تدفق حسابات الصناديق: المعنى ، الحد والأهمية

تدفق حسابات الصناديق: المعنى ، الحد والأهمية!

لا تخبر حسابات الدخل القومي أي شيء عن المعاملات النقدية أو المالية حيث يضع أحد القطاعات مدخراته تحت تصرف القطاعات الأخرى من الاقتصاد عن طريق القروض ، وتحويل رأس المال ، وما إلى ذلك.

في الواقع ، لا تأخذ حسابات الدخل القومي في الاعتبار الأبعاد المالية للنشاط الاقتصادي ويصفون حسابات المنتجات كما لو كانت تعمل من خلال المقايضة. يهدف تدفق حسابات الأموال إلى استكمال الدخل القومي وحسابات المنتجات. تم تطوير تدفق حسابات الأموال من قبل البروفيسور موريس كوبلاند "في عام 1952 للتغلب على نقاط الضعف في محاسبة الدخل القومي.

قائمة تدفق الأموال قائمة بمصادر جميع الأموال الواردة والاستخدامات التي يتم وضعها في الاقتصاد. وهي تظهر المعاملات المالية بين مختلف قطاعات الاقتصاد والعلاقة بين الادخار ومجاميع الاستثمار مع الإقراض والاقتراض من جانبهم.

يكشف حساب كل قطاع عن جميع مصادر الأموال سواء من الدخل أو الاقتراض وجميع الاستخدامات التي يتم وضعها سواء للإنفاق أو للإقراض. وقد أصبحت طريقة النظر إلى المعاملات المالية في مجملها معروفة باسم نهج تدفق الأموال أو مصادر الأموال واستخداماتها.

في تدفقات حسابات األموال ، يتم تسجيل جميع التغيرات في الموجودات كأستخدامات ويتم تسجيل جميع التغيرات في المطلوبات كمصادر. استخدامات الأموال هي زيادة في الموجودات إذا كانت موجبة أو نقص في الموجودات إذا كانت سلبية. وهي تشير إلى النفقات الرأسمالية أو الإنفاق الاستثماري الحقيقي الذي ينطوي على شراء الأصول الحقيقية.

مصادر الأموال هي زيادة في الخصوم أو صافي القيمة أو الادخار إذا كانت موجبة ، وسداد الديون أو الاذعان إذا كانت سلبية. القيمة الصافية تساوي مجموع الموجودات في القطاع مطروحًا منه إجمالي المطلوبات. لذلك فإن التغيير في القيمة الصافية يساوي أي تغير في إجمالي الموجودات ناقصًا أي تغير في إجمالي المطلوبات.

تدفق مصفوفة الأموال:

يتم تقديم تدفق نظام محاسبة الأموال في شكل مصفوفة عن طريق وضع مصادر واستخدامات بيانات القطاعات المختلفة جنباً إلى جنب. إنه نظام قائم بذاته متداخل يكشف عن العلاقات المالية بين جميع قطاعات الاقتصاد.

بالنسبة للاقتصاد ككل ، يجب أن يكون إجمالي المطلوبات مساويا لإجمالي الأصول المالية ، على الرغم من أنه بالنسبة لأي قطاع ، فإن التزاماته قد لا تساوي أصوله المالية. وبالتالي فإن صافي القيمة المدمجة للاقتصاد مماثل لقيمة أصوله الحقيقية. هذا يعني أن الادخار يجب أن يساوي الاستثمار في الاقتصاد. أي قطاع واحد قد يوفر أكثر مما يستثمر أو يستثمر أكثر مما ينقذ. لكن مجموع الادخار الاقتصادي يجب أن يساوي الاستثمار.

يعرض الجدول 9 تدفق مصفوفة الأموال للاقتصاد. من أجل التبسيط ، نحن نأخذ تدفق حسابات الصناديق مصفوفة للاقتصاد مقسمة إلى أربعة قطاعات: الأسر ، والشركات غير المالية ، والمؤسسات المالية ، والحكومة. وتظهر هذه القطاعات المؤسسية في أعمدة وأنواع مختلفة من المعاملات في صفوف.

