التحليل المالي للشركة: المفهوم والأنواع والمرافق

اقرأ هذه المقالة للتعرف على التحليل المالي للشركة. بعد قراءة هذه المقالة سوف تتعلم: 1. مفهوم التحليل المالي 2. أنواع التحليل المالي 3. المنفعة.

مفهوم التحليل المالي:

التحليل المالي هو عملية تحديد نقاط القوة والضعف المالية للشركة من خلال إنشاء علاقة استراتيجية بين مكونات الميزانية العمومية وبيان الأرباح والخسائر وغيرها من البيانات التشغيلية.

وبالتالي ، فإن التحليل المالي هو محاولة لتشريح البيانات المالية إلى مكوناتها على أساس الهدف المقصود وإقامة علاقات بين هذه المكونات ، من ناحية وبين العناصر الفردية ومجموع هذه العناصر ، من ناحية أخرى.

وإلى جانب ذلك ، يتم أيضًا إجراء دراسة حول اتجاهات العوامل الهامة المختلفة على مدى السنوات العديدة الماضية لتكوين فهم واضح للربحية المتغيرة والظروف المالية لمنظمة الأعمال.

يمثل تحليل البيانات المالية الخطوات الثلاث الرئيسية:

تتضمن الخطوة الأولى إعادة تنظيم وإعادة ترتيب جميع البيانات المالية كما وردت في البيانات المالية. وهذا يستدعي تحطيم المكونات الفردية للبيانات المالية وإعادة تجميعها في عدد قليل من العناصر الأساسية وفقا لتشابهاتها وشدائدها.

وبالتالي ، فإن الميزانية العمومية وحساب الربح والخسارة يتم إعادة تسميتهما بشكل كامل ويتم تقديمهما في النموذج المختصر بشكل مختلف تمامًا عن الشكل الأصلي. الخطوة التالية هي إنشاء علاقة ذات دلالة إحصائية بين المكونات الفردية للميزانية العمومية وحساب الأرباح والخسائر. يتم ذلك من خلال تطبيق أدوات التحليل المالي.

وأخيرا ، يتم تقييم أهمية النتائج التي تم الحصول عليها عن طريق الأدوات المالية. وهذا يتطلب وضع معايير يتم تقييمها فعليًا.

أنواع التحليل المالي:

هناك نوعان من التحليل الذي تم إجراؤه لتفسير موقف المؤسسة:

(1) تحليل العلاقة بين المكونات الفردية المختلفة وبين هذه المكونات ومجاميعها لفترة زمنية محددة. يُعرف هذا التحليل باسم التحليل الرأسي. بما أن هذا النوع من التحليل يدرس العلاقات بين المكونات المختلفة لنقطة زمنية معينة ولا يسلط الضوء على السلوك المتغير للعلاقات المذكورة أعلاه ، فإنه يعتبر أيضًا "تحليل ثابت".

تعتبر المقارنة بين الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة أو مقارنة الدين إلى حقوق الملكية أو مقارنة الدين بمجموع الأصول في نقطة زمنية واحدة هي أمثلة ملموسة للتحليل الرأسي.

(2) يُعرف تحليل التغيرات في المكونات المختلفة للبيانات المالية خلال فترات مختلفة بمساعدة سلسلة من البيانات باسم "التحليل الأفقي". يتيح هذا التحليل إمكانية دراسة التقلبات الدورية في المكونات المختلفة للبيانات المالية.

تعتبر دراسة الاتجاهات في الدين أو رأس المال أو في علاقتهما خلال فترة العشر سنوات الماضية أو دراسة اتجاهات الربحية لمدة خمس أو عشر سنوات أمثلة على النوع الأفقي للتحليل. يُعرف التحليل الأفقي أيضًا باسم "التحليل الديناميكي" نظرًا لتعكس التغيرات في المركز المالي للشركة على مدى فترة زمنية طويلة.

وتسمى الأساليب المستخدمة لفحص العلاقات الرأسية والأفقية لمختلف المتغيرات المالية بهدف دراسة الربحية والمركز المالي لشركة تجارية "تقنيات التحليل المالي". يتم استخدام عدد من التقنيات لإجراء التحليل المالي. ومن بين هذه العوامل الهامة: بيان الحجم المشترك وتحليل النسب وتحليل الاتجاهات وتحليل تدفق الأموال وتخطيط الأرباح.

