8 مزايا هامة من صناديق الاستثمار للمستثمرين على الاستثمار المباشر
تتمثل المزايا التي تقدمها الصناديق المشتركة للمستثمرين حول الاستثمار المباشر فيما يلي:
تمتعت صناعة صناديق الاستثمار المشتركة بنمو كبير من حيث الأصول الخاضعة للإدارة وكذلك حسابات المستثمرين. من بين العديد من الأسباب التي ساهمت في نمو صناعة صناديق الاستثمار المشترك ، فإن العامل الأساسي هو تزايد تعقيد الاستثمار الحديث.
Image Courtesy: youngadultmoney.com/wp-content/uploads/2013/11/Investing-in-Funds.jpg
ارتفع عدد الأوراق المالية المتاحة للاستثمار إلى حد كبير. تؤثر القوى المتنوعة والمترابطة في أسعار الأوراق المالية ، وجعلت الدراسة الفنية والتحليلية لقيمة الأوراق المالية من الصعب على الرجل ذي الوسائل الصغيرة والمعرفة المحدودة اتخاذ قرارات استثمارية سليمة ومربحة. في مثل هذه الحالة ، توفر الصناديق المشتركة العديد من المزايا للمستثمرين حول الاستثمار المباشر. هؤلاء هم:
ا. إدارة الاستثمار المهنية.
ب. تقليل المخاطر من خلال التنويع.
ج. السهولة أو الراحة.
د. توافر أهداف ومنتجات المحفظة البديلة.
ه. إدارة حسابات مالكي الوحدات والخدمات التي تضمن سيولة االستثمار.
F. انخفاض المعاملات والتكاليف الأخرى.
ز. الحماية التنظيمية.
ح. عوائد أعلى نسبيا من الأدوات المالية الأخرى مقابل مخاطرها.
ا. إدارة الاستثمار المهني:
يتم إدارة الأموال المجمعة في صندوق الاستثمار المشترك من قبل المتخصصين الذين يقررون إستراتيجية الاستثمار نيابة عن أصحاب الوحدات. نظرًا للمجموعة الكبيرة نسبيًا من الأموال القابلة للاستثمار ، فإن الصناديق المشتركة لديها الموارد اللازمة لتوظيف مديرين استثمار مؤهلين بدوام كامل. يختار هؤلاء المهنيين الاستثمارات التي تتناسب بشكل أفضل مع الهدف الاستثماري للمخطط كما هو موضح في نشرة البرنامج.
تستند قراراتهم الاستثمارية على أبحاث مكثفة عن ظروف السوق ، والأداء المالي للشركة الفردية والأوراق المالية المحددة. وحيث أن ظروف السوق و / أو التوقع بشأن أداء الأوراق المالية يتغير هؤلاء المهنيون على محافظهم تبعاً لذلك بهدف تقديم عوائد أعلى لحاملي الوحدات.
ب. تقليل المخاطر من خلال التنويع:
البديهية القديمة التي "ليس من الحكمة وضع كل البيض في سلة واحدة" ربما كانت في عقول أولئك الذين شكلوا أول صندوق مشترك. الشيء المهم الذي يجب على المرء مراعاته بشأن التنويع هو أن المرء مهتم بالمجازفة وكذلك بالعائدات.
التنويع هو اعتراف بعدم معرفة ما يجب القيام به ، وسوف يكون جهدنا هو تحقيق المتوسط. إن مهمة صندوق الاستثمار المشترك لا تتمثل في ضمان حاملي وحداته ضد الخسائر من خلال الاستثمارات ، بل تتيح لهم فرصة استثمار مبالغ صغيرة في عدد كبير من الأوراق المالية.
حدث واحد يتحدى التنبؤ ، لكن الكتلة تظل دائمًا على حالها تقريبًا أو تتفاوت بطرق يمكن توقعها. القضاء على المخاطر عن طريق الجمع هو تطبيق ما يسمى قانون الأعداد الكبيرة.
