نهج دورة التشغيل ومتطلبات رأس المال العامل
تقدم المقالة المذكورة أدناه نظرة عامة حول نهج دورة التشغيل لمتطلبات رأس المال العامل.
النهج التقليدي لإسقاط متطلبات رأس المال العامل للشركة هو "مقاربة الميزانية العمومية".
وبموجب هذه الطريقة ، يتم السعي إلى تحديد متطلبات رأس المال العامل للشركة وفقًا لمركز الأصول المتداولة والخصوم المتداولة التي تخصم الأخيرة من الأولى.
ينتقد الآن "نهج الميزانية العمومية" لرأس المال العامل على أساس أنه لا يشير إلى الوضع الدقيق لرأس المال العامل الذي وضع تقييمًا لبعض بنود الموجودات الحالية ، مثل المنتجات النهائية ، والعمل الجاري ، والمخزون ، والمدينون وتشمل الاستهلاك وأن على المدينين عنصر الربح. لا يشمل عنصر الاستهلاك أو الربح في المدينين أي مدفوعات نقدية.
ومرة أخرى ، يشمل "نهج الميزانية العمومية" لرأس المال المتداول البنود غير المتداولة وغير القابلة للتحويل مثل المواد غير المتحركة ، وقطع الغيار ، والمنتجات النهائية ، والتي أصبح الكثير منها عتيقا على مدى فترة من الزمن ، والمستحقات طويلة الأمد التي أصبح الكثير منها غير قابل للاسترداد. والبنود ذات الطبيعة الدائمة تقريبًا ، مثل الإيداعات لدى السلطات القانونية.
وثانيا ، يشير رأس المال العامل المشتق بموجب هذا النهج إلى حالة الشركة في نقطة زمنية معينة ولا يعكس حركة القيمة التي تحدث في نفس الفترة خلال الفترة المحاسبية بأكملها.
وبالتالي ، فإن "مقاربة الميزانية العمومية" التقليدية لمقابلة متطلبات رأس المال العامل للشركة قد تم استبدالها الآن بالنهج الحديث ، أي "نهج الدورة التشغيلية" أو "نهج رأس المال العامل النقدي" لمتطلبات رأس المال العامل.
على عكس النهج التقليدي ، بما يتفق مع التعريف ، ينظر هذا النهج إلى رأس المال العامل كدالة لحجم نفقات التشغيل. يقترح هذا النهج أن المستوى الفعلي لمتطلبات رأس المال العامل للشركة في فترة ما يمكن تحديده بشكل مناسب بالرجوع إلى طول دورة التشغيل الصافية ونفقات التشغيل اللازمة لهذه الفترة.
تساوي المدة الصافية لدورة التشغيل عدد الأيام المتضمنة في مراحل التشغيل المختلفة التي تبدأ من شراء المواد الخام وينتهي بها تحصيل عائدات البيع من المدينين والتي يتم بموجبها تعديل عدد الأيام التي يسمح بها المورّدون .
يتم تحديد عدد دورات التشغيل في فترة من خلال قسمة عدد الأيام في نفس مدة دورة التشغيل الصافية. بمجرد تحديد عدد دورة التشغيل ، يتم التوصل بعد ذلك إلى متطلبات رأس المال العامل الفعلي من خلال قسمة إجمالي مصروفات التشغيل للفترة على عدد دورات التشغيل في تلك الفترة.
(أ) طول فترة الجرد المادي:
وهذا يوضح متوسط الوقت الذي تبقى فيه المواد في المتاجر قبل إصدار نفس الإنتاج.
طريقة الحساب:
(ط) المواد المستهلكة خلال السنة X
(2) متوسط الاستهلاك اليومي = X / 365
ومن ثم ، فإن منهجية حساب طول دورة التشغيل ومتطلبات رأس المال الفعلي الفعلي بموجبه ستكون:
(ج) متوسط مخزون المواد خلال الفترة ، أنا
(4) عدد أيام الاستهلاك في المخزن = I ÷ X / 365
(ب) طول فترة التحويل:
يوضح هذا متوسط طول دورة الإنتاج.
