وظيفة التمويل: التعريف والنطاق والتصنيف

قراءة هذه المادة للتعرف على وظيفة المالية: - 1. تعريف وظيفة المالية 2. نطاق وظيفة المالية 3. التصنيف.

تعريف وظيفة المالية:

هناك ثلاث طرق لتحديد وظيفة التمويل. أولاً ، يمكن ببساطة اعتبار الوظيفة المالية مهمة توفير الأموال التي تحتاجها المؤسسة بشروط مواتية ، مع مراعاة أهداف الشركة.

وهذا يعني أن الوظيفة المالية تتعلق فقط بشراء (أو شراء) الأموال قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

ومع ذلك ، في السنوات الأخيرة ، اتسع نطاق تغطية مصطلح "الوظيفة المالية" ليشمل الأدوات والمؤسسات والممارسات التي يتم من خلالها الحصول على الأموال. لذا ، فإن وظيفة التمويل تغطي العلاقة القانونية والمحاسبية بين الشركة ومصدرها واستخدامات الأموال.

على سبيل المثال ، في الإدارة المالية ، نناقش نسبة الدين إلى حقوق الملكية (التي تحددها الحكومة) ، وكذلك مختلف الجوانب المحاسبية والقانونية لسياسة توزيع الأرباح.

لا شك أن الوظيفة الأساسية لمدير الشؤون المالية هي تحديد كيفية زيادة أفضل الأموال (أي بأقل تكلفة ممكنة). وبعبارة أخرى ، فإن جوهر الوظيفة المالية هو إبقاء الأعمال التجارية مزودة بأموال كافية لتحقيق أهدافها.

لكن هذا التعريف ضيق للغاية وليس عملاً عمليًا كثيرًا. لا شك أن الوظيفة المالية أوسع بكثير من مجرد شراء أموال قصيرة الأجل وطويلة الأجل حتى يمكن تلبية احتياجات رأس المال العامل للشركة واحتياجات رأس المال الثابت.

وجهة نظر متطرفة أخرى هي أن التمويل معني بالنقد. هذا التعريف واسع للغاية وبالتالي فهو غير ذي معنى.

وجهة النظر الثالثة - بناء على حل وسط بين الاثنين - هي أكثر فائدة للأغراض العملية. يتعامل هذا التعريف مع الوظيفة المالية باعتبارها شراء الأموال واستخدامها الفعال في الأعمال التجارية. يتخذ المدير المالي جميع القرارات المتعلقة بالأموال التي يمكن الحصول عليها كأفضل طريقة لتمويل الاستثمار مثل تركيب آلية جديدة داخل المصنع أو مبنى المكاتب.

يمكن تمويل تكلفة الماكينة من خلال إصدار أسهم عامة بنسبة 8٪ من الأسهم التفضيلية المتراكمة. وفي الوقت نفسه ، يتعين عليه النظر فيما إذا كانت العوائد الإضافية (التدفق النقدي) المتوقعة من الآلية الجديدة كافية لتغطية تكلفة رأس المال من حيث الفائدة التي يتعين دفعها على مدى فترة من الزمن.

في هذه الحالة ، يستند قرار التمويل إلى تحليل المصادر البديلة واستخدامات الأموال. للبدء مع مدير الشؤون المالية يجب أن رسم خطة توضح حاجة الشركة للأموال. تستند هذه الخطة المالية على توقعات الاحتياجات المالية للشركة. وتستند هذه التنبؤات على توقعات المبيعات.

في الخطوة التالية ، يتعين على المدير المالي جمع الأموال اللازمة لتلبية احتياجات الشركة من رأس المال الثابت والعامل. ثم ، في الخطوة الثالثة ، عليه أن يضع الأموال المكتسبة في استخدامات فعالة.

يتم عرض تسلسل العملية من ثلاث خطوات أدناه:

1. رسم خطة مالية والتنبؤ بالاحتياجات المالية

2. جمع الأموال اللازمة

3. وضع الأموال في الاستخدام السليم.

بمعنى واسع ، تغطي الوظيفة المالية الأنشطة الرئيسية الستة التالية:

1. التخطيط المالي

2. التنبؤ بالتدفقات النقدية الداخلة والخارجة.

3. جمع الأموال

4. تخصيص الأموال

5. الاستخدام الفعال للأموال ؛ و

6 - الرقابة المالية (الميزانية وغير الميزانية).

الوظيفة الأخيرة مهمة جدا. من خلال الرقابة المالية ، يحاول المدير المالي تقريب الأداء من الأهداف.

نطاق التمويل وظيفة:

لا شك أن نطاق الوظيفة المالية واسع لأن هذه الوظيفة تؤثر على جميع جوانب عمليات الشركة تقريبًا. تتضمن الوظيفة المالية أحكامًا حول ما إذا كان على الشركة استثمار المزيد في الأصول الثابتة أم لا.