مخاطر السوق والمخاطر الفريدة:
يتكون إجمالي مخاطر المحفظة من المخاطر المنهجية (السوقية) والمخاطر غير المنتظمة (الفريدة). إن الخطر الذي يمكن تنويعه بفعالية من خلال الاستثمار في العدد الكافي من الأوراق المالية هو الخطر الوحيد لكل مخاطر الأمن والمخاطر. النوع الآخر من المخاطر التي لا يمكن تنويعها هو المخاطر المرتبطة بالسوق (المخاطر المنهجية).
تتمثل إحدى المهام الرئيسية التي يقوم بها مدير الصندوق في الحد من مخاطر المحفظة من خلال توفير التنويع الكافي. توفر الصناديق المشتركة منافع التنويع بطريقة معقولة وسهلة الإدارة لأن كل وحدة تمثل حصة تناسبية من الحافظة بأكملها.
قد يستغرق التنويع عدة أشكال. وقد يشمل الاستثمار في أنواع مختلفة من المطالبات المالية ، مثل أسهم الأسهم والسندات وغيرها ، أو الاستثمار في الأوراق المالية التي تقدمها جهات إصدار مختلفة ، مثل الاستثمار في السندات التي تصدرها شركات مختلفة.
يعد تنويع المحفظة المالية الميزة الرئيسية التي تؤكدها الصناديق المشتركة ، خاصة بالنسبة للمستثمرين الأفراد. من المحتمل أن يتسبب المستثمرون الأفراد ذوو الأموال المحدودة للاستثمار في تكبد تكاليف ضخمة للمعاملة ، إذا ما رغبوا في الاحتفاظ بمحفظة متنوعة ، بسبب شراء كميات صغيرة من كل ورقة مالية. من خلال شراء وحدات صناديق الاستثمار المشترك ، يحتفظ المستثمر بمطالبة نسبية على محفظة تشتمل على عدد كبير من الأوراق المالية بكميات كافية.
ج. توافر أهداف المحفظة المتنوعة:
هناك أكثر من 400 خطة للصندوق المشترك مع مجموعة واسعة من الأهداف والخيارات الاستثمارية المتاحة للمستثمرين في الهند.
لقد صنفت AMFI أنظمة صناديق الاستثمار المشترك في متابعة 7 فئات واسعة وفقا لأهدافها الاستثمارية الأساسية:
1. النمو
2. الدخل
3. متوازن
4. السائل وسوق المال
5. المذهبة
6. خطط الادخار المرتبط بالأسهم (ELSS)
7. صندوق الأموال.
يمكن تصنيف كل فئة من هذه الفئات إلى فئات أكثر. وقد تم تطوير هذه النطاقات الواسعة من المخططات على مر السنين لتلبية متطلبات المستثمرين بأهداف مالية مختلفة.
د. السهولة أو الراحة:
توفر الصناديق المشتركة للمستثمرين مجموعة متنوعة من المنتجات ومجموعة واسعة متزايدة من خدمات العملاء. إن اتساع نطاق منتجات وخدمات صناديق الاستثمار المشتركة يوفر للمستثمرين خيارًا كبيرًا في اختيار المخطط المتسق مع متطلبات السيولة المرجحة للمخاطرة.
وحدات التمويل المشترك سهلة الشراء والبيع. يجوز للمستثمرين شراء وحدات إما من الوكيل أو الموزع أو مباشرة من الصندوق من خلال موظفي المبيعات. يمكنهم أيضا شراء وبيع عبر الإنترنت والهاتف وأجهزة الصراف الآلي.
ه. إدارة حسابات حاملي الوحدات والخدمات:
إحدى الخدمات الرئيسية التي تقدمها الصناديق المشتركة هي السيولة. تشير السيولة إلى السرعة التي يمكن بها تحويل الأصل إلى نقد دون خسارة كبيرة لقيمته الاقتصادية.
تطلب SEBI من الصندوق المفتوح أن يكون جاهزاً لاسترداد الوحدات على أساس يومي بسعر أساس NAV. يجب حساب صافي قيمة الأصول للمخطط والإبلاغ عنه يوميًا.
