مهام ومسؤوليات أمين الصندوق
بعد قراءة هذا المقال سوف تتعلم عن مهام ومسؤوليات أمين الصندوق.
وظائف أمين الصندوق:
تتكون عمليات الخزانة في بنك تجاري أساسًا من وظيفتين حيويتين هما:
(أ) ضمان الامتثال الصارم للمتطلبات القانونية للمحافظة على نسبة الاحتياطي النقدي (CRR) ونسبة السيولة القانونية (SLR) ، و
(ب) إدارة السيولة عن طريق (1) ضمان الاستخدام الأمثل للموارد المتبقية من خلال الاستثمارات (2) زيادة الموارد الإضافية المطلوبة لتلبية متطلبات الائتمان بأفضل تكلفة و (3) إدارة مخاطر السوق والسيولة في المعاملات.
مع إصلاحات السوق المالية ، اضطرت البنوك للبحث عن طرق لبدائل الائتمان ، المصدر التاريخي للأرباح. وقد تم إدراك أن وظيفة الائتمان وحدها ليست كافية ويجب على البنوك أن تتطلع إلى الاستثمارات لكسب عوائد على السوق مرتبطة بالأموال.
وهكذا اكتسبت الاستثمارات أهمية كجزء لا يقل أهمية عن الميزانيات العمومية للبنوك. لذلك ، فبالإضافة إلى الاحتفاظ القانوني للأوراق المالية الحكومية ، مثل SLR ، يتم نشر جزء كبير من موارد البنوك في السندات الحكومية / الشركات وغيرها من المنتجات كبديل للائتمان.
وتشمل عمليات الخزانة أيضاً توفير غطاء لعملاء البنك فيما يتعلق بتعرضهم للعملات الأجنبية في معاملاتهم التجارية مثل الصادرات والواردات والتحويلات ، وما إلى ذلك ، وتوسيع نطاق المنتجات والخدمات لعملائها للتحوط من مخاطر أسعار الفائدة.
أثناء القيام بذلك ، فإن الخزانة تعتني بالوظائف المرتبطة بها مثل إدارة السيولة وإدارة الأصول والخصوم للموارد المحلية بالإضافة إلى موارد النقد الأجنبي ونشرها.
وظائف الخزانة الأساسية:
العمليات المحلية:
1. الحفاظ على القانون ،
2. إدارة السيولة ،
3. نشر الربحية للاحتياطيات ،
4. التداول والتحكيم ،
5. عمليات التحوط والغطاء ، و
6. منتصف / العودة - وظيفة مكتب / ق.
ب. عمليات الفوركس:
1. تمديد التغطية للمعاملات التجارية لتبادل الاحتياطيات الأجنبية ،
2. تمويل وإدارة الأصول والالتزامات الأجنبية ،
3. توفير مخاطر التحوط ضد foerx لصالح pro-prietary ولمكوناته ،
4. التداول و Arbitrage ، و
5. وظائف منتصف / خلف المكتب.
مسؤوليات أمين الصندوق:
في بيئة اليوم شديدة التنافسية ، تلعب الخزانة دوراً حيوياً في جدوى ونجاح البنك وتدعو إلى واجهة داخلية وخارجية فعالة.
وهو يقوم بالعديد من الوظائف مثل إدارة الميزانية العمومية وإدارة السيولة وإدارة الاحتياطيات وإدارة الأموال والاستثمارات وإدارة كفاية رأس المال وأسعار التحويل والتكنولوجيا والعمليات وإدارة المخاطر والأنشطة التجارية وتقديم منتجات التحوط.
يجب أن تعمل على الوصول إلى الحجم الأمثل للميزانية العمومية ، والواجهة مع مختلف مجموعات المسئولية والموجودات داخليًا ، وإعطاء إشارات التسعير الصحيحة مع الأخذ في الاعتبار ملف السيولة الخاص بالبنك.
وعلى الجبهة الخارجية ، يجب عليها تقديم دعم تداول نشط للسوق ، وتحقيق أسعار ثنائية الاتجاه ، إضافة إلى السيولة ، والسعي المستمر إلى تزويد العملاء بحلول ذات قيمة مضافة لاحتياجاتهم المالية المحددة.
