4 تطبيقات مهمة لتقنيات التقييم
التطبيقات الهامة لتقنيات التقييم مدرجة أدناه:
الإجابات التي تم إنشاؤها باستخدام هذه الإجراءات هي فقط جيدة مثل إدخال البيانات. لذلك ، من الضروري أن نكون حذرين في حساب معدلات العائد ونأخذ في الاعتبار الصحيح جميع التدفقات الداخلة والخارجة. الأهم من ذلك ، فمن الضروري استخدام الحكم في عملية التقييم.
Image Courtesy: superpit.com.au/Portals/0/Slide٪2014٪20or٪2017٪20St٪20Barbara's٪20Parade٪202011.JPG
تنطبق الأساليب والأساليب المذكورة أعلاه لتقييم الأداء الاستثماري على المستثمرين المؤسسيين وكذلك على المستثمرين الأفراد. بصفتنا شخصًا ، نعلم جميعًا أن إحدى طرق تحسين أنفسنا هي مراجعة الماضي ، لمعرفة أين ارتكبنا أخطاء ، وأين يمكننا تحسينها. فيما يتعلق بالاستثمار ، يجب علينا مراجعة النتائج السابقة فيما يتعلق بما يلي:
1. درجة المخاطر المفترضة:
هل تنوعت المحفظة بشكل صحيح أم أنها تنقصت أو تنوعت بشكل مفرط؟ هل المستثمر يستخدم الهامش؟ إذا كان الأمر كذلك ، فهل هذا كثير؟ يتم محو العديد من حسابات الأفراد بسبب نداءات الهامش وتسعير مبيعات الأوراق المالية في حالة ركود.
2. اختيار الأوراق المالية الفردية:
هل لدى المستثمر القدرة على تحديد القضايا بأقل من قيمتها؟ يمكن تحديد ذلك بمقارنة النسبة المئوية للمكاسب الأسبوعية المشتراة مع أداء السوق. إذا تجاوزت نسبة الزيادة مؤشر السوق ، فهذا يدل على أن المشتري قام باختيارات جيدة. إذا كان أحد يقوم بذلك باستمرار ، فإنه يظهر مهارة في تحديد القضايا بأقل من قيمتها.
3. التوقيت الدوري وتوقيت السوق:
هل يحاول المستثمر ضبط المحفظة إلى مواقف عدوانية أو محايدة أو دفاعية على أساس توقع مدخرات السوق؟ إذا كان الأمر كذلك ، فهل المستثمر ناجح؟ على أي أساس من العوامل التقنية أو الأساسية - هل يضع توقعه لمدخرات السوق؟ ما هي التحسينات التي يمكن إجراؤها؟ أو هل يبدو أنه من الأفضل أن يستثمر ربحه في مكان آخر؟
4. العودة المعدلة حسب المخاطر:
يجب أن يحسب المستثمر (أ) معدلات العائد السنوية على المحفظة ؛ (ب) مستوى المخاطر المفترضة من حيث بيتا من المحفظة أو تقلبات العوائد ، و (ج) العوائد المعدلة حسب المخاطر. ثم ، ينبغي على المستثمر مقارنة العوائد المعدلة للمخاطر مع تلك التي شهدها مؤشر السوق ، ومتوسط صناديق الأسهم وصناديق الاستثمار المتوازنة ، إلخ.
يجب إجراء تقييم لحافظة تتم إدارتها عدة مرات على بيئات مختلفة في السوق قبل الوصول إلى حكم نهائي. إن إجراء تقييم لأداء المحفظة من قبل المستثمر على غرار الخطوط المقترحة ، إذا تم إجراؤه باستمرار مرة واحدة كل عام ، يجب أن يكشف عن نقاط الضعف والقوة ، وأن يوفر تدابير لتحسين القدرة الكلية في إدارة برنامج الاستثمار.
