نظام المعاوضة: المزايا والأنواع

بعد قراءة هذه المقالة سوف تتعلم عن مزايا وأنواع نظام المعاوضة.

المزايا المستمدة من نظام المعاوضة:

1. أنه يقلل من عدد المعاملات عبر الحدود بين الشركات التابعة ، مما يؤدي إلى تحقيق وفورات في التكاليف الإدارية الإجمالية لهذه التحويلات النقدية ؛

2. يقلل من ضرورة تحويل العملات الأجنبية ، ويؤدي إلى انخفاض تكاليف المعاملات المرتبطة بتحويل العملات الأجنبية.

3. يدعم تحسين التنبؤ بالتدفقات النقدية لأنه يتم إجراء التحويلات النقدية الصافية فقط في نهاية كل فترة

4. يوفر للإدارة تقريرًا دقيقًا حول الوضع النقدي في المستقبل ، ويسوي الحسابات من خلال الجهود المنسقة بين جميع الشركات التابعة.

أنواع المعاوضة:

1. نظام المعاوضة الثنائية:

ينطوي على معاملات بين الشركة الأم وشركة تابعة أو بين فرعين. إذا قامت شركة تابعة A بشراء سلعة بقيمة 20 مليون دولار من الشركة التابعة B وشراء B بدورها شراء سلع بقيمة 30 مليون دولار من الشركة A ، فإن التدفقات المجمعة تصل إلى 50 مليون دولار.

ولكن في شبكة المعاوضة الثنائية ، ستقوم الشركة "أ" بدفع الراتب الفرعي "ب" إلى 10 ملايين دولار فقط. وينتج عن ذلك انخفاض في عدد معاملات الصرف الأجنبي كما يوفر التكاليف المرتبطة بتحويل العملات الأجنبية. تنشأ حالة أكثر تعقيدًا بين الشركة الأم والعديد من الشركات الفرعية مما يمهد الطريق لنظام المعاوضة المتعددة الجنسيات.

2. نظام المعاوضة المتعددة الأطراف:

يحاول الفرع الرئيسي لشركة MNC تحويل جميع إيصالات التابعة التابعة لها مقابل جميع عمليات الصرف. فإنه يرشد الوحدة التابعة لنقل أو تلقي الرصيد على المركز الصافي كمتلقي صافي أو دافع. وهذا يؤدي إلى تحقيق وفورات في تكاليف التحويل أو الصرف.

بالنسبة لنظام ناجح متعدد الأطراف ، يجب أن يكون نظام اتصالات مركزي مع شركات تابعة منظمة. ويؤدي نظام المعاوضة هذا إلى ظهور نظام لتوحيد المعلومات وصافي مواقع التدفق النقدي لكل زوج من الشركات التابعة.

المثال التوضيحي 1:

يتم التحكم في مجموعة من الشركات من الولايات المتحدة. هذه المجموعة لديها فروع في اليابان وألمانيا وكندا.

تشير تدفقات التدفقات النقدية في نهاية الشهر ، فيما بين الشركات "أوينجز" ، على النحو التالي:

اشرح كيف يمكن للمعاوضة المتعددة الأطراف أن تقلل من عمليات تحويل العملات الأجنبية وأن تجد النسبة المئوية للخفض.

حل:

يقوم كل من الشركة والشركات التابعة بتحديد أول دفعة أو إيصال صافي من الكيانات الثلاثة الأخرى. تم العثور على هذا في آخر عمودين من الجدول أعلاه. تقلل Netting من إجمالي تحويلات العملات الأجنبية من 4،400 إلى 1،200 $ أو بـ 3،200 $. النسبة المئوية للخفض = (4،400 - 1،200) / 4،400 = 73٪

شكل توضيحي 2:

لدى شركة أمريكية متعددة الجنسيات شركات تابعة يتم عرض مراكزها النقدية لشهر سبتمبر 2015 أدناه:

الفرع السويسري: فائض نقدي قدره 1،50،00،000 فرنك سويسري

الفرع الكندي: عجز نقدي قدره 2،50،00،000 دولار كندي

فرع المملكة المتحدة: عجز نقدي قدره 30،00،000 جنيه إسترليني

ما هي المتطلبات النقدية إذا:

ا. يتم اعتماد إدارة النقدية اللامركزية؟

ب. يتم اعتماد إدارة النقدية المركزية؟

أسعار الصرف: SF 1.48 / $ ؛ 1.58 دولار كندي / $ 1.57 / £

حل:

ا. إدارة النقد اللامركزي:

النقص مع الشركة الفرعية الكندية وفرع المملكة المتحدة فقط. تحت فائض إدارة النقد اللامركزية من الشركات التابعة الأخرى غير متوفرة لتغذية تلك الشركات التابعة التي تتطلب الأموال. وبالتالي ، لا يتم تمويل سوى الشركات الفرعية الكندية والبريطانية.

يتم حساب الشرط بالدولار أدناه:

ب. إدارة النقد المركزي:

النقص مع الشركة الفرعية الكندية وفرع المملكة المتحدة فقط. تحت فائض إدارة النقدية المركزية من الشركات التابعة الأخرى المتاحة لتغذية تلك الشركات التابعة التي تتطلب الأموال.

الآن ، مع وجود فائض متاح لدى الفرع السويسري ، يتم حساب المتطلبات بالدولار أدناه: