رأس المال العامل: التعريف ودورة التشغيل (موضح بالرسم البياني)
فريف:
رأس المال العامل هو مقدار الأموال المطلوبة لتنفيذ العمليات اليومية للمؤسسة سواء كانت كبيرة أو صغيرة. ويمكن أيضًا اعتبار ذلك الجزء من رأس المال الإجمالي للمؤسسة والذي يتم استخدامه في عملياتها قصيرة الأجل.
تتكون هذه العمليات في المقام الأول من بنود مثل المواد الخام والسلع شبه المصنعة ، والمدينون المتنوعون ، والمنتجات النهائية ، والاستثمارات قصيرة الأجل ، الخ. وهكذا ، يشير رأس المال العامل أيضا إلى جميع الأصول قصيرة الأجل المعروفة باسم الأصول المتداولة المستخدمة في اليوم العمليات اليومية للمشروع.
حدد مجلس المبادئ المحاسبية التابع للمعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين بالولايات المتحدة الأمريكية رأس المال العامل على النحو التالي:
"يمثل رأس المال العامل ، الذي يطلق عليه أحيانا رأس المال العامل الصافي ، الزيادة في الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة ويحدد الجزء السائل نسبيا من إجمالي رأس المال المؤسسي الذي يشكل هامش العازلة للالتزامات المستحقة خلال دورة التشغيل العادية للشركة."
دورة التشغيل:
رأس المال العامل يسمى أيضا رأس المال المتداول أو رأس المال المتجدد. هذا هو المال / رأس المال الذي يدور في أشكال مختلفة من الأصول الحالية بطريقة مستمرة. على سبيل المثال ، في وقت معين ، قد يتم ربط الأموال في المواد الخام ، ثم يتم تحويلها لاحقًا إلى منتجات شبه نهائية ، ثم إلى منتجات نهائية / نهائية وعندما يتم بيع هذه المنتجات النهائية ، يتم تحويلها إما إلى حسابات مستحقة القبض أو نقدًا .
يتم إعادة استثمار هذه الأموال في الأصول المتداولة. وبالتالي ، فإن المبلغ يستمر دائمًا في التداول أو الدوران من النقد إلى الموجودات الحالية والعودة مرة أخرى إلى النقد. هذا هو السبب في أن بعض الناس يفضلون استخدام مصطلح إدارة السيولة بدلاً من إدارة رأس المال العامل. على الرغم من أن هذا التداول يحدث في فترات قصيرة ، إلا أن المال مطلوب مراراً وتكراراً.
حدد المعهد الأمريكي للمحاسبين القانونيين المعتمدين دورة التشغيل على النحو التالي: "متوسط الوقت الذي يتدخل فيه اقتناء المواد أو الخدمات التي تدخل العملية والإدراك النقدي النهائي".
ووفقًا لـ IM Pandey ، فإن "دورة التشغيل هي المدة الزمنية التي يستغرقها اقتناء الموارد وتحويل المواد الخام إلى أعمال قيد التشغيل إلى سلع تامة الصنع وتحويل السلع التامة الصنع إلى مبيعات وجمع المبيعات".
وبالتالي ، فإن دورة التشغيل الخاصة بمشروع التصنيع تشمل ثلاث مراحل:
1. الحصول على الموارد مثل المواد الخام والعمالة والطاقة والوقود وغيرها.
2. تصنيع المنتج الذي يتضمن تحويل المواد الخام إلى أعمال قيد التنفيذ في السلع التامة الصنع.
3. بيع المنتج إما نقدا أو عن طريق الائتمان. مبيعات الائتمان إنشاء حساب مستحق للتحصيل.
أفضل طريقة لتسديد دورة التشغيل أو تدفق الأموال هي على النحو التالي:
رأس المال / التمويل يعتبر دماء لأي مؤسسة. ولذلك ، فإن أهمية رأس المال العامل في مؤسسة تكمن في حقيقة أن تداولها يجب أن ينظم بشكل صحيح في الأعمال التجارية. لأن أي إفراط في الدوران أو الدورة الدموية قد يسبب مشاكل مثل دوران الدم غير السليم الذي يسمى ارتفاع ضغط الدم أو انخفاضه ، في الجسم البشري قد يخلق مشاكل.
ومن الجدير بالذكر أيضا أن إجمالي رؤوس الأموال العاملة المكونة من جزأين معروفان بـ (1) العواصم العادية أو الثابتة و (2) المتغيرة. يسمى المبلغ المطلوب بالطبع ، على فترات قصيرة للاستثمار مرة أخرى ومرة أخرى في الأصول المتداولة ، رأس المال العامل المنتظم أو الثابت.
في الواقع ، هذا الاستثمار هو الحد الأدنى غير القابل للاختزال ويبقى غرقت بشكل دائم في المؤسسة. قد يختلف الجزء الآخر من رأس المال العامل بسبب التقلبات {أي الارتفاع أو الانخفاض} في حجم الأعمال. ومن ثم ، يطلق عليها باسم "رأس المال المتغير المتغير".
يظهر جزءان من رأس المال العامل في الشكل 25.2.
يوضح الشكل 25.2 بوضوح الفرق بين رأس المال العامل الثابت والمتغير. ومع ذلك ، لا يلزم أن يكون خط رأس المال العامل الثابت أفقيًا إذا كانت متطلبات الشركة لرأس المال العامل الثابت في تزايد أو انخفاض خلال الفترة.
بالنسبة للمشروع المتنامي ، يمكن توضيح الفرق بين رأس المال العامل الثابت والمتغير من خلال الشكل 25.3 أدناه.