أولا تأخذ الأعمدة. يشمل القطاع المنزلي المنظمات غير الربحية داخلها. وتشمل الشركات غير المالية جمعيات الادخار والقروض ، ومصارف الادخار المتبادل ، وشركات التأمين ، وصناديق التقاعد ، وصناديق الاستثمار ، وما إلى ذلك. العمود الأخير الذي يظهر الادخار والاستثمار هو مقياس للادخار والاستثمار المحلي لجميع القطاعات مطروحًا منها بقية العالم.

الصف 1 الذي يتعلق بالإدخار الإجمالي الذي هو مصدر للأموال للأسر (27 كرور روبية) والشركات غير المالية (17 كرور روبية) ، والشخص السالب من روبية. 4 كرور للحكومة تشير إلى وجود عجز في ميزانيتها.

اﻟﺼﻒ اﻟﺜﺎﻧﻲ ﻳﺘﻌﻠﻖ ﺑﺎﻻﺳﺘﺜﻤﺎر اﻹﺟﻤﺎﻟﻲ وهﻮ اﺳﺘﺨﺪام ﻟﻸﻣﻮال ﻣﻦ ﻗﺒﻞ اﻷﺳﺮ (12 رﻳﺎﻻً روﺳﻴﺎً) واﻟﺸﺮآﺎت ﻏﻴﺮ اﻟﻤﺎﻟﻴﺔ (28 كرور روﺑﻴﺔ). ويبين العمود الأخير من الجدول أن الادخار والاستثمار يساوي كل منهما 40 كرور روبية. من المفترض أن تكون أرقام الادخار والاستثمار قد أخذت من حسابات الدخل القومي للاقتصاد.

ويبين الصف 3 صافي الاستثمار المالي الذي هو زيادة الادخار على الاستثمار أو الاستخدامات على مصادر كل قطاع. على سبيل المثال ، يقوم قطاع الأسر بصافي استثمار إيجابي بقيمة 15 كرور روبية (27-12) ، في حين أن قطاع الشركات غير المالية يتسبب في صافي استثمار سلبي قدره 11 كرور روبية لأنه يجعل الاستثمار أكثر من المدخرات (17-28). وينطبق الأمر نفسه على الحكومة التي تظهر على أنها أقل من 4 كرور روبية. (يمكن أيضًا الوصول إليه عن طريق خصم رقم S من الصف 5 من الشكل U للصف 4 لكل قطاع).

ويبين الصف 4 الاستخدامات المالية (صافي) الأموال. انهم يخشون من الإقراض. وهو يساوي مجموع التغيير في الأصول المالية لكل قطاع ، بما في ذلك الودائع تحت الطلب ، والأوراق المالية الحكومية ، والأوراق المالية للشركات ، والرهون العقارية ، والزيادة الصافية في الأصول الأجنبية.

وبالتالي ، فإن الاستخدامات المالية الصافية لقطاع الأسر هي 25 كرور روبية تشمل 7 كرور روبية من الودائع تحت الطلب بالإضافة إلى 4 كرور روبية من الأوراق المالية الحكومية بالإضافة إلى 14 كرور روبية من الأوراق المالية للشركات. وبالمثل بالنسبة للقطاعات المتبقية.

الصف 5 تبين المصادر المالية (الصافية) للأموال مسؤولية كل قطاع. يشيرون إلى الاقتراض. على سبيل المثال ، يظهر القطاع الحكومي اقتناء أصول مالية بقيمة 4 كرور روبية عن طريق بيع الأوراق المالية إلى القطاع المنزلي.

