ميزان المدفوعات: المعنى وأنواع الحساب

بعد قراءة هذه المقالة سوف تتعرف على معنى ميزان المدفوعات وأنواع حساب ميزان المدفوعات.

معنى ميزان المدفوعات:

وكما هو الحال في الشركات ، فهناك حاجة إلى تقديم الميزانية العمومية والتدفقات النقدية في نهاية العام ، بالطريقة نفسها التي أرادت بها الحكومة الوطنية الحصول على وضع اللقطة مع احترام إيصالات ومدفوعات الدولة فيما يتعلق بالعملة الأجنبية ، المشار إليها. من خلال البيان المسمى "ميزان المدفوعات".

يشير ميزان التجارة إلى الفرق بين قيمة الواردات والصادرات ، في حين يشير ميزان المدفوعات إلى الأثر المشترك لميزان التجارة مع مختلف التحويلات والمدفوعات الأخرى على حسابات مختلفة من بقية دول العالم.

بالإضافة إلى الواردات والصادرات ، فإنه يأخذ في الاعتبار أيضا المبلغ المستحق أو المستحق الدفع فيما يتعلق بما يلي:

(1) رسوم الشحن البضائع ،

(2) رسوم الميناء ،

(3) النفقات على حساب الزيارات الأجنبية للجولات ، والتعليم ، والعلاج الطبي ، والأعمال التجارية ، وما إلى ذلك ،

(4) شراء الوقود للسفن وتوفير الأطقم ،

(5) صيانة السفارات في الخارج ،

(6) تحويل الرعايا الأجانب والقروض الأجنبية وسداد الفوائد المترتبة عليها ،

(7) تحويل أرباح الشركات الأجنبية ومنح التنمية ، إلخ.

على حد تعبير Kindleberger (1973):

أنواع رصيد حساب الدفع:

ميزان المدفوعات هو الفرق بين الصادرات (من السلع بالإضافة إلى الخدمات بالإضافة إلى التحويلات الرأسمالية) ناقص الواردات (من السلع بالإضافة إلى الخدمات بالإضافة إلى التحويلات الرأسمالية). ويبين أن ميزان المدفوعات مصطلح أوسع وأن الميزان التجاري هو جزء منه. ميزان المدفوعات هو تصنيف آخر في صالح وغير موات.

1. ميزان المدفوعات المناسب:

زيادة السلع والخدمات المصدرة بالإضافة إلى رأس المال المحول إلى الخارج على السلع والخدمات المستورَدة والتحويلات الرأسمالية من الخارج تُعرف باسم ميزان المدفوعات المناسب.

يمكن التعبير عنها أيضًا على النحو التالي:

2. ميزان المدفوعات غير المواتية:

زيادة السلع والخدمات المستوردة بالإضافة إلى التحويلات الرأسمالية من الخارج على السلع والخدمات المصدرة بالإضافة إلى التحويلات الرأسمالية إلى الخارج ، أي بقية العالم ، تُعرف باسم ميزان المدفوعات غير المواتي.

يمكن التعبير عنها أيضًا على النحو التالي:

نماذج أو حسابات ميزان المدفوعات:

يحتوي ميزان المدفوعات على أربعة أشكال أو حسابات:

1. الحساب الجاري

2. حساب رأس المال

3. حسابات نقل من جانب واحد

4. حسابات الاحتياطي الرسمية

دعونا الآن نحاول فهم كل هذه الأنواع الأربعة من الحسابات واحدة تلو الأخرى.

1. الحساب الجاري:

ميزان المدفوعات للحساب الجاري هو بيان للمبالغ الفعلية والمدفوعات في الفترة القصيرة. وتشمل الواردات والصادرات من السلع والخدمات المادية. يتم التعامل مع عناصر الحساب الجاري بالفعل.

يمكن التعبير عنها أيضًا كما يلي:

مكونات أو عناصر الحساب الجاري:

تعتبر مكونات الحساب الجاري مهمة لحساب المركز الصافي للحساب الجاري. يتم تصنيف هذه المكونات على نطاق واسع على أنها عناصر مرئية وعناصر غير مرئية.

