السياسة النقدية: المعنى والأهداف وأدوات السياسة النقدية

اقرأ هذه المقالة للتعرف على السياسة النقدية: إنها المعنى والأهداف والأدوات!

معنى السياسة النقدية:

السياسة النقدية تشير إلى تدابير الرقابة على الائتمان التي اعتمدها البنك المركزي للبلد.

الصورة مجاملة: dhakatribune.com/sites/default/files/Monetary-policy.jpg

يعرّف جونسون السياسة النقدية بأنها "سياسة تستخدم سيطرة البنك المركزي على المعروض من النقود كأداة لتحقيق أهداف السياسة الاقتصادية العامة". وتعرف GK Shaw ذلك على أنه "أي إجراء واعي تقوم به السلطات النقدية لتغيير الكمية أو التوفر أو تكلفة المال ".

أهداف أو أهداف السياسة النقدية:

فيما يلي الأهداف الرئيسية للسياسة النقدية:

1. العمالة الكاملة:

لقد تم تصنيف العمالة الكاملة بين الأهداف الرئيسية للسياسة النقدية. إنه هدف مهم ليس فقط لأن البطالة تؤدي إلى إهدار ناتج محتمل ، ولكن أيضًا بسبب فقدان المكانة الاجتماعية واحترام الذات.

2. استقرار السعر:

أحد أهداف سياسة السياسة النقدية هو تثبيت مستوى السعر. يفضل كل من الاقتصاديين والعلمانيين هذه السياسة لأن التقلبات في الأسعار تجلب حالة من عدم اليقين وعدم الاستقرار للاقتصاد.

3. النمو الاقتصادي:

كان أحد أهم أهداف السياسة النقدية في السنوات الأخيرة هو النمو الاقتصادي السريع للاقتصاد. يُعرّف النمو الاقتصادي بأنه "العملية التي يزداد فيها دخل الفرد الحقيقي لبلد ما على مدى فترة زمنية طويلة."

4. ميزان المدفوعات:

كان الهدف الآخر للسياسة النقدية منذ الخمسينيات هو الحفاظ على التوازن في ميزان المدفوعات.

أدوات السياسة النقدية:

أدوات السياسة النقدية هي من نوعين: الأول ، الكمي ، العام أو غير المباشر. والثاني ، النوعي ، الانتقائي أو المباشر. أنها تؤثر على مستوى الطلب الكلي من خلال توفير المال ، وتكلفة الأموال وتوافر الائتمان. من النوعين من الأدوات ، تشمل الفئة الأولى التغيرات في أسعار البنوك وعمليات السوق المفتوحة وتغيير متطلبات الاحتياطي. وهي تهدف إلى تنظيم المستوى العام للائتمان في الاقتصاد من خلال البنوك التجارية. تهدف ضوابط الائتمان الانتقائية إلى التحكم في أنواع محددة من الائتمان. وتشمل تغيير متطلبات الهامش وتنظيم الائتمان الاستهلاكي. نناقشها على النحو التالي:

سياسة سعر البنك:

سعر البنك هو الحد الأدنى لسعر الإقراض لدى البنك المركزي ، حيث يعيد البنك إصدار الأوراق النقدية من الدرجة الأولى والأوراق المالية الحكومية التي تحتفظ بها البنوك التجارية. عندما يجد البنك المركزي أن الضغوط التضخمية بدأت في الظهور داخل الاقتصاد ، فإنها ترفع سعر البنك. يصبح الاقتراض من البنك المركزي مكلفًا وتقترض البنوك التجارية أقل من ذلك.

وتقوم البنوك التجارية بدورها برفع معدلات الإقراض إلى مجتمع الأعمال ، واقتراض المقترضين أقل من البنوك التجارية. هناك انكماش الائتمان ويتم التحقق من الأسعار من الارتفاع. على العكس ، عندما تنخفض الأسعار ، يقوم البنك المركزي بتخفيض سعر البنك.

