الرسملة الضريبية: ملاحظات مفيدة عن الرسملة الضريبية - تم توضيحها!

الرسملة الضريبية: ملاحظات مفيدة عن الرسملة الضريبية - تم توضيحها!

يسمى نوع خاص من التحويلات الضريبية "الرسملة الضريبية". وتحدث الرسملة الضريبية عادة في وقت عملية البيع أو تبادل أو نقل الأراضي أو الأصول الأخرى التي تولد تدفق الدخل وتخضع لسلسلة من الضرائب السنوية المتتالية خلال عمرهم. يتم تقليل التدفق الصافي للدخل العادي من هذه الأصول عندما يتم فرض الضرائب عليها.

ومن ثم ، تنخفض قيمة البيع لهذه الأصول عندما يحاول المشتري تحويل (عبء) عبء الضريبة إلى البائع عن طريق عرض سعر أقل من قيمته السوقية ، مع خصم جميع الضرائب المستقبلية التي قد يدفعها ، في ذلك الوقت. الشراء. وبالتالي ، يقوم المشتري بتخفيض قيمة الأصل عن طريق رسملة الضريبة من أجل الإفلات منه.

هذا الانخفاض في سعر الأصل ، نتيجة خصم جميع الضرائب المستقبلية المقدرة عليه ، يسمى "الرسملة الضريبية". بشكل عام ، يتم إهلاك الضريبة أو خصمها من خلال إهلاك القيمة الرأسمالية لأصل معين بمجموع يساوي القيمة الرأسمالية للضريبة. يتم رسملة الضريبة المستقبلية وخصمها بمبلغ مقطوع من السعر المعروض ، حيث قد لا تكون هناك فرصة لاحقة - لا توجد مركبة سعرية - لتحويل العبء إلى الخلف بمجرد شراء الأصل.

تحت الرسملة الضريبية ، وبالتالي ، على الرغم من أن مشتري الأصل سيدفع الضريبة إلى الحكومة ، فإن البائع يتحمل عبء الوقوع ، حيث أن المشتري قام في وقت شراء تلك الأصول بتحويل كامل عبء الضرائب عن طريق دفع سعر أقل إلى تقدير قيمة الضرائب المستقبلية. لذلك فإن الرسملة الضريبية تسبب التغير في سعر الأصول.

لنفترض على سبيل المثال قيمة الأصول في روبية. 10000 التي تنتج دخلا سنويا من روبية. 500. لنفترض أن يتم فرض ضرائب عليها في روبية. 100 في السنة أو بمعدل 1 في المائة حسب القيمة. وبالتالي يتم تخفيض صافي الدخل إلى روبية. 400 سنويا. الآن ، إذا كان المشتري على استعداد لاستثمار مدخراته (في شراء هذا الأصل) بمعدل عائد سنوي قدره 5 في المائة ، فإنه سيكون على استعداد لدفع روبية. 8،000 للأصل.

بما أن القيمة الرأسمالية لـ "معاش سنوي دائم" هي:

صافي الدخل السنوي / معدل العائد المطلوب ، أي 400 / 0.05 = 8،000

عاصمة روبية. 8000 في 5 في المائة سيحقق دخلا سنويا من روبية. 400.

تحدث الرسملة الضريبية في وقت شراء العقارات. كما يمكن أن يحدث أثناء شراء العديد من السلع الاستهلاكية المعمرة. يمكن أن يحدث في شراء الأوراق المالية الاستثمارية (مثل أسهم الشركات) والسلع الرأسمالية الدائمة أيضا.

وفقًا لسيليجمان ، فإن الرسملة الضريبية ممكنة في ظل ظروف معينة فقط ، مثل:

(1) يجب أن تكون الضريبة حصرية أو غير متساوية.

(2) يجب أن يكون للموجودات قيمة رأسمالية بالإضافة إلى الدخل السنوي كما هو الحال في الأراضي أو الأوراق المالية طويلة الأجل.

(3) يجب أن تكون هناك معاملة تبادل للأصول ، لأن الرسملة الضريبية ممكنة فقط في وقت الشراء.

(4) يجب أن تكون هناك طرق بديلة للاستثمار لا تفرض عليها ضريبة ، بحيث يمكن للمشتري أن يجبر البائع على البيع بسعر أقل لأن الطلب عليه يكون مرناً بسبب توافر البدائل. يجب أن نتذكر أن الرسملة الضريبية تنطوي على التحول إلى الوراء ليس فقط الضرائب الحالية ولكن من الضرائب المتوقعة في المستقبل كذلك.

لكن في رأي سليجمان ، فإن الرسملة الضريبية - وهي عملية الهروب من الضرائب من خلال خصم الضرائب المستقبلية - تختلف اختلافاً جوهرياً عن التحول الضريبي المتخلف.

لاحظ نقاط التميز التالية:

1. تشير الكتابة بالأحرف الكبيرة إلى العملية المطبقة على سلسلة كاملة من الضرائب. من ناحية أخرى ، فإن التحويل يعني عملية تنطبق على ضريبة واحدة أو ضريبة في كل مرة يتم فرضها.

2. عند تحويل الضريبة إلى الخلف ، يقوم المنتج بتخفيض سعر البيع في كل مرة بمقدار الضريبة. في رسملة الضريبة ، يعرض المشتري سعرًا أقل للبائع ، وخصم المبلغ الإجمالي لجميع الضرائب المتوقعة. وبالتالي ، في ظل الرسملة الضريبية ، هناك ردة فعل لسلسلة كاملة من الضرائب دفعة واحدة.

ومن ثم ، إذا تم تحويل الضريبة ، فلا يمكن رسمتها ، وإذا تمت رسملتها ، فلا يمكن تحويلها. عند التحويل ، يقوم المالك أو المنتج بتحويل الضريبة إلى أخرى ، وبالتالي ينجو من الخسارة. بينما ، في الرسملة ، يتحمل المالك أو المنتج نفسه ضريبة القيمة الرأسمالية في القيمة المخفضة للأصل الذي كان المالك الأصلي أو المنتج.

قد لا نتفق تمامًا مع سيليجمان. في واقع الأمر ، فإن التحويل متضمن في الرسملة الضريبية ، لأن الضريبة (تحت الرسملة) يتم دفعها فعليًا من قبل شخص واحد (المشتري) إلى الحكومة ، ولكن عبء (وقوع) يقع على عاتق شخص آخر (البائع). نفس الشيء يحدث أيضا في حالة التحول إلى الخلف. ولكن بسبب الاختلافات المذكورة أعلاه (كما أشار إليها سيليجمان) بين التحول والرسملة ، فقد نعتبر أن الرسملة الضريبية هي نوع خاص من التحركات المتخلفة.

تنطوي الرسملة الضريبية على أهمية اقتصادية خاصة في حالة فرض ضريبة على الممتلكات ، حيث يؤدي ذلك إلى تخفيض قيمة العقار عندما يكون المشترون قادرين على خصم القيم الرأسمالية الضريبية في تحديد سعر الأصل.

وعندما يتم سحب هذه الضرائب من الممتلكات أو تخفيضها ، من الواضح أنه سيكون هناك تعزيز لأسعارها. عندئذ يكون من المرغوب فيه فرض ضريبة أرباح رأسمالية مرتفعة على نقل هذه الأصول للقبض على المكاسب الناتجة عن إزالة أو تخفيض ضريبة الأملاك.