طريقة الحساب:
(1) تكلفة السلع التامة الصنع المصنعة خلال السنة = الأعمال الجارية قيد التنفيذ + (المواد المستهلكة + الأجور + مصروفات التصنيع) - إغلاق العمل الجاري = M
(2) متوسط تكلفة السلع التامة الصنع المصنعة يومياً = M / 365
(iii) متوسط العمل الجاري خلال العام = L
(4) متوسط فترة التحويل = L ÷ M / 365
(ج) طول فترة الجرد النهائي للبضائع:
هذه هي الفترة التي يتم فيها الاحتفاظ بالسلع النهائية في عملية بيع قبل بيعها للعملاء. طريقة الحساب:
(1) تكلفة السلع التامة الصنع المباعة خلال السنة = فتح البضاعة المكتملة + (تكلفة السلع التامة الصنع المصنعة خلال السنة + مصاريف إدارية + مصاريف البيع) - إقفال المخزون من السلع التامة الصنع = S
(2) متوسط تكلفة السلع التامة الصنع المباعة = S / 365
(3) متوسط مخزون البضائع التامة الصنع خلال السنة = 0
(4) متوسط فترة مخزون البضائع التامة الصنع = 0 ÷ S / 365
(د) طول فترة التحصيل:
يوضح هذا متوسط الوقت المستغرق في تحقيق عائدات البيع من العملاء.
طريقة الحساب:
(ط) إجمالي مبيعات الائتمان خلال السنة = P
(2) متوسط مبيعات الائتمان اليومية خلال السنة = P / 365
(3) متوسط رصيد المدينين = د
(4) متوسط فترة التحصيل = D ÷ P / 365
(هـ) مدة فترة سداد الائتمان:
وهذا يمثل الوقت المستغرق في المتوسط لدفع الائتمان الذي يسمح به الموردون.
طريقة الحساب:
(1) إجمالي مشتريات الائتمان خلال السنة = س
(2) متوسط مشتريات الائتمان في اليوم = Q / 365
(iii) متوسط رصيد الدائنين = Z
(4) متوسط فترة الائتمان التي يسمح بها الموردون = Z ÷ Q / 365
الآن ، طول صافي دورة التشغيل ، T ، هو
= 1 ÷ X / 365 + L ÷ M / 365 + O ÷ S / 365 + D ÷ P / 365 - Z ÷ Q / 365
بمجرد العثور على طول دورة التشغيل ، يتم التأكد بعد ذلك من عدد دورة التشغيل ، N ، سنوياً = 365 / T.
ويصبح الشرط الفعلي لرأس المال العامل للشركة
= مجموع المصاريف التشغيلية / ن
توضيح:
من حساب الربح والخسارة والميزانية العمومية التاليين الذي قدمته Suparna Ltd. ، يُطلب منك حساب مبلغ متطلبات رأس المال العامل بموجب نهج الدورة التشغيلية:
بلغت الديون (باستثناء عنصر الربح) والدائنين في بداية السنة روبية. 6،500 و روبية. 5000 على التوالي.
حل:
بيان يوضح متطلبات رأس المال العامل تحت عنوان "منهج دورة التشغيل".
1. طول فترة الجرد المادي:
(1) المواد المستهلكة خلال السنة = روبية. 34000
(الافتتاحية الأولية للمكافئة + المشتريات - إغلاق المواد الخام)
(10000 روبية + 35000 روبية هندية - 11000 روبية هندية)
(2) متوسط الاستهلاك في اليوم = روبية. 34000/365 = 93 (تقريبًا)
(ج) متوسط مخزون المواد خلال السنة
فتح مخزونات Rs. 10000
Closing Inventories Rs. 11000 / روبية. 21000 ÷ 2 = روبية. 10500
(iv) عدد الأيام المستهلكة = Rs. 10،500 / 93 = 113 يومًا (تقريبًا) أو ثلاثة أشهر ونصف.
