5 مصادر لتلبية متطلبات رأس المال العامل قصير الأجل

بعض المصادر الرئيسية لتلبية متطلبات رأس المال العامل قصير الأجل (أ) الاقتراض من البنوك (ب) الائتمان التجاري (ج) الائتمان التقسيط (د) الائتمان الاستهلاكي أو العملاء السلف و (ه) حسابات القبض على التمويل!

يتم استخدام طرق أخرى للتمويل قصير الأجل. يستخدم الائتمان قصير الأجل بشكل عام كوسيلة لتمويل الأصول المتداولة وتلبية المصروفات التشغيلية للشركة. يتم رفعها لتلبية متطلبات رأس المال العامل قصير الأجل (أي أقل من عام واحد) من العمل.

غالبا ما يكون الاقتراض من المصادر قصيرة الأجل وسيلة مفيدة لتمويل التوسع المؤقت للأصول العائمة. وتعتبر سياسة مالية سليمة استخدام الائتمان قصير الأجل لتوسيع الأصول المتداولة (رأس المال المتغير المتغير) لأن هذه الأصول سوف يتم تحويلها إلى أموال نقدية في المستقبل القريب. التمويل قصير الأجل مطلوب أيضًا لدفع مصروفات العمل التشغيلية المستمرة مثل الرواتب والأجور والإصلاحات والإيجارات ، إلخ.

يعتبر الائتمان قصير الأجل أكثر الوسائل اقتصادا لتمويل الحصول على الأصول المتداولة. تنعكس الطبيعة الاقتصادية لاستخدام القروض قصيرة الأجل من حيث: (1) أسعار الفائدة المنخفضة المستحقة على القروض قصيرة الأجل ، و (2) تجنب تباطؤ الأموال.

يمكن تلبية المتطلبات المالية قصيرة الأجل من قبل البنوك التجارية. أنها توفر التمويل على الشروط والأحكام الليبرالية وجلب المرونة في التخطيط المالي لفترة قصيرة. إلى جانب هذه المصادر الأخرى للائتمان قصير المدى ، فإن العملاء يتقدمون ، وتقسيط الأقساط ، والائتمان التجاري ، وتمويل الحسابات المستحقة ، إلخ.

يمكن تمويل متطلبات رأس المال العامل قصير الأجل للقلق الأعمال التجارية من خلال هذه المصادر ويمكن سدادها في غضون فترة زمنية قصيرة.

(أ) الاقتراضات من البنوك:

لعبت البنوك التجارية دورًا هامًا كمورد لمتطلبات رأس المال العامل قصير األجل للمخاوف التجارية.

وهي تلبي المتطلبات المالية لمشاريع الأعمال بأي من الطرق التالية:

(1) الائتمان النقدي:

الطريقة الأكثر شعبية لتقديم المساعدة المالية هي من خلال الائتمان النقدي. وللحصول على ائتمان نقدي ، يتعين على الشركة توفير ضمان للأصول الملموسة ، أي مخزون السلع التامة الصنع أو السلع شبه المصنعة أو المواد الخام ويمكنها الاقتراض بمبلغ متفق عليه.

يُطلب من العميل دفع فائدة على المبلغ الفعلي المستخدم. ويسمى أيضا باسم الائتمان المضمون. إذا لم يكن الائتمان النقدي مدعومًا بأي ضمان ، فإنه يُعرف باسم الائتمان النقدي النظيف ، والذي بموجبه يمنح المقترض سندًا إذنيًا ويتم توقيعه من قِبل اثنين من خبراء الضمان. يجب على المقترض تقديم الحساب مرة واحدة على الأقل في السنة على الأقل.

(2) خط الائتمان:

يوافق البنك على السماح للشركة باقتراض مبلغ معين. يجب على الشركة أن تحتفظ بالودائع (على سبيل المثال 20 ٪) مع البنك لتأمين خط ائتمان.

(3) خصم الفواتير:

يمكن للشركات الحصول على مساعدة مالية عن طريق خصم فواتيرها ، وسندات إذنية ، ومبالغ من البنوك. يتم خصم هذه الوثائق من قبل البنوك بسعر أقل من قيمتها الاسمية. فواتير التجارة الحقيقية هي ذات فائدة كبيرة للمتداولين والمقبلين وكذلك للبنوك التجارية. لكن سوق بيل لم تطور.

(رابعا) السحب على المكشوف:

كما توفر البنوك تسهيلات السحب على المكشوف والتي يمكن للعملاء من خلالها جني أموال أكثر من تلك المودعة فعليًا. بموجب هذا الترتيب ، يتحمل العميل فائدة على المبلغ المكشوف فعلاً وليس على الحد المسموح به. يسمح بالسحب على المكشوف من أسبوع إلى شهر واحد للتغلب على النقص العرضي للأموال بشكل كاف في بلدنا.