1. إدارة الميزانية العمومية:
وقد وفرت الإصلاحات المستمرة للبنوك الحرية في تسعير معظم أصولها ومطلوباتها بنفسها على الرغم من وجود نطاق عريض يحدده البنك الاحتياطي الهندي. لذلك فإن تسعير موجودات ومطلوبات الخزانة التي تشكل كتلة حرجة من الميزانية العمومية ، أمر بالغ الأهمية لإدارة الميزانية العمومية.
من المعروف أن إدارة الميزانية العمومية هي عملية ديناميكية واستباقية. يتطلب مراقبة مستمرة ، وتحليل التغيرات في السوق والضوابط. سوف تؤثر قوى الطلب والعرض على حجم الورقة المالية المثلى ومعدل نموها.
جانب مهم من إدارة الميزانية العمومية هو إدارة السيولة. تعني السيولة بشكل أساسي القدرة على تلبية جميع الالتزامات التعاقدية عند ظهورها ، بالإضافة إلى القدرة على تلبية متطلبات الصناديق للوفاء بفرص الأعمال الجديدة.
ينطوي تخطيط السيولة على تحليل لجميع التدفقات النقدية الرئيسية التي تنشأ في البنك نتيجة للتغيرات في الموجودات والمطلوبات وتحديد هذه التدفقات النقدية في المستقبل. من الناحية المثالية ، ينبغي إعداد إسقاطات الميزانية العمومية لفترة اثني عشر شهرًا على أساس شهري. هذا من شأنه أن يكون في طبيعة توقعات المتداول الشهري.
سيمكن هذا مدير الخزينة من تحديد أي مشاكل سيولة محتملة قد تنشأ في المستقبل ، بحيث يمكن اتخاذ إجراءات تصحيحية للحفاظ على السيولة الكافية. ينطوي تحليل السيولة على دراسة لملف استحقاق الموجودات والمطلوبات القائمة والتي يتم فرضها فوق تأثير المعاملات المخطط لها في المستقبل.
تتطلب إدارة السيولة الفعالة اهتمامًا دقيقًا ببنية الميزانية العمومية والنمو. الميزانية العمومية التي تنمو بسرعة تحتاج إلى تدقيق دقيق لتحديد ما إذا كانت سيولة البنك تتأثر سلبًا. وفي كثير من الأحيان ، تضع البنوك أصولا مفرطة في شكل قروض ائتمانية نقدية أو استثمارات في الأوراق المالية دون أن يكون لها مصدر مطابق للأموال ذات الحيازة المماثلة.
قد يؤدي عدم التطابق في آجال استحقاق الموجودات والمطلوبات إلى تعرض البنك لمخاطر السيولة ، لأن البنك يبدأ بالاعتماد بشكل مزمن ومفرط على مصدر التمويل الذي يسهل الوصول إليه ، أي سوق المال بين البنوك.
وبالتالي ، قد ينتهي البنك بتمويل الأصول طويلة الأجل من خلال الاقتراض بين عشية وضحاها على أساس مستمر. وينبغي أن يوضع في الاعتبار أن الاعتماد على سوق المكالمات قد لا يكون مستصوبا بسبب التقلبات الحادة في أسعار السوق وكذلك التقلبات في توافر الأموال في السوق.
تتضمن إدارة الأموال من قبل الخزينة توفير قاعدة مسؤولية متوازنة ومتنوعة بشكل جيد لتمويل الأصول المختلفة في الميزانية العمومية للبنك. تنطوي الخصوم المتنوعة على جمع الأموال من مجموعة متنوعة من المصادر ، من خلال مجموعة متنوعة من الأدوات ولعدد من العقود. غالباً ما تكون ودائع العملاء هي المصدر الأكثر ملاءمةً لأموال البنك ، وذلك لأسباب اكتوارية وسلوكية.
في الطرف الآخر من الطيف ، يتم الحصول على الأموال من سوق المال بين البنوك والتي هي قصيرة الأجل في الحيازة ومتقلبة فيما يتعلق بالسعر وكذلك التوافر. يتعين على الخزانة أن تتخذ قرارًا بشأن مزيج مثالي من الأموال من مصادر مختلفة لضمان عدم وجود اعتماد مفرط على أي فئة واحدة.
