شركة إدارة الأصول ومكونات صناديق الاستثمار الأخرى

شركة إدارة الأصول وغيرها من مكونات صناديق الاستثمار!

تقوم شركة إدارة الأصول بأعمال صندوق الاستثمار المشترك. لا يجوز لشركة إدارة الأصول القيام بأي أنشطة تجارية أخرى باستثناء الأنشطة ذات الطبيعة الإدارية وإدارة الخدمات الاستشارية للأموال الخارجية وصناديق التقاعد وصناديق الادخار وصناديق رأس المال الاستثماري وإدارة صناديق التأمين والاستشارات المالية وتبادل الأموال. البحث على أساس تجاري ، إذا كان أي من هذه الأنشطة لا تتعارض مع أنشطة صندوق الاستثمار المشترك.

Image Courtesy: scmp.com/sites/default/files/styles/980w/public/2013/reuters.jpg

75٪ من حاملي الوحدات يمكنهم بشكل مشترك إنهاء تعيين AMC

يتم تعيين شركة إدارة األصول من قبل الجهة الراعية أو إذا تمت الموافقة عليها من قبل سند الضمان. يمكن إنهاء تعيين شركة لإدارة الأصول من قبل غالبية الأمناء أو بنسبة خمسة وسبعين بالمائة من حاملي الوحدات في البرنامج.

على الأقل 50 ٪ المديرين المستقلين

معايير الأهلية لتعيين شركة إدارة الأصول:

يجب أن يكون لدى شركة إدارة األصول مديرين لديهم خبرة مهنية كافية في مجال الخدمات المالية والخدمات المالية ذات الصلة وغير مدانين بارتكاب مخالفة أخﻻقية أو مدانين بأي جريمة اقتصادية أو انتهاك ﻷية قوانين تتعلق باﻷوراق المالية. لا ينبغي أن يكون الشخص الرئيسي للشخص مذنبا بارتكاب مخالفة أخلاقية أو إدانته بجريمة اقتصادية أو انتهاك قوانين الأوراق المالية.

يجب أن يكون لدى مجلس إدارة شركة إدارة الأصول هذه ما لا يقل عن خمسين في المائة من المديرين ، غير المنتسبين أو المرتبطين بأي شكل من الأشكال مع الكفيل أو أي من شركاته الفرعية أو الأمناء.

يجب ألا يكون رئيس شركة إدارة الأصول أمينًا لأي صندوق مشترك. وأخيراً ، يجب أن يكون لشركة إدارة الأصول قيمة صافية لا تقل عن عشرة روبية كرور روبية. \

AMC مسؤولة عن أعمال موظفيها

التزامات شركة إدارة الأصول:

يجب على شركة إدارة الأصول اتخاذ جميع الخطوات المعقولة وممارسة العناية الواجبة للتأكد من أن استثمار الأموال المتعلقة بأي نظام لا يتعارض مع أحكام هذه اللوائح وعقد الثقة.

وينبغي أن يمارس العناية الواجبة والعناية في جميع قراراته الاستثمارية كما يمارسها أشخاص آخرون يعملون في نفس العمل. في حالة وجود عمولات أو تقصير من قبل موظفيها أو الأشخاص الذين تم شراء خدماتهم من قبل شركة إدارة الأصول ، تكون شركة إدارة الأصول مسؤولة عن هذه الأعمال.

يجب أن يقدم إلى الأمناء تقارير ربع سنوية عن كل عام عن أنشطته والامتثال لهذه اللوائح. يجب عليه أن يودع مع الأمناء ، وتفاصيل المعاملات في الأوراق المالية من قبل الموظفين الرئيسيين في شركة إدارة الأصول باسمهم الخاص أو نيابة عن شركة إدارة الأصول ، ويجب عليهم أيضًا تقديم تقاريرهم إلى SEBI عند الاقتضاء من SEBI.

وللحفاظ على علاقة طويلة الأمد بين مختلف مكونات الصندوق المشترك ، يجب على شركة إدارة الأصول ألا تستخدم خدمات الجهة الراعية أو أي من شركائها أو موظفيها أو أقاربهم ، لغرض أي صفقة أوراق مالية وتوزيعها وبيعها. من الأوراق المالية.

يجب على شركة إدارة الأصول التقديم مع الأمناء ومجلس الأوراق المالية والبورصة في الهند:

أنا. بيانات بيولوجية مفصلة لجميع مديريها مع اهتمامهم بشركات أخرى خلال خمسة عشر يومًا من تعيينهم ؛

ثانيا. أي تغيير في مصالح المديرين كل ستة أشهر ؛ و

ثالثا. تقرير ربع سنوي إلى الأمناء يقدم تفاصيل ومبررات كافية حول شراء وبيع الأوراق المالية لشركات المجموعة من الكفيل أو شركة إدارة الأصول حسب مقتضى الحال ، من خلال الصندوق المشترك خلال الربع المسدود.

