صناديق الأسهم: فئات هامة من صناديق الأسهم

بعض الفئات الهامة لصناديق الأسهم هي كما يلي:

تركز صناديق الأسهم استثماراتها في الأسهم العادية. تشمل هذه الفئة الواسعة حوالي 12 فئة - مصنفة حسب الأهداف. التمييز بين الفئات ليست واضحة دائما.

Image Courtesy: equitipz.com/wp-content/uploads/2009/12/Defaulted-on-SIPs-what-to-do-now.jpg

من أجل هدفنا قمنا بتجميعها في بعض الفئات العريضة وهي:

ا. صناديق النمو

ب. صناديق منتصف سقف

ج. صناديق القيمة

د. صناديق الأسهم والدخل

ه. صناديق المؤشرات و ETFs

F. صناديق القطاع

صناديق الأوراق المالية في الخارج

ا. ربط خطط الادخار المرتبطة

استثمار قوي

صناديق النمو:

استثمار صناديق النمو بشكل رئيسي في أسهم الشركات المساهمة ، والتي من المتوقع أن تكون أفضل من السوق. هذه الشركات ميزة فوق متوسط ​​الزيادات في الأصول والأرباح. عادة ما تدفع الأسهم أرباحًا ضئيلة أو معدومة لأن كل شركة تعيد استثمار أرباحها للتوسع.

تغطي الفئة الشركات ذات الأحجام المختلفة والأعمار ومعدلات النمو. النمو المرتفع المتوقع والمخاطر يسيران جنبا إلى جنب. كلما ارتفع معدل النمو المتوقع ، أصبحت الشركة أكثر خطورة.

الهدف الرئيسي لمثل هذه الأموال هو السعي إلى زيادة رأس المال على المدى الطويل (نمو رأس المال). تعتبر هذه الصناديق الأنسب للمستثمرين الراغبين في نمو رأس مالهم ، وبالتالي تعتبر استثمارات طويلة الأجل لمدة لا تقل عن ثلاث إلى خمس سنوات. عندما يتعلق الأمر بالمخاطر ، تنتمي هذه الأموال إلى فئة متوسطة إلى عالية المخاطر. وبالتالي ، فهي مناسبة لأولئك المستثمرين الذين يمكن وصفها بأنها "عدوانية إلى حد ما".

اتجاه النمو من خلال التركيز على أسهم رأس المال المتوسط

صناديق رأس المال

تشترك هذه الصناديق مع صناديق النمو القوية ، وفي بعض الأحيان تتجمع معاً. يتم إدارة بعض أموال منتصف سقف أكثر محافظة ، لذلك هناك تمييز. كما يوحي الاسم صناديق الاستثمار في منتصف سقف الاستثمار في الشركات متوسطة الحجم. تنمو هذه الشركات بمعدل أسرع من الشركات الكبيرة ، لأن توسعها يتم على أساس أصغر من الأصول والعائدات. وعادة ما يكون لهذه الشركات تركيز أضيق على قطاع الأعمال مقارنة بالشركات الكبرى.

معظم الصناديق في هذه الفئة لها توجه للنمو. هذه الصناديق تسعى الشركات التي من المتوقع أن تزيد أرباحها بمعدل مرتفع. هذه المخزونات عموما لديها فوق متوسط ​​نسبة السعر إلى العائد. لكن بعض الصناديق متوسطة الحجم تتبع "توجه القيمة".

قيمة الاستثمار

صندوق القيمة:

إن اﺳﺘﺜﻤﺎرات هﺬﻩ اﻷﻣﻮال هﻲ ﺑﺸﻜﻞ رﺋﻴﺴﻲ ﻓﻲ ﻣﺨﺰوﻧﺎت اﻷﺳﻬﻢ اﻟﺘﻲ ﻻ ﻳﻌﻜﺲ ﺗﻘﻴﻴﻤﻬﺎ اﻟﺤﺎﻟﻲ ﺑﻌﺾ اﻗﺘﺮاح اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻷﺳﺎﺳﻴﺔ. تُعرف هذه الفلسفة باسم "الاستثمار في القيمة" وتهدف إلى البحث عن الأوراق المالية التي تتمتع بأكبر إمكانات واعدة للنمو على المدى الطويل.

التركيز على عائد الأرباح

صناديق الأسهم والدخل:

هذه هي صناديق الأسهم بهدف توفير جزء كبير من إجمالي العائد من خلال الدخل والاستثمار في الأسهم التي تحقق عوائد أعلى بكثير من المتوسط.

تركز هذه المحافظ في المقام الأول على توزيعات الأرباح. وهم يسعون للحصول على عائد أعلى بكثير من مقاييس السوق الكلية مثل BSE 30 أو Nifty.

صندوق مؤشر منسوخ بالكامل مقابل أموال مؤشر العينة

صناديق المؤشرات:

صناديق المؤشرات هي محفظة الأوراق المالية ، والتي تم تصميمها خصيصًا لتمثيل خصائص وسمات مؤشر الهدف المختار. يمكن بناء صناديق المؤشرات بطرق متنوعة. وتعرف المحفظة ، التي تتألف من جميع الأسهم ، والتي تتألف من المؤشر بنفس النسبة ، باسم صندوق مكرر بالكامل. من ناحية أخرى ، يقوم صندوق مؤشر العينات بإجراء استثمارات في الأسهم فقط ، والتي تعد جزءًا من المؤشر.

يقوم صندوق المؤشر بتكرار تكوين مؤشر الأسهم وعودة المؤشر. إنه بالنسبة للمستثمر الراغب في الحصول على صندوق يتبع تقلبات سوق الأسهم.

