أعلى 4 أنواع الديون قصيرة الأجل

تلقي هذه المقالة الضوء على أعلى أربعة أنواع من الديون قصيرة الأجل. الأنواع هي: 1. البنوك التجارية 2. مستلزمات الائتمان 3. الأوراق التجارية 4. الودائع قصيرة الأجل.

النوع # 1. البنوك التجارية:

البنوك التجارية هي أكبر مصدر للتمويل قصير الأجل. تهدف القروض بشكل أساسي إلى تلبية متطلبات رأس المال العامل حيث يتم إقفال المال السائل في المدينين بالنسبة لمبيعات الائتمان والمخزونات بما في ذلك المواد الخام و WIP والسلع التامة الصنع كما هو مطلوب في عملية الإنتاج / الأعمال العادية كما يتم تخفيضها من خلال "الائتمان" الذي تتمتّع به المشتريات الائتمانية .

وهكذا يتم تمثيل رأس المال العامل من خلال زيادة الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة ، عندما يتم تقييم التقرير التفصيلي للمشروع والموافقة عليه من قبل الوسيط المالي (FI) ، يتم أيضًا إجراء ترتيب متزامن مع المصرفي ، الذي يوافق (تحت تأثير معادلة FI القرض لأجل للمشروع) لتوفير التمويل اللازم لرأس المال العامل.

يتم رهن جميع الأصول الثابتة مع الوسيط المالي (FI) الذي يوفر القرض لأجل ، ومن ثم يقدم البنك قرض رأس المال العامل الذي ينقل الموجودات الجارية لصالح المصرف وتودع هذه الرسوم لدى مسجل الشركات.

بما أنه من غير المحتمل استرداد 100٪ من تكلفة / قيمة الموجودات المتداولة عن طريق بيعها في السوق عند الحاجة ، فإن القاعدة المقررة هي تمويل 75٪ من إجمالي الأصول المتداولة ، أي أقل من 100٪ من الإجمالي. المطلوبات المتداولة.

تقوم مؤسسة المشروع بتقديم كل شهر عودة حساباتها بما في ذلك تفاصيل الموجودات الحالية والبنك - مع الأخذ في الاعتبار المبلغ الضخم من الأموال المتضمنة في هذا الإقراض - يضع ممثله كمدير غير تنفيذي في منظمة المشروع.

يُطلق على الرصيد المتبقي 25٪ من الأصول المتداولة "مال الهامش" ، الذي يعتبر مكونًا من إجمالي "تكلفة المشروع" ، يتبعه حساب مفصّل لـ "أموال الهامش" في تقرير المشروع الذي يتم فحصه أيضًا بواسطة وافق الاتحاد الدولي لمصطلح قرض المساعدة في المشروع.

في وقت التفاوض مع البنك ، يتم توقع المتطلبات ثم تحديدها بحد أعلى للمكونات التالية:

1. المتطلبات النقدية

2. التسهيلات الائتمانية

3. ضمان المرافق.

اكتب # 2.الائتمان الإمدادات:

تعتبر الإمدادات بالائتمان أيضًا مصدرًا للتمويل قصير الأجل. اعتمادا على الجدارة الائتمانية لمنظمة المشروع ، يقوم الموردون بتسليم المواد المطلوبة إلى المنظمة. تختلف شروط الائتمان من 30 يومًا إلى 90 يومًا وتشمل الإمدادات المواد الأولية وغيرها من المواد الاستهلاكية.

ويرتب بعض هؤلاء الموردين المدفوعات مقابل الإمدادات الائتمانية من خلال البنك بموجب خطة تسويق الفاتورة ، حيث يدرك البنك دفع فواتير الائتمان من منظمة المشروع عند انتهاء صلاحيتها في فترة الائتمان المتفق عليها.

النوع # 3. ورقة تجارية:

الأوراق التجارية هي مصدر للتمويل قصير الأجل في شكل سند إذني غير مضمون صادر عن الشركات المقترضة. تسمية الورق التجاري في مضاعفات روبية. 5 lakhs والحد الأدنى من الاقتراض (بشكل فردي) من روبية. 25 كهس. تكون فترة الاستحقاق في حدود 90 يومًا و 180 يومًا.

الميزة الأساسية هي مطابقة الفائض النقدي قصير الأجل للمستثمر مع متطلبات التمويل قصيرة الأجل من قبل المقترض ، والتي يجب أن تكون منظمة راسخة ، يتم إدراج أسهمها في البورصة ، ولديها الحد الأدنى من التصنيف الائتماني. من مؤسسة التصنيف الائتماني المعتمدة.

بعد نشوة بعد اتباع سياسة الائتمان الموسمية المزدحمة ، تدهورت الأنشطة في سوق الأوراق التجارية (CP) بسبب الأسباب بما في ذلك الشعور بعدم اليقين فيما يتعلق بالمعدلات النقدية للمكالمات المستقبلية. وبينما كانت المعدلات مرتفعة في الماضي ، كانت تحوم حول أربعة في المائة في بداية عام 1997.