2. طول فترة التحويل:
(1) تكلفة المنتجات النهائية المصنعة خلال العام
= (فتح العمل قيد التنفيذ + المواد المستهلكة + الأجور ومصاريف التصنيع - أعمال الإقفال قيد التنفيذ.)
= روبية. 30،000 + روبية. 34000 + روبية. 15000 - روبية. 30500.
= روبية. 48500.
(2) متوسط تكلفة المنتجات النهائية في اليوم = روبية. 48،500 / 365 = 133 (تقريبًا)
(3) متوسط العمل الجاري خلال العام
فتح العمل في التقدم روبية. 30000
إغلاق العمل في التقدم روبية. 30500
روبية. 60،500 ÷ 2 = روبية. 30250
(4) متوسط فترة التحويل = روبية. 30،250 / 133 = 227 يومًا أو ثلاثة أشهر ونصف.
3. طول فترة الجرد المنتجات النهائية:
(ط) تكلفة المنتجات النهائية التي تباع خلال السنة
(فتح المخزون من المنتجات النهائية + تكلفة المنتجات النهائية المصنعة + المصروفات الإدارية والبيعية - الإغلاق النهائي للمنتجات النهائية)
= روبية. 5000 + روبية. 48،500 + روبية. 25000 - روبية. 8500
= روبية. 70000.
(2) متوسط تكلفة المنتجات النهائية تباع في اليوم = روبية. 70000/365 = 192.
(iii) متوسط المخزون من المنتجات النهائية التي يتم بيعها خلال السنة
فتح المخزون من المنتجات النهائية Rs. 5000
خاتمة المخزون من المنتجات النهائية Rs. 8500 / روبية. 13،500 ÷ 2 = روبية. 6750.
(رابعاً) متوسط فترة الجرد للمنتجات النهائية = روبية. 6750/192
= 35 يومًا أو شهر ونصف.
4. طول فترة التحصيل:
(ط) إجمالي مبيعات الائتمان خلال السنة روبية. 45000 (باستثناء عنصر الربح)
روبية. 1،00،000 - روبية. 55000 (أي 55 ٪)
(2) متوسط مبيعات الائتمان اليومية = روبية. 45000/365 = روبية. 123.
(3) متوسط رصيد المدينين
فتح المدينين (باستثناء عنصر الربح) روبية. 6500
مدينون إقفال (30.000 روبية - 16.500 روبية) 13500 / روبية. 20،000 ÷ 2 = روبية. 10000.
(4) متوسط فترة التحصيل = روبية. 10000/123
= 81 يومًا أو شهرين ونصف.
5. طول فترة سداد الائتمان:
(1) إجمالي مشتريات الائتمان خلال العام روبية. 35000
(2) متوسط مشتريات الائتمان في اليوم = روبية. 35000/365 = 96
(3) متوسط رصيد الدائنين
فتح الدائنين Rs. 5000
إغلاق الدائنين Rs. 10000 / روبية. 15000 ÷ 2 = روبية. 7500
(4) متوسط فترة الائتمان المسموح بها من قبل الموردين = روبية. 7500/96 = 78 يومًا أو شهرين ونصف.
الآن ، طول صافي دورة التشغيل ، T ، في الشركة ، هو
= 3 أشهر + 7 أشهر + شهر ونصف + شهرين ونصف - شهرين ونصف
= 12 ¾ شهرًا أو 378 يومًا.
وبالتالي ، فإن عدد دورات التشغيل ، N ، سنويًا = 365 / T
= 365 / 12¾ = 29 (تقريبًا)
. . . متطلبات رأس المال العامل الفعلي تصبح = إجمالي مصروفات التشغيل / ن
= 70.000 روبية / 29 = روبية. 2414.