وهي مهتمة إلى حد كبير بتخصيص نفقات رأسمالية للشركة مع مرور الوقت وكذلك القرارات ذات الصلة مثل تمويل الاستثمار وتوزيع الأرباح. معظم القرارات التي اتخذتها إدارة الشؤون المالية تؤثر على حجم وتوقيت التدفق النقدي المستقبلي أو تدفق الأموال.

تصنيف وظيفة المالية:

يمكن تصنيف الوظيفة المالية إلى فئتين رئيسيتين ، بمعنى ،

(ط) وظيفة المالية التنفيذية و

(2) وظيفة التمويل العرضي.

في حين أن الأولى تتطلب مهارة إدارية في التخطيط والتنفيذ ، فإن الأخيرة تغطي إلى حد كبير الأعمال ذات الطبيعة الروتينية ، والتي تعتبر ضرورية لتنفيذ القرارات المالية على المستوى التنفيذي.

(1) ست وظائف تنفيذية:

ست وظائف تمويل تنفيذي أساسية هي:

1. تحديد سياسات إدارة الأصول:

تختص جميع المهام المالية بالتحكم في التدفقات النقدية والأصول غير النقدية. والسبب سهل لمعرفة ذلك. يجب أن يعرف مديرو التمويل مقدار الأموال التي سيتم "ربطها" في أنواع مختلفة من الأصول غير النقدية (أو غير السائلة).

وبدون هذه المعلومات ، لا يمكن تقدير الاحتياجات النقدية اللازمة وترتيبها. في الواقع ، فإن صياغة سياسات إدارة الأصول السليمة والمتسقة هي شرط مسبق لا غنى عنه للإدارة المالية الناجحة.

2. تحديد توزيع الأرباح الصافية:

يتعلق ذلك بالأرباح المستبقاة (مدخرات الشركات) وسياسة توزيع الأرباح. يتعين على معظم الشركات تحقيق التوازن بين بديلين ، أي دفع أرباح الأسهم والاحتفاظ بالأرباح للحصول على أصول إضافية.

3. تقدير متطلبات التدفق النقدي والتحكم في مثل هذه التدفقات :

من المسؤوليات الهامة لمدير الشؤون المالية ضمان التدفق الكافي للنقد عند الحاجة. خلاف ذلك ، قد لا يكون التشغيل السلس للشركة. وبما أن التدفق النقدي ينشأ من المبيعات ، وترتبط المتطلبات النقدية ارتباطًا وثيقًا بحجم المبيعات ، يمكن توفير النقد الكافي في الوقت المناسب فقط بعد التنبؤ بالاحتياجات النقدية.

4. اتخاذ قرار بشأن احتياجات ومصادر التمويل الخارجي الجديد:

على أساس توقعات المبيعات ، سيتعين على المديرين الماليين رسم خطة لاقتراض الأموال من مصادر خارجية. سيضيف رأس مال الدين هذا إلى الموارد النقدية الخاصة بالشركة ، وبالتالي سيحسن مركزها المالي. يمكن الحصول على رأس المال الخارجي عن طريق اقتراض الأموال من البنوك التجارية.

يجب أن يكون المدير المالي مختصًا بما يكفي لتحديد متى ستحتاج إلى أموال إضافية من مصادر خارجية. كما عليه أن يحكم على المدة التي ستحتاج إليها ، وكيف يمكن رفعها اقتصاديًا (أي بأقل تكلفة ممكنة) ، ومن أي المصادر سيتم سدادها.

5. إجراء مفاوضات مع ممولين خارجيين:

كما يتعين على المدير المالي إجراء مفاوضات مع الأطراف الخارجية ليتمكن من ترتيب التمويل الخارجي الضروري بالمبلغ المطلوب وفي الوقت المحدد. للحصول على رأس المال العامل ، يجب إنشاء خط ائتمان مع بنوك تجارية. مرة أخرى يجب تكريس وقت كاف لاستكمال ترتيبات التمويل طويل الأجل. يتطلب التمويل طويل الأجل مفاوضات أكثر مهارة من التمويل قصير الأجل.

6. التحقق من الأداء المالي:

من الضروري أيضًا لمدير الشؤون المالية تقييم حكمة وكفاءة التخطيط المالي. يعتمد هذا التقييم على الأداء السابق للشركة. وسيمكن هذا المدير المالي من تحسين المعايير والتقنيات والإجراءات الخاصة بالتخطيط المالي والتحكم المالي والتي تعتبر جوانب مهمة في مهمة التمويل.

الترابط:

تجدر الإشارة إلى أن جميع الوظائف الست مترابطة. وهذا يعني أن أي تغيير في القرار فيما يتعلق بأي من الوظائف سوف يستدعي تغييرًا في القرار المتعلق ببعض أو كل الوظائف الأخرى.