في الواقع ، لا يوجد سوق فواتير في بلدنا بالمعنى الحقيقي. لذلك ، قدم بنك الاحتياطي الهندي خطة سوق الأوراق المالية في عام 1952 ، لكن المخطط فشل في تطوير سوق لفواتير حقيقية في بلدنا. مرة أخرى ، قدم بنك RBI خطة جديدة أخرى في عام 1970 ، على أساس توصيات مجموعة الدراسة.

(5) قروض لأجل:

قرض الأجل يعني تقدم منح لمدة أكثر من عام أو نحو ذلك. بموجب هذا ، يتلقى المقترض القرض في lumpsum ويطلب منه دفع فائدة على سعر ثابت حتى سداد القرض. يمكن للمقترض إعادة القرض على أقساط أو مقطوعًا. يتم دفع الفائدة على الرصيد المخفض.

كما بدأت البنوك التجارية بمنح الائتمان للصناعات الصغيرة. قبل عام 1969 كان ينظر إلى وحدات صغيرة الحجم على أنها محفوفة بالمخاطر ، وكانت البنوك مترددة في دفع الأموال إليها. ولكن الآن يتم إعطاء الأفضلية للصناعات الصغيرة في منح الائتمان المصرفي.

(ب) الائتمان التجاري:

عندما تبيع الشركة سلعاً ، فإنها تتيح الائتمان لعملائها. وبالمثل ، تحصل على ائتمان من مورديها المعروفين باسم الائتمان التجاري. ووفقًا لهوارد وآخرون ، "يمكن تعريف الائتمان التجاري على أنه الائتمان الذي يمنحه البائعون للمشترين على جميع مستويات عمليات الإنتاج والتوزيع وصولًا إلى بائع التجزئة.

ويشمل ذلك ائتمان المستهلك على القسط. تنشأ بسبب صعوبة نقل البضائع وهي غير مضمونة ". المدة المعتادة لهذا الائتمان هي 30 إلى 90 يومًا. تُمنح للمشتري "حساب مفتوح" ، دون أي ضمان ، على حسن النية وجدارة الائتمان للمشتري.

الائتمان التجاري يسهل شراء البضائع دون دفع فوري. لا توجد فوائد على الائتمان التجاري ؛ فقط السعر أعلى قليلا من السعر النقدي. تعتمد فترة الائتمان التجاري على الموارد المالية للمورد وطبيعة المنتج ومكان العميل وتقاليد التجارة ودرجة المنافسة في السوق وحرص المورد على بيع أسهمه.

(ج) رصيد التقسيط:

يعرف هذا باسم الائتمان الاستهلاكي ، وعادة ما يسمح به تجار التجزئة لبيع السلع الاستهلاكية المعمرة مثل أجهزة التلفزيون والمراوح وأجهزة الراديو والثلاجات والغسالات والدراجات البخارية والدراجات النارية والسيارات وما إلى ذلك. يتم دفع جزء من سعر التكلفة للأصل في وقت التسليم ويتم دفع الرصيد في عدد من الأقساط جنبا إلى جنب مع الفائدة.

في بعض الأحيان ، يتم منح الائتمان بالتقسيط من قبل الشركات المالية أو البنوك التجارية التي لديها ترتيبات خاصة مع الموردين. يمكن أيضًا توفير الآلات أو المعدات على أساس الشراء التأجيري. بموجب هذا النظام ، يصبح المشتري المالك فقط عندما يتم دفع جميع الأقساط.

(د) الائتمان الاستهلاكي أو العملاء المتقدمين:

كثير من الأوقات يصر موردو أو مصنوعات البضائع على العملاء مسبقا جنبا إلى جنب مع أوامر. هذه السلف تمثل جزءًا من السعر ولا تحمل فائدة. يمكن أن يلبي المصنّع احتياجاته على المدى القصير على الأقل جزئياً ، من خلال السلف المقدمة من العملاء. تعتمد فترة هذا الائتمان على الوقت المستغرق لتسليم البضائع.

يعتمد توافر هذا الاعتماد على درجة المنافسة في السوق وعادات التجارة والاستخدام وسمعتها.

(هـ) تمويل الحسابات المستحقة القبض:

وبموجب هذا الترتيب ، يتم شراء الحسابات المستحقة القبض من قبل شركة تمويل أو أموال متقدمة بشأن ضمان الذمم المدينة ، وعادة ما تقدم شركات التمويل نسبة 60 في المائة من قيمة الحسابات المستحقة القبض. إذا كان هناك أي ديون سيئة ، يجب أن يتحملها القلق التجاري نفسه. هذا الحساب المستحق هو حق في الملكية وحق في تحصيل المبلغ من العميل. هذه الطريقة للتمويل تحظى بشعبية كبيرة في الولايات المتحدة الأمريكية.