الخزينة المتكاملة: المعنى ، الوظائف والهيكل
بعد قراءة هذا المقال سوف تتعرف على: - 1. معنى الخزانة المتكاملة 2. وظائف الخزانة المتكاملة 3. طبيعة التكامل 4. الهيكل 5. فوائد المنافع 6. المبادرات.
معنى الخزانة المتكاملة:
تعد الخزانة المتكاملة أسلوبًا شموليًا لتمويل الميزانية العمومية ونشر الأموال عبر أسواق المال والعملات المحلية والعالمية. يمكّن هذا النهج البنك من تحسين إدارة الأصول والخصوم ويستفيد أيضًا من فرص المراجحة.
تقليديا ، تدير غرفة تداول العملات الأجنبية في أحد البنوك تعاملات العملات الأجنبية الناتجة بشكل رئيسي عن المعاملات التجارية (شراء العملات الأجنبية من والبيع للعملاء) وما يتبع ذلك من عمليات تغطية في سوق ما بين البنوك. كانت عمليات الخزينة / الاستثمار المحلية مستقلة عن تعاملات الفوركس الخاصة بالبنك.
تم التعامل مع عمليات الخزينة كمركز للتكلفة ، مخصص بشكل خاص لإدارة الاحتياطي (CRR و SLR) وإدارة الأموال اللاحقة. كما قامت الخزانة بالاستثمار في الأوراق المالية الحكومية وغير الحكومية.
نشأت الحاجة إلى تكامل معاملات الصرف الأجنبي وعمليات الخزينة المحلية على حساب تحرير أسعار الفائدة وتحرير مراقبة الصرف وتطوير سوق الفوركس وإدخال منتجات مشتقة والتقدم التكنولوجي في أنظمة التسوية وبيئة التعامل.
لا تؤدي الخزانة المتكاملة فقط الأدوار التقليدية لغرفة تداول فوركس ووحدة الخزانة ولكن أيضا العديد من الوظائف الأخرى.
وظائف الخزانة المتكاملة:
(أ) إدارة الاحتياطي والاستثمار:
انها مشتركة:
(1) الوفاء بالتزامات CRR / SLR ،
(2) وجود مزيج تقريبي من محفظة الاستثمار لتحسين العائد والمدة.
يتم استخدام تحليل المدة كأداة لرصد حساسية سعر أداة الاستثمار لتغيرات أسعار الفائدة.
(ب) إدارة السيولة والصناديق:
انها مشتركة:
(1) تحليل التدفقات النقدية الرئيسية الناشئة عن معاملات الأصول والخصوم ،
(2) توفير قاعدة مسؤولية متوازنة ومتنوعة بشكل جيد لتمويل الأصول المختلفة في الميزانية العمومية للبنك ، و
(iii) توفير مدخلات للسياسة لمجموعة التخطيط الاستراتيجي للبنك حول مزيج التمويل (العملة والمدة والتكلفة) والعائد المتوقع في الائتمان والاستثمار.
(ج) إدارة مسؤولية الأصول:
تدعو ALM إلى تحديد الحجم الأمثل ومعدل نمو الميزانية العمومية وكذلك تسعير الأصول والالتزامات وفقًا للمبادئ التوجيهية المحددة.
(د) إدارة المخاطر:
تدير الخزينة المتكاملة جميع مخاطر السوق المرتبطة بخصوم وموجودات البنك. إن مخاطر سوق المطلوبات تتعلق بمخاطر أسعار الفائدة المتغيرة وعدم التطابق بين الموجودات والمطلوبات.
يمكن أن تنشأ مخاطر السوق للأصول من:
(1) التغيير غير المواتي في أسعار الفائدة ،
(2) زيادة مستويات عدم التدخل ،
(3) توريق الأصول، و
(4) ظهور المشتقات الائتمانية ، إلخ.
وبينما يستمر تقييم مخاطر الائتمان في مجال إدارة الائتمان ، فإن الخزانة ستراقب تأثير التدفق النقدي من التغيرات في أسعار الأصول بسبب تغيرات أسعار الفائدة من خلال الالتزام بحدود التعرض الاحترازي.
(هـ) أسعار التحويل:
يجب على الخزينة ضمان أن يتم توزيع أموال البنك على النحو الأمثل ، دون التضحية بالعائد أو السيولة. وحدة الخزانة المتكاملة لديها فكرة عن احتياجات التمويل الشاملة للبنك وكذلك الوصول المباشر إلى الأسواق المختلفة (مثل سوق المال ، سوق رأس المال ، سوق فوركس ، سوق الائتمان).
ومن الناحية المثالية ، ينبغي أن تقدم الخزانة معدلات مرجعية ، بعد افتراض مخاطر السوق ، لمجموعات الأعمال المختلفة وفئات المنتجات حول استراتيجية العمل الصحيحة لاعتمادها.
(و) المنتجات المشتقة:
يمكن أن تقوم الخزينة بتطوير مبادلة أسعار الفائدة (IRS) وغيرها من المنتجات المشتقة من الروبية / عبر العملات للتعرضات الخاصة للبنك ، كما تقوم ببيع هذه المنتجات للعملاء / البنوك الأخرى.
(ز) المراجحة:
تتولى وحدات الخزانة في البنوك المراجحة عن طريق الشراء والبيع المتزامنين لنفس النوع من الأصول في سوقين مختلفين من أجل تحقيق ربح أقل مخاطرة.
(ح) كفاية رأس المال:
تركز هذه الوظيفة على جودة الأصول ، حيث يعد العائد على الأصول معيارًا أساسيًا لقياس كفاءة الصندوق المنشور.