1. الصادرات والواردات من السلع أو السلع المرئية:

جميع السلع المرئية والمادية التي يتم تصديرها واستيرادها تشكل عناصر من الحساب الجاري. سجل هذه السلع متاح مع موانئ البلد.

2. العناصر غير المرئية أو السلع أو الخدمات غير المادية:

لا يمكن أن تدون في السجلات السلع والخدمات غير المادية الداخلة والخارجة داخل البلد من الخارج ولا يمكن رؤيتها ولمسها.

فيما يلي قائمة ببضع عناصر تتعلق بالفئة.

(ط) خدمات النقل والسفر:

تحركات البضائع بين الدول تحتاج إلى دعم النقل أيضا. كلما استعمل السائح الأجنبي أو رجل الأعمال أو الطلاب أو غيرهم (للاستفادة من مزايا الصحة والتعليم والممتعة) وسائل النقل المحلية والمرافق السياحية ، يمكن اعتبارها كصادرات من وجهة نظر BOP.

وبنفس الطريقة ، عندما يستخدم مواطنو البلد مرافق النقل الأجنبي ، فإنه يطلق عليه اسم الواردات. الفرق بين قيم النقل الواردة والنماذج المستخدمة جزء من الحساب الجاري ضمن بيان ميزان المدفوعات.

(2) خدمات الخبراء:

يستفيد البلد المحلي من خدمات الخبراء الأجانب ، بنفس الطريقة التي تستفيد بها البلدان الأخرى من خدمات الخبراء المحليين. تُعرف قيم الخدمات الواردة من الخارج بالواردات وتُسمى قيمة الخدمات التي يقدمها الرعايا المحليون إلى البلدان الأجنبية كصادرات. يشكل الفرق بين الصادرات والواردات من الخدمات جزءًا من ميزان المدفوعات في الحساب الجاري.

(3) دخل ومصروفات الاستثمار:

الإيجار والفائدة والربح والأرباح هي أيضا عناصر غير مرئية في ميزان المدفوعات. ويطلق على تلقي إيرادات من الخارج إيصال بالعملة الأجنبية. بالطريقة نفسها ، يُعرف الدخل المكتسب من الأجانب من الدولة باسم المدفوعات بالعملة الأجنبية. كما يشكل الفرق بين إيرادات الدخل الأجنبي ومدفوعات النفقات الأجنبية جزءًا من ميزان المدفوعات في الحساب الجاري.

(د) التبرع والهدايا:

التبرع والهبات وما إلى ذلك ، هي معاملات غير معوّضة ، أي أنها معاملات أحادية الجانب. ومن ثم فإن إيصال نفس الشيء من الخارج من قبل المواطنين الأصليين يُطلق عليه "إيصالات" ، ويُطلق على البلدان الأخرى "مدفوعات". ويشكل الفرق بين التبرع ومبالغ الهدايا من الخارج والتبرع والهبات المقدمة إلى بلدان أخرى جزءاً من رصيد المدفوعات على الحساب الجاري.

(5) الخدمات التي تقدمها الشركات التجارية:

وتشارك شركات التجارة والحلفاء مثل شركات الشحن والمصارف وشركات التأمين وغيرها ، في توفير وتلقي الخدمات داخل البلد وبقية دول العالم. يشكل الفرق بين الصادرات والواردات لتبادل الخدمات مثل الشحن والخدمات المصرفية والتأمين ، وما إلى ذلك ، جزءًا من ميزان المدفوعات في الحساب الجاري.

(6) المعاملات الحكومية:

وبوجه عام ، توفر حكومة كل بلد خدمات السفارات ، ومكاتب المفوضين الساميين والبعثات الأخرى في الخارج للحفاظ على العلاقة المنسجمة وإنفاق الأموال للحفاظ على المكاتب والعلاقات. وتسمى هذه المصروفات كمدفوعات.