يجب أن تلتزم شركة إدارة األصول بمدونة السلوك كما هو محدد في اللائحة.

رسوم إدارة الأصول

لتنفيذ أنشطة إدارة الأصول ، رسوم AMC رسوم على المخططات التي تديرها ، ضمن الحد الأقصى المنصوص عليها في اللوائح.

البنك أو الشركة التي تتحمل المسؤولية الأولية حماية أصول الصندوق

وصي:

يتعين على الصندوق المشترك تعيين أمين حافظة لحفظ الأوراق المالية الخاصة بالصندوق في عمليات حفظ ، وتسوية معاملات الأوراق المالية الخاصة بالصندوق ، وجمع الفوائد والأرباح المدفوعة على الأوراق المالية ، وتسجيل المعلومات عن انقسامات الأسهم وإجراءات الشركات الأخرى.

لا يوجد أمين حراسة يحتفظ فيه الراعي أو شركاه بنسبة 50٪ أو أكثر من حقوق التصويت في رأس مال أمين الحفظ أو عندما يكون 50٪ أو أكثر من مديري أمين الحفظ يمثلون مصلحة الكفيل أو الشركات الزميلة له لصندوق مشترك يتكون من نفس الكفيل أو أي من شركائه المنتسبين أو الشركات التابعة له.

يوضح الجدول أدناه قائمة البنوك / الشركات التي تقدم خدمات الحفظ للصناديق المشتركة.

وصي:

1 بنك HDFC

2 SHCIL

3 سيتي بنك

4 دويتشه بنك

شركة تتبع عملية الشراء اليومي وبيع وحدات التمويل المشترك

المسجل ووكيل النقل:

تحتفظ R & TA بسجل لحساب مالكي الوحدات. قد يختار الصندوق التعاقد مع طرف ثالث مستقل مسجل لدى SEBI لتقديم مثل هذه الخدمات أو القيام بهذه الأنشطة في المنزل. إذا تمت معالجة العمل المتعلق بنقل الوحدات داخل الشركة ، فقد يتم خصم الرسوم في أسعار السوق التنافسية إلى المخطط.

يشكل المسجل وعامل النقل أكثر واجهة حيوية بين حاملي الوحدات والصناديق المشتركة. معظم الاتصالات بين هذين الطرفين تجري من خلال أمين السجل ووكيل النقل.

R & TA

1 CAMS

2 كارفي

لا تقدم M / s IIT Corporate Services خدمات الحفظ الآن.

M / s MN Dastoor & Co.، IIT Corporate Services، Computeronics، MCS Software Solution Ltd.، PCS Industries Ltd.، Tata Share Registry لا تقدم خدمات R & TA للصناديق المشتركة الآن.

موزعين / وكلاء:

لإرسال منتجاتها عبر طول وعرض البلد ، تأخذ الصناديق المشتركة خدمات الموزعين / الوكلاء. يتألف الموزعون من البنوك والشركات المالية غير المصرفية وشركات التوزيع الأخرى. الأفراد يشكلون قوة الوكالة. تكسب AMC رسومًا مقابل إدارة أموال المستثمرين. تعرف الرسوم بأنها٪ من الأموال التي تديرها شركة إدارة الأصول. يتم تحميل الرسوم على المخطط داخل السقف المحدد من قبل SEBI.

في هذا الموضوع ناقشنا الهيكل التنظيمي للصناديق المشتركة في الولايات المتحدة الأمريكية والمملكة المتحدة. في الولايات المتحدة الأمريكية ، يتم إدارة الصناديق المشتركة خارجياً بمعنى أن الصناديق المشتركة تقوم بتوظيف معظم أنشطتها من أطراف ثالثة للقيام بنشاطها التجاري في استثمار الأموال في الأوراق المالية. في المملكة المتحدة ، يعرف الهيكل المفتوح المعروف باسم وحدة الإئتمان والبنية المقفلة باسم صناديق الاستثمار. لقد ناقشنا الفوارق المهمة بين هذين الشكلين.

في الهند ، يتم إعطاء هيكل صندوق الاستثمار المشترك من قبل أنظمة SEBI (صندوق الاستثمار المشترك). وفقًا لهذه اللوائح ، يُطلب من الصناديق المشتركة أن يكون لها هيكل من ثلاث طبقات من الكفيل-الأمناء-AMC.

الصندوق المشترك ، الذي هو الثقة ، يعمل من خلال شركة ثقة أو مجلس أمناء. في هذا الموضوع ، ناقشنا بالتفصيل ، المؤهلات والالتزامات وحقوق الأمناء. AMC هو وجه الصندوق المشترك. لقد ناقشنا التزامات AMC.

تتطلب أنظمة SEBI تعيين أمين حافظة مستقل. لقد ناقشنا دور الوصي والمؤهلات التي تشكل استقلالاً في هذا السياق. هناك موظفين آخرين يقدمون الدعم للصندوق. R & TA والموزعين. لقد ناقشنا دورهم في هيكل الصناديق الاستثمارية.