الخزانة المتكاملة هي مركز الربح الرئيسي. لديها قياس P و L الخاص بها. وتتعهد بالتعرض من خلال المتاجرة في الملكية (الصفقات التي تتم لجني الأرباح من الحركات في أسعار الفائدة / أسعار الصرف) والتي قد لا تكون مطلوبة للعمليات المصرفية العامة.
طبيعة التكامل:
بادئ ذي بدء ، هناك تكامل جغرافي وبنيتي. تم دمج غرف تداول الفوركس في نفس المبنى إلى جانب وحدة الخزانة المحلية. تحت التكامل الأفقي ، يتم التعامل مع غرف التداول / التداول التي تعمل في نفس النشاط التجاري تحت نفس السياسات والتسلسل الهرمي والتكنولوجي والمحاسبية.
في التكامل الرأسي ، يتم وضع جميع أنشطة التداول والمراجحة القائمة والمتنوعة تحت سيطرة واحدة مع مجموعة مشتركة من التمويل والمساهمات. يتم دمج تأثير معاملات جميع الوحدات على أموال الروبية. هناك ربط محوسب للمعاملات.
فوائد التكامل:
الهدف الأساسي للتكامل هو تحسين ربحية المحفظة وعزل المخاطر وتوحيد الأصول المصرفية مع الأصول التجارية. يتم الاحتفاظ بالموجودات المصرفية أساسًا للعلاقة مع العميل / الدخل الثابت / الالتزامات القانونية ويتم الاحتفاظ بها عمومًا حتى تاريخ الاستحقاق ، في حين يتم الاحتفاظ بموجودات التداول في المقام الأول لتحقيق أرباح على الفروقات قصيرة الأجل في الأسعار / العائدات.
يتم تحقيق الغرض من خلال الاستخدام الفعال للأموال ، والتكلفة الفعالة من حيث التكلفة ، وتسعير التحويل المناسب ، والاستفادة من فرص المراجحة ، وتبادل المعلومات عبر الإنترنت وغير المباشر بين المال وتجار الفوركس ، وخدمة النافذة الواحدة للعملاء ، ونظام المعلومات الإدارية الفعال ، تحسين الرقابة الداخلية وتقليل المخاطر وتحسين الامتثال التنظيمي.
تعمل الخزانة المتكاملة كمركز للمراجحة وأنشطة التحوط. وهي تسعى إلى زيادة محفظتها من العملات وتحويل الأموال من عملة إلى أخرى من أجل الحفاظ على مركز ربح استباقي. مع التحرير المرحلي على قابلية تحويل حساب رأس المال ، سيكون هناك مجال للمصارف ذات الخزينة المتكاملة لتكوين ميزانيات عمومية متعددة العملات والاستفادة من المواقع الاستراتيجية.
هيكل الخزانة المتكاملة:
يدير فرع الخزانة المكتب الأمامي والمكتب الرئيسي والمكتب الخلفي ومجموعة التدقيق. التجار والتجار يشكلون المكتب الأمامي.
في سياق عمليات الشراء والبيع الخاصة بهم ، فهي نقطة الوصل الأولى مع المشاركين الآخرين في السوق (تجار البنوك الأخرى والسماسرة والعملاء). يقدمون تقاريرهم إلى رؤساء الأقسام. كما أنهم يتفاعلون فيما بينهم لاستغلال فرص المراجحة.
يعمل إنشاء المكتب المتوسط ، بغض النظر عن وحدة الخزانة ، كوحدة مسؤولة عن مراقبة المخاطر والقياس والتحليل ، ويقدم تقاريره مباشرة إلى الإدارة العليا للمراقبة. ﺗﻘدم ھذه اﻟوﺣدة ﺗﻘﯾﯾم اﻟﻣﺧﺎطر إﻟﯽ ﻟﺟﻧﺔ اﻟﻣﺳؤوﻟﯾﺔ ﻋن اﻷﺻول (ALCO) وھﻲ ﻣﺳؤوﻟﺔ ﻋن اﻟﺗﻌﻘب اﻟﯾوﻣﻲ ﻟﻟﺗﻌرﺿﺎت ﻟﻟﻣﺧﺎطر ، ﺑﺷﮐل ﻓردي أو ﺟﻣﺎﻋﻲ.
يتولى المكتب الخلفي عمليات المحاسبة والتسوية والمصالحة. تقوم مجموعة التدقيق بشكل مستقل بفحص / تدقيق العمليات اليومية في قسم الخزينة لضمان الالتزام بالنظم والإجراءات الداخلية / التنظيمية.
ميزة المراجحة للخزانة:
تؤدي فروق الأسعار بين الأسواق المختلفة من نفس فئة الأصول إلى فرص المراجحة.
على سبيل المثال ، يمكن الاستفادة من ميزة المراجحة عن طريق الاقتراض بالدولار الأمريكي ، وتحويل نفس الروبية ، وتغطية الغطاء إلى مخاطر التحوط والاستثمار بالروبية. ومع ذلك ، فإن الأداء الفعال للأسواق المالية يولد أسعار الأصول وأسعار الصرف التي تمنع المراجحة.
مبادرات الخزينة المتكاملة:
وقد اتخذت العديد من البنوك في الهند المبادرة لإنشاء عمليات الخزانة المتكاملة التي تدعمها مرافق البنية التحتية مثل رويترز / Telerate / Bloomberg System ، والخطوط الساخنة ، ولوحات التعامل ، والإنترنت ، وما إلى ذلك ، وبرامج مخصصة للخزانة المتكاملة.
أنظمة الدفع مثل نظام التداول المتفاوض (NDS) ، شركة Clearing Corporation of India Ltd (CCIL) والمبادرات الجديدة مثل نظام التسوية الإجمالية في الوقت الفعلي (RTGS) موجودة بالفعل.