وبنفس الطريقة ، يحصل البلد المحلي المعيّن على العملة الأجنبية من حكومة بلد آخر لمكاتبه في البلد المحلي وتُعرف باسم "الإيصالات". ويشكل الفرق بين مدفوعات وإيصالات الخدمات جزءًا من ميزان المدفوعات في الحساب الجاري.

(7) متفرقات:

يتم توفير المواد المتنوعة أو غير المرئية مثل العمولة والإعلان والإتاوات ورسوم البراءة والإيجارات ورسوم العضوية وما إلى ذلك ، إلى الخارج وتلقي مدفوعات من الخارج. من ناحية أخرى ، تأخذ الدولة هذه العناصر أو تستخدمها وتسدد الدفعات إلى بقية العالم. يشكل الفرق بين المقبوضات والمدفوعات لهذه الخدمات غير المرئية جزءاً من ميزان المدفوعات على الحسابات الجارية.

2. حساب رأس المال:

وتشكل جميع أنواع التحويلات الرأسمالية الدولية قصيرة الأجل وطويلة الأجل ، وحركة الذهب ، ومليارات المعادن ، والإيصالات ومدفوعات الحسابات الخاصة والحكومية ، والقروض المؤسسية والخاصة ، والفوائد ، والربح ، والمنح وغيرها ، جزءاً من حساب رأس المال. كما أن حساب رأس المال معني بالتحويلات المالية ، لذلك ليس لها تأثير مباشر على الدخل والانتاج والعمالة في البلاد.

مكون حساب رأس المال:

العناصر الأساسية أو مكونات حساب رأس المال كما يلي:

(ط) الحركة الذهبية:

يقوم البنك المركزي لكل بلد بشراء وبيع الذهب من الداخل والخارج. وهذا يعني أن الصادرات والواردات من الذهب من قبل البنك المركزي الذي يجعل المدفوعات والإيصالات من كمية الذهب. وينعكس مقدار الذهب المشترى تحت "الجانب المدين" وتنعكس مبيعات الذهب تحت "جانب الائتمان".

(2) الاحتياطي والذهب النقدي وحقوق السحب الخاصة:

تدرج أصول العملة الأجنبية للحكومة واحتياطيات الذهب للبنك المركزي وحقوق السحب الخاصة لصندوق النقد الدولي وغيره من المعاملات الرأسمالية المماثلة ، وما إلى ذلك ، تحت بند "بنود الائتمان" وتظهر المدفوعات على هذه المعاملات تحت "بنود الخصم".

(3) الحركة في رأس المال المصرفي:

وينعكس تدفق رأس المال المصرفي إلى جانب البنك المركزي تحت بند "البنود الائتمانية" ، وينعكس تدفق رأس المال المصرفي إلى جانب البنك المركزي تحت "بنود الخصم".

(4) تدفق القروض الخارجية الخاصة:

حصلت القطاعات الخاصة في البلاد على قروض أجنبية من الخارج. تدرج هذه المقبوضات من القروض الأجنبية تحت بند "البنود الائتمانية". اﻟﻘﻄﺎﻋﺎت اﻟﺨﺎﺻﺔ ﻓﻲ اﻟﺒﻼد ﺗﺪﻓﻊ اﻟﻘﺮوض اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ إﻟﻰ اﻟﺪوﻟﺔ اﻟﺨﺎرﺟﻴﺔ ، وﻳﺘﻢ إدراج هﺬﻩ اﻟﻘﺮوض اﻷﺟﻨﺒﻴﺔ ﺿﻤﻦ "ﺑﻨﻮد اﻟﻤﺪﻳﻦ".

(v) معاملات رأس المال الرسمية:

تستقبل القطاعات العامة في البلد قروضًا أجنبية من صندوق النقد الدولي. ﺗدرج ﻣﺑﺎﻟﻎ اﻟﻘروض ھذه ﺿﻣن "ﺑﻧود اﻻﺋﺗﻣﺎن" وﯾدﻓﻊ اﻟﻘطﺎع اﻟﻌﺎم اﻟﻘروض إﻟﯽ ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ واﻟﺗﻲ ﺗدرج ﺿﻣن "ﺑﻧود اﻟدﯾن".