مزايا الاستثمار في صندوق المؤشرات هي:

ا. تنويع:

ونظرًا لأن أنظمة الفهرس تتكرر إلى حد كبير في مؤشر السوق ، فإنها توفر التنويع عبر مختلف القطاعات والقطاعات.

ب. تكاليف منخفضة:

يتم إدارة خطط المؤشرات بشكل سلبي ، ونتيجة لذلك يتم الاحتفاظ بتكاليف منخفضة مثل تلك المتعلقة برسوم الإدارة وتنفيذ الصفقات والبحوث.

ج. الشفافية:

بما أن المؤشرات محددة مسبقاً ، فإن المستثمرين يعرفون الأوراق المالية والنسبة التي سيتم استثمار أموالهم فيها.

شهد عام 1998 إطلاق صندوق المؤشر الأول في الهند. بحلول نهاية عام 2009 ، كان هناك حوالي 12 صندوقًا قياسيًا متاحًا للاستثمار.

الجمع بين أفضل الميزات من الأسهم والفهرس

الصناديق المتداولة في البورصة:

الصناديق المتداولة في البورصة والمعروفة باسم صناديق الاستثمار المتداولة ETFs تقدم انكشافا لمؤشر مختار سواء كان ذلك من خلال الأسهم أو الديون. تتمتع الصناديق المتداولة في البورصة بعدد من المزايا على الصناديق التقليدية ذات المؤشرات المفتوحة ، حيث يمكن شراؤها وبيعها في البورصة بأسعار تكون عادة قريبة من صافي قيمة الأصول الداخلي الفعلي للمخطط.

ETFs هي ابتكار لصناديق الاستثمار التقليدية التقليدية ، حيث تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين صندوقا يتتبع عن كثب أداء المؤشر مع القدرة على الشراء / البيع على أساس يومي. على عكس الصناديق المقفلة المدرجة المدرجة ، والتي تتداول بأقساط كبيرة أو بشكل أكثر تواترا بخصومات على صافي قيمة الأصول ، يتم تنظيم صناديق المؤشرات المتداولة بطريقة تسمح بإنشاء وحدات جديدة وتخليص الوحدات المعلقة مباشرة مع الصندوق ، وبالتالي ضمان تداول ETFs قريبة من صافي قيمة الأصول الفعلية . ظهرت صناديق المؤشرات المتداولة في الولايات المتحدة الأمريكية في عام 1993.

عادة ما تكون الصناديق المتداولة في البورصة صناديق مدارة بشكل سلبي حيث يعمل الاكتتاب / استرداد الوحدات على مفهوم التبادل مع الأوراق المالية الأساسية. بعبارة أخرى ، يمكن للمستثمرين / المؤسسات الكبيرة شراء الوحدات بإيداع الأوراق المالية الأساسية مع الصندوق ويمكن استردادها عن طريق استلام الأسهم الأساسية في مقابل وحدات. يمكن أيضا شراء الوحدات وبيعها مباشرة في البورصة.

تتمتع ETFs بجميع مزايا الفهرسة مثل التنويع والتكلفة المنخفضة والشفافية. بما أن الصناديق المتداولة في البورصة مدرجة في البورصة ، فإن تكاليف التوزيع أقل بكثير ويكون نطاقها أوسع. يتم تمرير هذه الوفورات في التكلفة على المستثمرين في شكل انخفاض النفقات.

علاوة على ذلك ، تساعد آلية التداول المتداولة على الحد من تحصيل الرسوم وصرفها وتكاليف المعالجة الأخرى. إن هيكل الصناديق المتداولة ETFs يحمي المستثمرين على المدى الطويل من التدفقات الداخلة والخارجة من المستثمرين على المدى القصير. وذلك لأن الصندوق لا يتحمل تكاليف معاملات إضافية عند الشراء / البيع بسبب كثرة الاشتراكات وعمليات الاسترداد.

من المرجح أن يكون خطأ تتبع ETFs أقل من صندوق المؤشرات العادي. وذلك لأن (أ) إنشاء / استرداد الوحدات من خلال الآلية العينية ، يمكن للصندوق أن يحتفظ بأموال أقل نقداً ؛ (ب) الفارق الزمني بين شراء / بيع الوحدات والأسهم الأساسية أقل بكثير.

تتميز صناديق ETF بكونها مرنة للغاية ويمكن استخدامها كأداة للحصول على التعرض الفوري لأسواق الأسهم أو معادلة النقد أو للتحكيم بين سوق النقد والعقود الآجلة.

فئة عالية المخاطر عالية العودة

صناديق القطاع والصناديق الخاصة بالقطاعات:

تستثمر صناديق القطاع بشكل رئيسي في أسهم القطاع المحدد. وتركز هذه الصناديق في صناعة معينة ، مثل التكنولوجيا والاتصالات السلكية واللاسلكية والسلع الاستهلاكية سريعة الحركة والنفط ، وما إلى ذلك. والمستثمرون الذين يرجح أن يدخلوا في مثل هذه الصناديق هم المستثمرون الذين يقبلون مستويات أعلى من المخاطر لأن هذه الأموال عادةً ما يكون لديها بعض التنويع المحدود ضمن نطاقها الضيق النسبي. هذه الأموال لديها ميل إلى أن تكون أكثر تقلبًا من المحافظ المتنوعة على نطاق واسع. كما أن عائداتها في كثير من الأحيان لا تتحرك بالتزامن مع متوسطات السوق.