وتجدر الإشارة إلى نقطتين هامتين: أولاً ، يجب أن تكون الموارد المالية (الصافية) والمصادر المالية (صافية) للاقتصاد متساوية. هم كرور روبية 34 في طاولتنا. ثانيًا ، يجب أن يصل إجمالي التغييرات في الأصول (الاستخدامات) والمطلوبات (المصادر) لكل نوع من الصناديق إلى صفر.

ويتضح ذلك من خلال العمود الأخير من الجدول فيما يتعلق بالصفوف 6 و 7 و 8 و 9 و 10. في حالة الصف 10 ، أخذنا زيادة صافية في الأصول الأجنبية لتكون صفراً من أجل الراحة. إذا كان الرقم إيجابيًا ، سيظهر الرصيد الفائض في الحساب الجاري الدولي لحسابات الدخل القومي وسيظهر الرقم السلبي عجزًا.

محددات:

يتدفق تدفق حسابات الأموال مع عدد من المشاكل التي نوقشت على النحو التالي:

1. إن تدفق حسابات الأموال أكثر تعقيداً من حسابات الدخل القومي لأنها تنطوي على تجميع عدد كبير من القطاعات مع معاملاتها المالية المفصلة للغاية.

2. هناك مشكلة تقييم الأصول. العديد من الأصول والمطالبات والالتزامات ليس لها قيمة ثابتة. لذلك ، يصبح من الصعب الحصول على تقييمها الصحيح.

3. تنشأ مشكلة إدراج الأصول الحقيقية غير القابلة للتكرار في تدفق حسابات الأموال. لم يتمكن الاقتصاديون من اتخاذ قرار بشأن نوع الأصول القابلة لإعادة الإنتاج والتي يمكن تضمينها في تدفق حسابات الأموال.

4. وبالمثل ، فشل الاقتصاديون في اتخاذ قرار بشأن إدراج الثروة البشرية في تدفق حسابات الأموال.

على الرغم من هذه المشاكل ، فإن تدفق حسابات الأموال يكمل حسابات الدخل القومي ويساعد في فهم الحسابات الاجتماعية للاقتصاد.

أهمية:

يمثل تدفق حسابات الأموال تحليلاً شاملاً ومنتظماً للمعاملات المالية للاقتصاد.

على هذا النحو ، فهي مفيدة بعدد من الطرق:

1. يتفوق تدفق حسابات الأموال على حسابات الدخل القومي. على الرغم من أن هذه الأخيرة شاملة إلى حد ما ، إلا أنها لا تكشف عن المعاملات المالية للاقتصاد التي يقوم بها تدفق الأموال.

2. أنها توفر إطارا مفيدا لدراسة سلوك المؤسسات المالية الفردية للاقتصاد.

3. وفقًا للبروفيسور غولدسميث ، فإنهم يجلبون "الأنشطة المالية المختلفة للاقتصاد إلى علاقات إحصائية صريحة مع بعضهم البعض ومع بيانات حول الأنشطة غير المالية التي تولد الدخل والإنتاج".

4. يتتبعون التدفقات المالية التي تتفاعل مع عملية الاستثمار والادخار الحقيقية وتؤثر عليها. يسجلون المعاملات المالية المختلفة الكامنة وراء الادخار والاستثمار.

5. هي مواد خام أساسية لأي تحليل شامل لسلوك سوق رأس المال. وهي تساعد على تحديد دور المؤسسات المالية في توليد الدخل والادخار والنفقات ، وتأثير النشاط الاقتصادي على الأسواق المالية.

6. يبين تدفق الأموال كيف تمول الحكومة عجزها وفائض الميزانية وتكتسب الأصول المالية.

7. كما تظهر نتائج المعاملات في الأوراق المالية الحكومية والشركات ، زيادة صافية في الودائع والأصول الأجنبية في الاقتصاد.

8 - يساعد تدفق حسابات الأموال في تحليل أثر السياسات النقدية على الاقتصاد فيما إذا كانت تحقق الاستقرار أو عدم الاستقرار أو التقلبات الاقتصادية.