(6) متفرقات:

إلى جانب البنود المذكورة أعلاه ، يتلقى البنك المركزي أنواع أخرى من رأس المال الحكومي. وهذه الأنواع من الإيصالات مدرجة أيضاً تحت "الجانب الائتماني" ويقوم البنك المركزي بسداد المدفوعات لهذه العواصم الحكومية المدرجة تحت "الجانب المدين".

إمكانية تحويل حساب رأس المال: تجربة هندية:

كما تصور الهند حاجة LPC ، خلال 1990s ، لتحقيق نمو كبير وتحقيق الاستقرار الاقتصادي ، شرعت الحكومة الهندية في الإصلاحات الاقتصادية.

تم الشروع في حكومة الهند واتخاذ عدد من الخطوات مثل توقيع اتفاقية منظمة التجارة العالمية ، وإزالة الحصص ، وتخفيف أسعار التعريفة ، والسماح بدخول المستثمرين المؤسسيين الأجانب في سوق رأس المال الهندي ، سمحت للشركات الهندية باقتراض المال من خلال القروض التجارية الخارجية ، وتحويل العملات فيما يتعلق بمعاملات الحساب الجاري ، إلخ.

عندما يتم منح اللاعبين في الاقتصاد حرية تحويل العملة المحلية إلى عملة أجنبية والعكس بالعكس ، يطلق عليها "تحويل العملة" (CC). يشير CC إلى حد ما إلى عدم وجود ضوابط أو قيود على صرف العملات الأجنبية.

تأخذ قابلية تحويل العملة عادة الشكل في نوعين. إما أنه سيكون للمعاملات الدولية لسلع البضائع والخدمات الطبيعة ، أو للمعاملات الدولية التي ينطوي عليها رأس المال وحركات الأصول والخصوم طويلة الأجل. تعرف معاملات السلع والخدمات السلعية باسم الحساب الجاري للتحويل فيما يتعلق بالأصول والمطلوبات الرأسمالية والموجودات طويلة الأجل المعروفة باسم تحويل حساب رأس المال (CAC).

وتغطي CAC عملية تحويل العملة المحلية إلى عملة أجنبية والعكس بالعكس دون أي صعوبة أو رقابة على المدى الأطول للفترات.

في حال وجود أي حظر مفروض بموجب القانون ، على تحويل العملة المحلية إلى أجنبية والعكس بالعكس ، لغرض إنشاء أصول والتزامات طويلة الأجل ، يقال إن CAC ليس موجودًا في بلد ما. في الهند ، توجد قابلية تحويل حساب رأس المال الجزئي. في الهند ، لا يُحظر تمامًا تحويل العملة على حساب رأس المال ، بل يخضع لبعض القيود.

(ط) لجنة تارابور:

حددت لجنة Tarapore ، التي أنشأها بنك الاحتياطي الهندي (RBI) في عام 1997 ، بتوجيه من السيد Tarapore ، تحويل حساب رأس المال بأنه حرية تحويل الأصول المالية المحلية إلى أصول مالية أجنبية والعكس بالعكس في السوق معدل التحويل.

وكما هو الحال في توصيات لجنة Tarapore ، فإن حركة الأموال مع بقية العالم يمكن أن تقوم بها الشركات دون إذن من بنك RBI ، ولكن من خلال بنوكها المحلية فقط. من شأنه أن يشجع المستثمرين الدوليين على شراء أو بيع الأصول المالية من تلقاء أنفسهم ، فيما يتعلق بكمية العملات الأجنبية والفترة الزمنية.

وترى اللجنة أن مثل هذه الخطوات ستعزز القدرة على الالتزام بالعملة المحلية أو الخاصة بها أو تحويلها إلى عملة أخرى أيهما أقوى من منظور التاجر أو الفطنة.

