كيف تصبح مستثمرًا ناجحًا؟

لكي يكون المرء مستثمراً ناجحاً ، يجب أن يسعى إلى تحقيق ما لا يقل عن معدل العائد بما يتناسب مع المخاطر المفترضة. لكن هل هذا النجاح؟ إذا كانت الأسواق فعّالة ، فمن غير المحتمل تحقيق عوائد غير طبيعية ، وبالتالي فإن أفضل ما يمكن للمرء أن يأمل في العودة بما يتفق مع مستوى المخاطرة المفترض.

وتتمثل الخدعة في تقييم مستوى المخاطرة التي نرغب في تحملها والتأكد من أن جمع الأصول التي نشتريها يحقق توقعاتنا للمخاطر.

الصورة مجاملة: the9to5escapeplan.com/wp-content/uploads/2012/09/moneystacks.jpg

كمكافأة على افتراض هذا المستوى من المخاطر ، سوف نتلقى العوائد التي تتفق معها. ومع ذلك ، إذا كنا نعتقد أننا أفضل من مستوى العودة الذي يبرره مستوى المخاطرة المفترض ، فيجب حينئذ قياس النجاح بهذه الشروط. ولكن يجب أن تمارس الرعاية هنا.

مجرد تحقيق عوائد أعلى لا يشير إلى النجاح في هذا المعنى. نحن نتحدث بالفعل عن تفوق متوسط ​​المشترك في السوق للأصول.

وإذا حققنا عوائد أعلى ، يجب أن نكون على يقين من أننا لا نتحمل مخاطر أكبر تتفق مع تلك العائدات من أجل قياس نجاحنا. وهكذا ، أصبح لدينا تعريفين للنجاح.

(ط) النجاح هو تحقيق معدل العائد الذي يبرره مستوى المخاطر المفترض. يتوقع المستثمرون عوائد تتناسب مع المخاطر المفترضة.

(2) النجاح هو تحقيق معدل عائد يتجاوز ما يبرره مستوى المخاطر المفترض. يتوقع المستثمرون عوائد غير طبيعية للمخاطر المفترضة.

ليكون ناجحًا بموجب التعريف الأول ، يجب أن يكون لدى المستثمر مقاربة عقلانية لبناء المحفظة وإدارتها. التنوع الفعال بشكل معقول هو المفتاح. ليكون ناجحا بموجب التعريف الثاني ، يجب أن يكون لدى المستثمر واحد على الأقل من التالي:

(1) المهارة التحليلية العليا ، القدرة على التنبؤ الفائقة ، داخل المعلومات ، البكم الحظ

إن مسألة ما إذا كان من المحتمل أن يمتلك أي شخص هذه الخصائص وإلى أي مدى سيكون بمقدوره أن يتفوق على السوق بمستوى المخاطر المفترض هو أمر بالغ الأهمية.

يجب أن يكون المستثمر على علم ، ولكن لا تدل عليه ، حقيقة أن أسواق الاستثمار ، وسوق الأوراق المالية على وجه الخصوص ، ويسيطر عليها إلى حد كبير من قبل المستثمرين المحترفين. ونتيجة لذلك ، نادرًا ما يكون من السهل الحصول على استثمارات ذات قيمة منخفضة جدًا. علاوة على ذلك ، يجب عليه أن يحذر من الكتب المترجمة.

كيف جعلت مليون في سوق الأسهم ، وأغني بسرعة وبيانات مثل 'يمكنك الحصول على عائد مرتفع دون أي مخاطر ¹ . في الأسواق التي تتسم بالكفاءة والفاعلية ، تعود المخاطر والعودة معًا مثل الخبز والزبدة. على حد قول ميلتون فريدمان ، لا يوجد شيء مثل وجبة غداء مجانية.

النجاح ينطوي على التخطيط بوضوح تحديد الأهداف والقيود. ينبغي النظر في الاستثمارات من حيث ما تساهم به في الحافظة الإجمالية ، بدلاً من مزاياها بمعزل عن غيرها. من المحتمل أن يلعب الاستثمار المؤسسي دورًا ما ، وتكون جداول الأداء متاحة لتقديم بعض التوجيهات.

لكن الاستثمار الشخصي المباشر لا ينبغي النظر إليه ، ولا سيما في المجال الواضح للملكية الحقيقية ، كما يمكن الاستفادة من المعرفة والمهارات والهوايات والمعارف الشخصية.

تذكر كلمات فرانسيس بيكون: إذا نظر رجل بحدة وبصورة مدهشة ، سيرى حظه. على الرغم من كونها أعمى ، لكنها ليست غير مرئية. لقد خسر المزيد من المال في سوق الأسهم أكثر مما يمكن تخيله ببساطة بسبب فشل المستثمرين في تحديد أهدافهم بشكل واضح وتقييم مزاجهم المالية.

عند تحليل محافظ المستثمرين الأفراد ، فإن الأخطاء الأكثر شيوعًا هي: أولاً ، أن تكون المحفظة متنوعة ، وتحتوي على العديد من القضايا التي لا يمكن للمستثمر متابعةها عن كثب للتطورات في تلك الشركات. وثانيا ، تعاني العديد من الحقائب من التركيز الزائد في قضية واحدة أو اثنتين ؛ ثالثًا ، في كثير من الأحيان ، لا تتوافق جودة هذه الأوراق المالية مع هدف الاستثمار المعلن ، وعادة ما تحتوي المحفظة على الكثير من الأوراق المالية المضاربة ؛ رابعاً ، يخشى العديد من المستثمرين الأفراد من تحمل الخسائر ، ويريدون انتظار عودة أسهمهم إلى السعر الذي دفعوه ؛ خامسا ، معظم المستثمرين ، دون أن يدركوا ذلك ، ليس لديهم خطة.

إنهم يشترون ويبيعون على نصائح ويؤمنون بالذهاب إلى حيث العمل بدلاً من التمسك بهدف الاستثمار ؛ وأخيراً ، والأخطر من ذلك كله ، فإن بعض المستثمرين يرون فقط إمكانية الربح وليس عامل المخاطرة.

إنهم يحاولون أن ينتظروا القيعان لكي يشتروا ويتصدرون البيع ، ولا يتعلمون من أخطائهم ومن رؤية أهدافهم المالية أو الإطار الزمني لأهداف الاستثمار ، تحت ضغط من الأمل أو الخوف أو الجشع.

هل يجب أن يلعب المستثمر لعبة الفائز أو لعبة الخاسر أثناء شراء الأوراق المالية؟ للإجابة على هذا السؤال ، ربما تكون أفضل طريقة لتوضيح ذلك هي استخدام الرياضة كتوضيح. دعونا نأخذ التنس. بالنسبة للمحترفين مثل Wilander أو Lendll ، فإن التنس هي لعبة الفائز.

للفوز ، يجب عليهم تسليم الكرة إلى مكان حيث يجد المنافس صعوبة في العودة أو اللعب بسرعة لا يستطيع الخصم مواكبةها. يفوزون باللعبة عن طريق تسليم الطلقات الفائزة.

التناظر أعلاه يميز التمييز بين الرابحين واللعبة الخاسرة. على الأرجح ، يمكن للمستثمر أن يخمن ما إذا كان شراء الأوراق المالية هو لعبة الفائز أو لعبة الخاسرين في الآونة الأخيرة ، وأصبح شراء الأوراق المالية لعبة خاسرة حتى بالنسبة للمهنيين العاملين في مجال الاستثمار المؤسسي. بالنسبة لأولئك الذين يعقدون العزم على الفوز في مباراة الخاسر ، هو مطلوب

(2) هل الأشياء تفعل أفضل؟ اجعل الاستثمار "أقل" ولكن "أفضل"

(3) التركيز على الدفاعات الخاصة بك. معظم المستثمرين ينفقون القليل من الوقت على قرارات البيع ، قرارات البيع لا تقل أهمية عن قرارات الشراء. ينبغي على المستثمرين قضاء وقت متساو على الأقل في اتخاذ قرار البيع.

النقطة الحاسمة في لعبة الخاسر هي وضع الميزانية العمومية وبيان الدخل من خلال شاشة دقيقة. هذه هي الخطوة الأولى في جعل المصدر لتجنب الخطأ وسيساعد المستثمر على الابتعاد عن ترك الإثارة تجعله يتحرك بسرعة كبيرة. تذكر المثل القديم ". خداع وأمواله بسرعة مفترق '.