وتتيح هذه المعدلات المنخفضة الفرصة للبنوك للقيام بعمليات تحكيم عن طريق اقتراض الأموال من سوق نقود المكالمات وإعارتها للشركات في سوق الإنتاج الأنظف بنحو 12 في المائة (كما كان الحال في أوائل عام 1997).

النوع # 4. الودائع قصيرة الأجل:

A. التصنيف الدولي للأمراض:

يتم تنفيذ تمويل الشركات قصير الأجل ، خارج نطاق البنوك ، من خلال الودائع البينية (ICD).

الميزات الرئيسية هي:

1. المقرض والمقترض - وكلاهما عادة شركات ذات سمعة دائمة حيث تكون الفوائض قصيرة الأجل للمقرض مفيدة بشكل فعال من قبل الحاجة قصيرة الأجل للمقترض.

2. تتراوح مدة القرض في الغالب بين 90 يومًا و 180 يومًا.

3. تتم العملية بسرعة كبيرة والتي يمكن أن تكون في غضون يومين ؛

4. الوثيقة المستخدمة هي في شكل مذكرة إذنية بالطلب (DPN) ؛

5. كل معاملة تنطوي عادة على مبلغ كبير من روبية. 50 كهس لروبية. 1 كرور.

6 - وعادة ما يكون الضمان في شكل شيكات مؤجلة (PDC) ، حيث يتم اعتبار الشيكات التي تُرتكب جريمة جنائية بموجب قانون الصكوك القابلة للتداول.

ب. الودائع العامة:

يتم تلقي القروض والودائع غير المضمونة من قبل مروجي المشروع وأصدقائه وشركائه بما في ذلك المديرين الذين يقومون بإيداع الأموال مع منظمة المشروع لفترة قصيرة وحتى بدون فوائد. الودائع العامة ، والتي غالباً ما تكون بشروط ثابتة ، عادة ما تكون مقبولة من قبل الشركات المالية غير المصرفية (NBFC) والشركات المتنوعة غير المصرفية.

وتختلف فترة الاستحقاق لهذه الودائع والمخططات حول مدفوعات الفائدة. يمكن أن يكون سداد الفائدة شهريا ، فصليا ، نصف سنوي ، وسنويا ، عندما يتم إرسال أوامر التفويض لسنة واحدة. كما يتم تلقي الودائع بموجب المخطط التراكمي حيث يتم تضاعف الفائدة حتى بالمعدلات الشهرية ويتم سداد أصل القرض ، بالإضافة إلى الفائدة المتراكمة ، عند الاستحقاق.

وعادة ما تكون فترة استحقاق الودائع وفقاً لفترات الشرط وقد تحتفظ الشركة بحقها في سداد الودائع حتى قبل فترة الاستحقاق.

في مثل هذه الأحداث ، يتم احتساب سعر الفائدة وفقًا لأحكام توجيهات بنك الاحتياطي الوطني (بنك الاحتياطي) والتي كانت ، كما في أغسطس 1995 ، كما يلي:

1. قبل انقضاء ستة أشهر - لا فائدة

2. بعد ستة أشهر ولكن قبل انقضاء اثني عشر شهرًا - 10٪ سنوياً

3. بعد انقضاء اثني عشر شهرا ولكن قبل تاريخ الاستحقاق - 1 ٪ أقل من سعر التعاقد

قام بنك الاحتياطي الهندي في وقت لاحق بتخفيف القيود المفروضة في وقت سابق على سعر الفائدة حيث تم منح NBFCs حرية تحديد أسعار الفائدة على الودائع الثابتة. وقد أدى هذا الاسترخاء إلى تقديم عروض للجمهور للودائع بمعدل فائدة مرتفع للغاية ، وتمتد إلى حوالي 28 في المائة لإيداع ثابت لمدة خمس سنوات (عندما يضاعف سنوياً).

السمة الخاصة الأخرى لهذه الودائع العامة هي منح تسهيلات قرض للمستثمر تصل إلى حد 75٪ من إيداعه بسعر فائدة بنسبة 2٪ على سعر التعاقد. وهكذا ، يمكن للوديعة الثابتة البالغة 000 1 روبية عند 18 في المائة أن تولد مرفق قرض قيمته 000 روبية. 750 بنسبة 20 في المائة.

يتم دفع الفائدة عن طريق شيكات مؤجلة ويمكن أن تكون ربع سنوية أو نصف سنوية أو سنوية كما يختارها المودع. يتم خصم أي ضريبة الدخل للفائدة تصل إلى روبية. 2،500 وعندما يتجاوز Rs. 2500 في أي عام ، يجوز للمودع تقديم طلب في نموذج محدد من قبل قانون ضريبة الدخل لإعفائها من الخصم الضريبي عند المصدر.

بما أن الودائع العامة تتلقاها الشركات في المقام الأول مع فكرة استيفاء متطلبات رأس المال العامل ، غالباً ما تسمى هذه الودائع العامة بالديون قصيرة الأجل ، على الرغم من أن فترة الاستحقاق قد تتجاوز 12 شهراً.