فئات التنبؤات النقدية: التوقعات قصيرة الأجل والتنبؤات النقدية طويلة الأجل

تعتبر التنبؤات النقدية أو الميزانيات الأداة الرئيسية لإدارة النقد. ويمكن تقسيمها إلى فئتين: التنبؤات النقدية القصيرة الأجل والتنبؤات النقدية طويلة الأجل.

وعادة ما يكون الحد الفاصل بين التنبؤات النقدية القصيرة الأجل والتنبؤات النقدية الطويلة الأجل سنة واحدة ، رغم أن هذا التمييز أمر تعسفي إلى حد ما.

1. التوقعات على المدى القصير:

التوقعات على المدى القصير أو الميزانيات النقدية ، التي تعدها شركات الأعمال بشكل روتيني مفيدة في:

ط) تقدير المتطلبات النقدية ،

ب) تخطيط التمويل قصير الأجل ،

ج) جدولة المدفوعات فيما يتعلق بمشاريع الإنفاق الرأسمالي ،

4) تخطيط عمليات شراء المواد

v) تطوير سياسات الائتمان ، و

6) التحقق من دقة التوقعات على المدى الطويل.

تستخدم الشركات توقعات متعددة على المدى القصير ، متفاوتة الطول والتفاصيل تتناسب مع الاحتياجات المختلفة.

التصاميم المستخدمة عادة للتنبؤات النقدية قصيرة الأجل هي:

ط) سنة واحدة مقسمة إلى أرباع أو شهور ،

ب) الربع مقسمة إلى أشهر ، و

3) شهر واحد مقسمة ، إلى أسابيع.

التأكيد ، من ناحية الضغط مع أزمة السيولة ، قد تعد حتى توقعات النقدية الأسبوعية مقسمة إلى أيام. النقطة التي يجب التأكيد عليها هنا هي أن هذه التنسيقات المتعددة تخدم أغراضًا مختلفة ولا يجب اعتبارها حصرية.

تتمثل الطريقة الرئيسية للتنبؤ بالنقد قصير الأجل في طريقة المقبوضات والمدفوعات. في بعض الأحيان يتم استخدام طريقة الدخل غير المعدلة ، على الرغم من أن هذه الطريقة تستخدم أساسًا للتنبؤات النقدية على المدى الطويل.

طريقة المقبوضات والمدفوعات:

توضح التنبؤات النقدية ، التي تم إعدادها بموجب هذه الطريقة ، توقيت وحجم المقبوضات والمصروفات النقدية المتوقعة خلال فترة التوقعات. ويشمل جميع الإيرادات والمصروفات المتوقعة بغض النظر عن كيفية تصنيفها في المحاسبة.

يرد في الجدول التالي بنود المقبوضات النقدية والمدفوعات النقدية والأسس لتقديرها:

من الجدول أعلاه ، من الواضح أن طريقة الإيصالات والمدفوعات للتنبؤات النقدية تستدعي معلومات حول المبيعات التقديرية ، وخطة الإنتاج ، وخطة الشراء ، وخطة التمويل ، وميزانية الإنفاق الرأسمالي. إن أكثر المدخلات أهمية في العملية بأكملها ، بالطبع ، هو رقم المبيعات المقدرة لأن العديد من خطط الأعمال مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بالمبيعات المقدرة.

مزايا:

يحتوي هذا الأسلوب على ما يلي:

1. يقدم صورة كاملة للتدفقات النقدية المتوقعة.

2. إنها وسيلة سليمة لممارسة السيطرة على المعاملات اليوم.

سلبيات:

لديها العيوب التالية:

1. يتم تعطيل موثوقيتها بسبب التأخير في جمع أو الطلب المفاجئ على المدفوعات الكبيرة وغيرها من العوامل المماثلة.

2. فشل في تقديم صورة واضحة عن التغييرات الهامة في حركة رأس المال العامل للشركة ، وخاصة تلك المتعلقة بالمخزونات والمبالغ المستحقة القبض.

2. التنبؤات النقدية طويلة الأجل:

يتم إعداد التوقعات النقدية طويلة الأجل بصفة عامة لفترة تتراوح بين سنتين وخمس سنوات ، وتعمل على توفير صورة تقريبية عن احتياجات التمويل للشركة وتوافر فائض قابل للاستثمار في المستقبل. تساعد التوقعات النقدية طويلة الأجل في تخطيط النفقات على مشاريع الإنفاق الرأسمالي والتخطيط لرفع الأموال طويلة الأجل.

في حين يمكن استخدام طريقة المقبوضات والمصروفات من الناحية النظرية لإعداد التنبؤات طويلة الأجل ، فإن الطريقة المستخدمة بوجه عام لهذا الغرض هي طريقة الدخل الصافي المعدلة.

طريقة الدخل الصافي المعدلة:

وتسعى هذه الطريقة للتنبؤ بالنقد ، والتي تشبه بيان تدفق الأموال ، إلى تقدير حاجة الشركة إلى النقد في وقت ما في المستقبل وتوضيح ما إذا كان من الممكن تلبية هذه الحاجة من مصادر داخلية أم لا. ويرد في الجدول التالي نموذج لإعداد توقعات الدخل الصافي المعدلة. المعلومات المطلوبة لإعداد صافي توقعات الدخل المعدلة مستمدة أساسا من ميزانيات الشركات.

تتمثل الميزة الرئيسية لطريقة الدخل الصافي المقتبسة للتنبؤات النقدية في أنها توفر مراقبة عن كثب لتغيرات رأس المال العامل وتمكن الشركة من توقع متطلبات تمويلها. والعيب الرئيسي هو أنها لا تسمح بتعقب التدفقات النقدية حتى وإن كانت أداة ممتازة لإظهار الأثر التراكمي لتدفقات الأموال.