فائدة التحليل المالي:

يسعى التحليل المالي إلى تسليط الضوء على الحقائق والعلاقات الهامة المتعلقة بالأداء الإداري وكفاءة الشركات ونقاط القوة المالية والضعف وجدارة الائتمان للشركة. يتم استخدام أدوات التحليل لدراسة البيانات المحاسبية لتحديد مدى استمرارية سياسات التشغيل ، والقيمة الاستثمارية للأعمال ، وتقييمات الائتمان ، واختبار كفاءة العمليات.

يجب على المدير المالي تجهيز نفسه بأدوات التحليل المختلفة من أجل الوصول إلى قرارات عقلانية للشركة. أدوات التحليل هذه مفيدة للغاية لمدير التمويل في تنفيذ مهام التخطيط والسيطرة.

أثناء إعداد الخطة المالية للشركة ، يجب أن يعرف المدير المالي تأثير القرارات المالية التي يتخذها بشأن الوضع المالي والربحية لمؤسسة الأعمال.

يمكن أن تستخدم تقنيات التحليل المالي كخادمة للإدارة في تحديد تأثير قراراته. هذه التقنيات مفيدة بنفس القدر في مجال الرقابة المالية بقدر ما تمكن مدير الشؤون المالية من إجراء مراجعة مستمرة للعمليات المالية الفعلية للشركة ككل وللأقسام المختلفة للشركة مقابل الميزانية العمومية للأداء والربح والربح. بيان الخسارة وتحليل سبب الانحرافات الرئيسية التي تؤدي إلى اتخاذ إجراءات تصحيحية عند الإشارة إليها.

وهكذا ، مع مساعدة من أدوات مدير التمويل التحليل المالي يمكن ترشيد قراراته والوصول إلى هدف العمل بسهولة.

تقتصر فائدة أدوات التحليل المالي ليس فقط على مدير الشؤون المالية فهي مفيدة بنفس القدر للإدارة العليا والدائنين والمستثمرين والعمال. من خلال تحليل وتفسير البيانات المالية ، يمكن للإدارة العليا قياس نجاح أو غير ذلك من عمليات الشركة ، وتحديد الكفاءة النسبية لمختلف الإدارات والعمليات والمنتجات ، وتقييم أداء الفرد وتقييم نظام الرقابة الداخلية.

يمكن للدائن معرفة القوة المالية وقدرة المقترض ، وقيمة الأسهم العائمة على الموجودات المحتفظ بها كضمان وقيمة الأسهم غير المسعرة. يقوم بنك الإقراض من خلال تحليل هذه البيانات بتقييم قدرة الشركة في وقت محدد على الوفاء بالتزامها ، كما يقرر إمكانية استمرار قدرتها على الوفاء بجميع التزاماتها المالية.

يفحص المقرضون على المدى الطويل ليس فقط سلامة المدير والفوائد على المديونية ولكن أيضا الأعمال التجارية. يتم تمكين المساهمين أو المستثمرين لتقييم كفاءة الإدارة وتحديد ما إذا كانت هناك حاجة للتغيير. في شركة كبيرة ، تقتصر حصة المساهمين على اتخاذ قرار بشأن شراء أو بيع أو الاحتفاظ بالأسهم.

تقوم النقابات العمالية بتحليل البيان المالي بهدف تحديد تكاليف ومنافع الأعمال قبل وبعد الضرائب ، والفوائد المالية التي تتلقاها مختلف المجموعات المهتمة بالمشروع ، والخبرة المالية والتشغيلية للشركة مقارنةً بالمؤسسات والشركات الأخرى. دورة الأعمال المستقبلية المحتملة.

وبذلك تقيم النقابات ما إذا كانت الشركة تحقق معدل عائد ثابت على رأس المال المستثمر ، وما إذا كان بإمكانها في الوقت الحاضر دفع زيادة الأجور ، وما إذا كان من الضروري حدوث انخفاض ، وما إذا كان بإمكانها استيعاب زيادة الأجور من خلال زيادة الإنتاجية أو عن طريق رفع الأسعار.

يقوم الاقتصاديون بتحليل البيان المالي بهدف دراسة الظروف الاقتصادية والتجارية السائدة. وتقوم الوكالات الحكومية بتحليلها لأغراض لوائح الأسعار وتحديد الأسعار وغيرها من الأغراض المماثلة.

ليس من الضروري استخدام جميع التقنيات لأغراض التحليل. ويعتمد اختيار أداة معينة ، إلى حد كبير ، على الغرض المقصود. قد لا يكون الأسلوب الذي يستخدمه المحلل بشكل متكرر مفيدًا للمحلل الآخر بسبب الاختلاف في الاهتمامات الخاصة للتحليل.