ومن المستحسن أيضًا أن تكون تواريخ استحقاق الموجودات متماشية بشكل عام مع المطلوبات ، بحيث لا يكون هناك عدم توافق بنيوي كبير في الميزانية العمومية يمكن أن يؤدي إلى مشاكل في السيولة.
تقع على عاتق الخزينة أيضًا مسؤولية تحديد أهداف لحجم الميزانية العمومية والنسب الرئيسية ، بالتشاور مع جميع مجموعات الأعمال. ﯾﺟب ﻣراﻗﺑﺔ ﻣﺳﺗوﯾﺎت اﻟﻣوﺟودات واﻟﻣطﻟوﺑﺎت وإدارﺗﮭﺎ ﺑﺻورة دورﯾﺔ ﻟﺗﺳوﯾﺔ أي اﺧﺗﻼﻻت ھﯾﮐﻟﯾﺔ. يجب أن تجتمع لجنة الأصول والمطالبات (ALCO) كل شهر لهذا الجانب من التخطيط الاستراتيجي للأعمال.
حجم الميزانية العمومية مسألة ذات أهمية كبيرة بالنسبة للبنك ، في ضوء المبادئ التوجيهية كفاية رأس المال. لا يمكن للبنك أن يتحمل فقط من خلال أهداف الحجم التي تهدف إلى نمو نسبة معينة في الائتمان والودائع عاما بعد عام.
ويرجع ذلك إلى أن نمو الميزانية العمومية سيحتاج إلى رأس مال إضافي وفقًا لمبادئ BIS الإرشادية ، كما أن رأس المال ندر بشكل متزايد. ولذلك ، فإن التركيز الآن على التحول إلى نوعية الأصول ، حيث يعد العائد على الأصول معيارًا أساسيًا لقياس كفاءة توزيع الأموال.
2. سعر التحويل:
لا توفر الخزينة فقط واجهة بين البنك والسوق الخارجية ، بل توفر أيضًا واجهة بين مجموعة الأصول والخصوم في البنك. يساعد على توفير التوازن بين الاثنين ، بحيث يمكن الحصول على العوائد المثلى على الأصول دون المساس بالسيولة.
يجب على أمين الخزانة ضمان أن يتم توزيع أموال البنك بالطريقة الأكثر ملاءمة دون التضحية بأي من العوائد أو السيولة. ويتم ذلك بفعالية كبيرة من خلال آلية التسعير التحويلي التي تديرها الخزانة ، والتي يمكن أن توفر إشارة صحيحة لمختلف مجموعات الأعمال فيما يتعلق باستراتيجيات الأصول والخصوم المستقبلية.
توفر المقارنة المعيارية للمعدلات مرجعاً جاهزاً لمجموعات العمل حول استراتيجية العمل الصحيحة لاعتمادها في ضوء بنية الميزانية العمومية للبنك فضلاً عن الظروف السائدة في أسواق المال وتوقعات الخزانة حول تحركات الأسعار المتوقعة في المستقبل.
يعتبر قياس الأداء أمرًا في غاية الأهمية في بيئة السوق اليوم مما يسمح بتسعير السوق الحر للأصول والمطلوبات. يتم وضع الخزانة في موقع مثالي لهذا الغرض حيث أن لديها نظرة عامة على الميزانية العمومية للبنك ، وفهم شامل لاحتياجات التمويل الإجمالية للبنك وكذلك الوصول المباشر إلى السوق الخارجي.
اعتمادا على الإشارات التي تقدمها الخزانة في شكل معدلات مرجعية للأصول والالتزامات ، يمكن تحويل تركيز مجموعات العمل الفردية من نمو الأصول إلى نمو المسئولية أو العكس بالعكس كما تمليه احتياجات البنك.
وبالتالي ، يوفر التسعير الصحيح للتحويل أداة متعددة الاستخدامات في يد مدير الخزينة في تحسين مزيج الأصول والخصوم في الميزانية العمومية والعوائد الناتجة عنها.