ومن السهل الاقتراض من البنك المركزي من جانب البنوك التجارية. هذا الأخير أيضا خفض معدلات الإقراض. يتم تشجيع رجال الأعمال على الاقتراض أكثر. الاستثمار مشجع. بدأ الإنتاج والتوظيف والدخل والطلب في الارتفاع والتحقق من حركة الأسعار الهبوطية.

عمليات السوق المفتوحة:

تشير عمليات السوق المفتوحة إلى بيع وشراء الأوراق المالية في سوق المال من قبل البنك المركزي. عندما ترتفع الأسعار وهناك حاجة للسيطرة عليها ، يبيع البنك المركزي الأوراق المالية. يتم تقليل احتياطيات البنوك التجارية ، وهي ليست في وضع يمكنها من إقراض مجتمع الأعمال بشكل أكبر.

يتم تثبيط المزيد من الاستثمار ويتم التحقق من ارتفاع الأسعار. على العكس ، عندما تبدأ قوى الركود في الاقتصاد ، يقوم البنك المركزي بشراء الأوراق المالية. يتم رفع احتياطيات البنوك التجارية. هم يقرضون أكثر. يتم فحص الاستثمار والإنتاج والعمالة والدخل والطلب الارتفاع وسقوط السعر.

التغييرات في نسب الاحتياطي:

اقترح كينز هذا السلاح في أطروحته حول المال وكانت الولايات المتحدة أول من تبناه كأداة نقدية. يطلب من كل بنك بموجب القانون الاحتفاظ بنسبة معينة من إجمالي الودائع في شكل صندوق احتياطي في خزائنه ونسبة معينة من البنك المركزي.

عندما ترتفع الأسعار ، يقوم البنك المركزي برفع نسبة الاحتياطي. البنوك مطالبة بالمحافظة أكثر على البنك المركزي. يتم تخفيض احتياطياتها وأنها تقرض أقل. حجم الاستثمار والانتاج والعمالة تتأثر سلبا. في الحالة المعاكسة ، عندما يتم تخفيض نسبة الاحتياطي ، يتم رفع احتياطيات البنوك التجارية. أنها تقرض أكثر ويتأثر النشاط الاقتصادي بشكل إيجابي.

ضوابط الائتمان الانتقائية:

تستخدم الضوابط الائتمانية الانتقائية للتأثير على أنواع محددة من الائتمان لأغراض معينة. وعادة ما تأخذ شكل متطلبات الهامش المتغيرة للتحكم في أنشطة المضاربة داخل الاقتصاد. عندما يكون هناك نشاط تخميني حاد في الاقتصاد أو في قطاعات معينة في بعض السلع والأسعار تبدأ في الارتفاع ، يقوم البنك المركزي برفع متطلبات الهامش عليها.

والنتيجة هي أن المقترضين يحصلون على أموال أقل في القروض مقابل الأوراق المالية المحددة. على سبيل المثال ، فإن رفع متطلبات الهامش إلى 60٪ يعني أن مُستثمر الأوراق المالية بقيمة 10،000 روبية سيتم إعطاؤه 40٪ من قيمته ، أي 4000 روبية كقرض. في حالة الركود في قطاع معين ، يشجع البنك المركزي الاقتراض عن طريق خفض متطلبات الهامش.

استنتاج:

ومن أجل اتباع سياسة نقدية فعالة لمكافحة التقلبات الدورية ، يلزم اعتماد سعر الصرف المصرفي ، وعمليات السوق المفتوحة ، ونسبة الاحتياطي ، وتدابير الرقابة الانتقائية في وقت واحد. إلا أن جميع المنظرين النقديين قد قبلوا بأن (1) نجاح السياسة النقدية لا شيء في الكساد عندما تكون الثقة في الأعمال عند أدنى مستوياتها. و (2) أنها ناجحة ضد التضخم. يؤكد أصحاب النظريات النقدية أنه في مقابل السياسة المالية ، تمتلك السياسة النقدية مرونة أكبر ويمكن تنفيذها بسرعة.