قرض الأجل: المعنى والميزات والمزايا والعيوب
المعنى:
القرض لأجل عبارة عن مصدر متوسط الأجل تموله بشكل أساسي البنوك والمؤسسات المالية. يستخدم هذا النوع من القروض بشكل عام لتمويل التوسع ، التنويع وتحديث المشاريع - لذلك فإن هذا النوع من التمويل يُعرف أيضًا باسم تمويل المشروع. يتم سداد القروض لأجل في أقساط دورية.
ملامح القروض الأجل:
قرض الأجل هو جزء من تمويل الديون التي تم الحصول عليها من البنوك والمؤسسات المالية.
تمت مناقشة السمات الأساسية للقرض لأجل أدناه:
1. الأمن:
القروض لأجل هي قروض مضمونة. وتخدم الموجودات التي تمول من خلال قروض لأجل كأمن أساسي ، وتعمل الأصول الأخرى للشركة كضمان إضافي.
2. الالتزام:
دفع الفائدة وسداد أصل على القروض لأجل إلزامي من جانب المقترض. سواء كانت الشركة تحقق ربحًا أم لا ، فإن القروض لأجل تسدد عمومًا على مدى 5 إلى 10 سنوات بالتقسيط.
3. الفائدة:
تحمل القروض لأجل معدل فائدة ثابت ولكن يتم التفاوض على هذا المعدل بين المقترضين والمقرضين في وقت تفريق القرض.
4. النضج:
وبما أنها مصدر تمويل متوسط الأجل ، فإن فترة استحقاقها تمتد من 5 إلى 10 سنوات ويتم السداد على أقساط.
5. العهود المقيدة:
وبالإضافة إلى ضمان الأصول ، يفرض مقرض القروض لأجل عهوداً أخرى تقييدية على أنفسهم. يطلب المقرضون من المقترضين الاحتفاظ بحد أدنى من الأصول ، وليس زيادة القروض الإضافية أو سداد القروض القائمة ، إلخ.
6. تحويل:
يمكن تحويل القروض لأجل إلى حقوق ملكية وفقا للخيار ووفقا للشروط والأحكام التي وضعتها المؤسسات المالية.
مزايا القروض الآجلة:
القروض لأجل هي واحدة من أهم مصادر تمويل المشاريع.
مزايا القروض لأجل هي كالتالي:
أنا. من وجهة نظر المقترض:
رخيص:
وهو مصدر أرخص للتمويل متوسط الأجل.
فوائد ضريبية:
الفائدة المستحقة على القرض لأجل هي عبارة عن مصروفات قابلة للخصم الضريبي ، وبالتالي تكون الفائدة الضريبية متوفرة عند الفائدة.
المرونة:
القروض لأجل هي قروض قابلة للتفاوض بين المقترضين والمقرضين. لذا فإن الشروط والأحكام الخاصة بهذا النوع من القروض ليست جامدة وهذا يوفر نوعًا من المرونة.
مراقبة:
بما أن القروض لأجل تمثل تمويلاً للديون ، فإن مصلحة المساهمين لا تضعف.
ثانيا. من وجهة نظر المقرض:
المضمون:
يتم توفير القروض لأجل من قبل البنوك والمؤسسات المالية الأخرى مقابل الضمان - لذلك يتم تأمين القروض لأجل.
دخل منتظم:
يجب على المقترض دفع الفائدة وسداد أصل المبلغ بغض النظر عن مركزه المالي - وبالتالي فإن البنك لديه دخل منتظم وثابت.
تحويلات:
قد تصر المؤسسات المالية على أن يقوم المقترض بتحويل القروض لأجل إلى حقوق ملكية. لذلك ، يمكنهم الحصول على الحق في السيطرة على شؤون الشركة.
مساوئ القروض الآجلة:
القروض لأجل لديها العديد من العيوب التي يتم مناقشتها أدناه.
أنا. من وجهة نظر المقترض:
التزام:
سداد الفائدة السنوية وسداد رأس المال أمر إلزامي من جانب المقترض. ويؤدي عدم الوفاء بهذه المدفوعات إلى طرح سؤال حول وضع السيولة للمقترض ، وسيكون وجوده على المحك.
المخاطر:
مثل أي شكل آخر من أشكال تمويل الديون ، فإن القروض لأجل تزيد أيضا من المخاطر المالية للشركة. لا يكون تمويل الديون مفيدًا إلا إذا كان المعدل الداخلي لعائد الاهتمام أكبر من تكلفة رأس المال ؛ خلاف ذلك يؤثر سلبا على مصلحة المساهمين.
التشوش:
بالإضافة إلى الضمان الضمني ، يتم فرض العهود التقييدية أيضا من قبل المقرضين مما يؤدي إلى تدخل غير ضروري في عمل المخاوف.
ثانيا. من وجهة نظر المقرض:
تداول:
شروط وأحكام القروض لأجل قابلة للتفاوض بين المقترض والمقرضين ، وبالتالي يمكن أن تؤثر في بعض الأحيان على مصلحة المقرضين.
مراقبة:
مثل غيرها من مصادر تمويل الديون ، فإن المقرضين من القروض لأجل ليس لديهم أي حق في السيطرة على شؤون الشركة.