3. إدارة الاحتياطي والاستثمارات:
في السيناريو المصرفي الهندي ، تتكون قاعدة أصول كبيرة من البنك من استثمارات على حساب الاحتياطي القانوني. وبما أن هذه النسبة الكبيرة من الأموال تُنشر في هذه الاحتياطيات ، فإن إدارة هذه الاحتياطيات عامل مهم للغاية في الربحية الإجمالية للبنك. يجب أن تأخذ في الاعتبار كلا من السيولة وكذلك اعتبارات الغلة.
على الرغم من أن الأوراق المالية ذات فترات الاستحقاق الأطول تقدم أعلى العوائد ، إلا أنها أكثر عرضة لسقوط السعر بسبب التغيرات في منحنى العائد. من ناحية أخرى ، فإن الأوراق المالية قصيرة الأجل لها مخاطر سعر منخفضة ولكنها تعطي أيضًا عوائد أقل. لذلك فإن اختيار مزيج مناسب من أنماط النضج في محفظة SLR هو مهمة مهمة للغاية لمدير الخزينة.
إلى جانب هذا ، يجب تحديد مخاطر سوق المحفظة من حيث حساسيتها السعرية لتغيرات أسعار الفائدة ومراقبتها دوريا عن طريق الأدوات التحليلية مثل تحليل المدة.
سوف يعطي هذا مقياسًا دقيقًا للمخاطر للموجودات األمنية ، ويمكِّن مدير المحفظة من اتخاذ إجراءات تصحيحية مناسبة تتماشى مع االستراتيجية العامة لالستثمار وعائدات مخاطر االستثمار.
إلى جانب الاستثمار في الاحتياطيات القانونية ، تقوم الخزانة أيضاً باستثمارات في أنواع مختلفة من الأدوات مثل شهادة الإيداع ، الأوراق التجارية ، سندات القطاع العام ، الوحدات ، ديون الشركات ، إلخ.
تعتمد قرارات الاستثمار هذه على عوامل مثل وضع السيولة في البنك ، وحالة سوق المال ، وحيازة التمويل المتاحة ، وسيولة السوق في مختلف الأدوات ، ومتطلبات العائد والتخطيط الضريبي. يجوز للخزينة أن تستثمر في هذه الأدوات حتى تاريخ استحقاقها أو يمكن أن تتداول عليها للاستفادة من الفرص المتاحة في السوق.
4. التداول والتوزيع:
مهارات التداول والتوزيع هي مفاتيح نجاح أي خزينة. توفر إمكانية التداول السيولة في أدوات مختلفة وتولد إيرادات غير قائمة على التمويل. مع تزايد المنافسة بين البنوك ، تتناقص الفروق في المنتجات المصرفية التقليدية بانتظام. من ناحية أخرى ، فإن تكلفة الخصوم المختلفة آخذة في الارتفاع.
ونتيجة لذلك ، يتآكل تدريجيا الدخل التقليدي للأموال التقليدية للبنوك. مع بداية الإصلاحات ، يُلاحظ أيضًا وجود اتجاه متزايد نحو عدم التدخل في الأسواق المالية. يدخل المقترضون بشكل مباشر إلى السوق من خلال أدوات الدين مثل CPs ، والسندات ، وما إلى ذلك ، أو من خلال عمليات اقتراض العملات الأجنبية / الخارجية.
علاوة على ذلك ، فإن التعرضات القائمة على التمويل تتطلب نمو الميزانية العمومية ، وهذا بدوره يتطلب زيادة متطلبات كفاية رأس المال. في مثل هذه الحالة ، تكتسب العائدات غير المرتبطة بالصناديق أهمية أكبر. هنا تكمن قوة الخزانة. يمكن أن يساعد على تحويل المقترض من الأموال إلى مصدر الديون.
ويمكن بعد ذلك توزيع أدوات الدين هذه على المستثمرين الذين كانوا حتى الآن المودعين فقط. وهذا سيمكن البنك من الحصول على دخل من الرسوم دون أي نمو للميزانية العمومية ودون قفل الأموال الخاصة به.
يخلق التداول في الأدوات سيولة أكثر ويزيد من شهية المستثمرين. كان هذا هو الاتجاه في الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم. من المحتمل أن يكون تسنيد الديون مجال نمو هام في السوق الهندية في المستقبل القريب.
5. التركيز على العملاء:
في بيئة تنافسية ، يجب ألا تفقد الخزينة أبدا تركيز عملائها. بالإضافة إلى الطرق التجارية ، والتي هي في الأساس ذات طبيعة متقلبة ، يجب أن يكون لدى الخزينة أيضًا مصادر غير متقلبة للإيرادات والتي تنعكس في قاعدة العملاء المتنوعة في البنك.
ومع تزايد التحرر وانفتاح الاقتصاد على الأسواق المالية والمستثمرين الدوليين ، سيتعين على إدارات الخزينة في البنوك المختلفة العمل في بيئة متعددة المنتجات ومتعددة العملات وتلبية الاحتياجات المتعددة لعملائها.
سيكون هناك ضغوط على الخزانة لتقديم منتجات تحوط مختلفة على أساس الروبية وعملات مختلفة لعملائهم الذين لديهم تعرضات بالعملة الأجنبية في ميزانياتهم العمومية.
في الواقع ، ستضمن التغييرات الأخيرة في اللوائح ، على مدى فترة من الزمن ، تقارب العملة المحلية ومنحنيات عائدات العملات الأجنبية وتمكين العملاء من إدارة أصولهم ومسؤولياتهم بالعملات الأجنبية بطريقة أكثر ربحية من خلال استخدام العملات الأجنبية. مشتقات الصرف في كل من العملة وأسعار الفائدة.
يمكن للعملاء اليوم ، بمساعدة وحدة النقد الأجنبي في الخزانة ، جمع الأموال بالعملات الأجنبية إما عن طريق الاقتراض التجاري المباشر أو من خلال استخدام خطط وكالات ائتمان التصدير ، كما يمكنهم خفض تكاليف الفائدة من خلال الخيارات المضمنة أو المقايضات المتأخرة. .
في حين أن هذه المنتجات توفر للعميل توفير الفائدة المطلوب ، إلا أنها لا تخلو من مخاطر كامنة. من الضروري أن تقوم الخزانة بتعريف وتوضيح هذه المخاطر بشكل واضح لعملائها من الشركات ومساعدتهم على إدارة هذه المخاطر بفعالية مع الأخذ في الاعتبار الطبيعة الديناميكية لأسواق الصرف الأجنبي.
6. إدارة المخاطر:
إدارة مخاطر الخزينة موضوع منفصل في حد ذاته. تتمثل إحدى المسؤوليات الرئيسية للخزانة الناجحة في إدارة المخاطر الناشئة عن المعاملات المالية التي تدخلها الخزانة. إن المخاطر الأكثر أهمية التي يجب إدارتها هي مخاطر السيولة ومخاطر الأسعار بالإضافة إلى مخاطر الطرف المقابل ومخاطر الإصدار.
من أجل إدارة مختلف المخاطر ، يجب أن تكون هناك خطة سيولة طارئة محددة بشكل جيد ، وهيكلية الأجل لحدود سعر الفائدة ، والحد الأقصى لحدود الفائض التراكمي ، وحساسيات العوامل ، إلخ.
يجب مراقبة هذه الحدود من قبل مدير مخاطر مستقل ، والتقارير التي تسلط الضوء على هذه الحدود ، ويجب أن يتم توليدها واستخدامها وتجاوزاتها ، إن وجدت ، بواسطة نظام مستقل ، تتم مراقبته وإدارته عن طريق التكنولوجيا والعمليات.
في الختام ، يجدر التأكيد على أنه في بيئة السوق المتغيرة بسرعة ، اكتسبت إدارة الخزينة درجة أكبر من التعقيد والرقي. وبالتالي فإن نجاح أي خزينة يعتمد إلى حد كبير على إدارة المخاطر القوية ، وعمليات المكاتب الخلفية المستقلة وتقانة الأسعار الأولى.
أصبحت هذه القضايا أكثر أهمية حيث أصبحت الربحية والجدوى التجارية معايير أساسية لتقييم الأداء. وهذه الأساسيات هي التي تشكل صرح خزانة ناجحة يمكنها المحافظة على كفاءة تخصيص الموارد الداخلية من جهة وتسريع عولمة أسواقنا المالية من جهة أخرى.