إلى جانب ضمان السيولة المستمرة ، توفر الصناديق المشتركة العديد من الخدمات الأخرى. وتشمل هذه الخدمات توفير مجموعة متنوعة من الخطط المرنة والمريحة للمستثمرين.
يشير منتج الصندوق المشترك مع خطة الاستثمار المنتظمة (SIP) إلى ممارسة استثمار مبلغ ثابت كل شهر. وهذا يترجم إلى عقد عدد أقل من الوحدات في السوق المرتفعة والمزيد من الوحدات في هبوط السوق.
خطة السحب المنتظمة (SWP) هي صورة طبق الأصل لـ SIP. تتيح خطة السحب المرنة (FWP) سحب مبالغ مختلفة من الأموال لأشهر مختلفة. يسمح منتج الصندوق المشترك مع خطة النقل المنتظمة (STP) للمستثمر بالاحتفاظ بمزيج مستهدف من الديون والأسهم في محفظة واحدة.
يتم تحديث حاملي الوحدات عن وضعهم الاستثماري. يتلقون بيانات دورية عن حساباتهم. يتم الكشف عن محفظة الصناديق الخاصة بهم بانتظام. كما يتم نشر تقارير نصف سنوية وسنوية.
F. تخفيض تكلفة الاستثمار:
سيكون متوسط تكلفة إدارة الروبية أقل بكثير بالنسبة للصندوق المشترك ثم للمستثمر الذي يدير محفظة متنوعة كل ذلك بمفرده. ترجع التكاليف المنخفضة إلى التوحيد ، ووفورات الحجم العالية (الناتجة عن طبيعة الاستثمار الجماعي).
علاوة على ذلك ، وضعت SEBI سقفًا فيما يتعلق بالنفقات ، والتي يمكن تحميلها على المستثمرين. لا يمكن تحميل النفقات فوق الحدود المحددة على مالكي الوحدات.
وبصرف النظر عن السقوف التنظيمية ، تلعب المنافسة دورها الخاص في تحديد تكلفة الاستثمار في الصناديق المشتركة. شهد الماضي القريب اتجاهاً في تخفيض / إلغاء رسوم البيع ورسوم الاسترداد.
ز. الحماية التنظيمية:
الصناديق المشتركة تخضع لرقابة صارمة والرقابة من قبل SEBI. وكجزء من هذا النظام ، تقدم جميع الصناديق المشتركة إفصاحات كاملة وكاملة عن الأموال في مستند عرض مكتوب.
تصف وثيقة العرض هذه ، من بين أمور أخرى ، أهداف الاستثمار المخطط لها ، وسياساتها الاستثمارية ، وأساليب الاستثمار فيها ، ومعلومات حول كيفية شراء واسترداد الوحدات والمعلومات عن المخاطر التي تتعرض لها محفظة البرنامج.
يتطلب SEBI وضع جدول الرسوم في بداية كل وثيقة عرض. يتعين على جميع الصناديق المشتركة تزويد أصحاب وحداتهم بتقارير سنوية ونصف سنوية تحتوي على معلومات حديثة عن محفظة الصندوق وأهدافه وسياساته وأهدافه الاستثمارية.
ح. صناديق الاستثمار المشتركة كمكونات واحدة هي التخطيط المالي:
الصناديق المشتركة تستثمر في الأوراق المالية ، سواء الأسهم أو السندات والأصول الأخرى تبعا للهدف الاستثماري للصندوق.
في حين أن الودائع المصرفية تقدم عوائد ثابتة ، ومخاطر مماثلة لجميع ودائعها ، فإن الصناديق المشتركة لديها مجموعة متنوعة من المنتجات ذات المخاطر والإمكانات المختلفة للعائدات المتغيرة. يمكن للمرء بناء محفظة واحدة من خلال الاستثمار عبر الأسهم ، وصناديق الديون المختلطة ، وبالتالي تطمح لتلبية الأهداف المالية.