في الهند ، يمكن لأي شركة هندية أن تستثمر أو تحصل على أصول مالية خارج الهند أو يمكن لشركة أجنبية الاستثمار في الهند أو الحصول على أصول مالية تخضع لأحكام السياسة التي وضعتها الحكومة الهندية فيما يتعلق بالأغراض الاستثمارية ، من وقت لآخر. في الهند ، يسمح بتحويل الحساب الجاري بالكامل.

في هذا الموقف ، يمكن لأي مقيم أو شركة هندية أن تقوم باستلام أو استلام مدفوعات للواردات أو الصادرات وأن تكون قادرة أيضًا على الوصول إلى العملات الأجنبية لبعض الأغراض المحددة مثل السفر ، والتعليم ، إلخ. تم توثيق قابلية تحويل الحساب الجاري للهند بموجب المادة الثامنة من اتفاقية صندوق النقد الدولي (IMF) في أغسطس 1994.

(2) لجنة رانجاراجان:

أوصت لجنة Rangarajan ، المنشأة لغرض ميزان المدفوعات ، بإدخال سعر الصرف المحدد بالسوق.

فوائد تحويل حساب رأس المال الكامل:

تدعم قابلية تحويل حساب رأس المال بشكل كامل وتشجع التدفقات الحرة للعملة الأجنبية في بلد معين لإنشاء أصول ثابتة أو التزامات ثابتة طويلة الأجل من خلال استخدام العملات الأجنبية. سوف تدعم قابلية تحويل حساب رأس المال الكامل الاقتصاد لتطوير.

فيما يلي بعض الفوائد التوضيحية الهامة للحساب الكامل للحساب الرأسمالي:

أنا. سيزيد الدخل القومي الإجمالي بسبب تدفق رأس المال وتدفقه ، والذي بدوره يدعم إنشاء البنية التحتية الإنتاجية. سوف ينتقل رأس المال من الدول الغنية الغنية بالمتقدمة إلى الدول النامية أو الدول النامية. لذلك ، سوف تستفيد البلدان UDC و DC إلى حد كبير.

من وجهة نظر شركات البلدان المتقدمة ، ستكون قادرة على جني فوائد الاقتصادات الناشئة في العالم. كما ستدعمهم للحصول على منافع التنويع ، وهذا بدوره يؤدي إلى تقليل المخاطر في أنشطتهم.

بما أن الأموال يمكن اقتراضها بحرية من أي مكان في العالم ، يمكن للشركة الاقتراب من السوق حيث تتوفر الأموال بسعر رخيص. وبالتالي فإن التكلفة الإجمالية لرؤوس الأموال من شأنه أن يقلل.

ثانيا. ستعمل CAC على تحسين جودة النظام المالي وستساعد في حشد الادخار في الطرق التي تقدم عوائد جيدة. كما سيوفر المزيد والمزيد من الوصول إلى سوق الأموال الأجنبية والعكس بالعكس.

مخاطر تحويل حساب رأس المال الكامل:

إذا تم النظر إلى قابلية حساب رأس المال من وجهة نظر رعايا البلد ، عندئذ يمكن اعتباره نقطة خطر رئيسية. إن تدفق رأس المال من بلد إلى بلد آخر قد يتسبب في حدوث خطر وعدد المرات التي يكون فيها البلد المانح للأموال ، يستثمر الأموال في هذه الأنشطة التي تعود بالفائدة عليها ، بدلاً من النظر إلى مصلحة البلد المتلقي. .

يود المانح الاستفادة من أقصى فائدة من الحالات ، وقد يكون عرضة للأنشطة المضاربة بدلاً من إدارة إنتاجية الأصول المستخدمة من قبلهم.

عندما يتم توظيف المزيد والمزيد من الأموال من قبل شركات الدول الأجنبية في البنية التحتية الصناعية للبلاد ، سيكون من الصعب في وقت لاحق على حكومة البلاد فرض إجراءات تقييدية فيما يتعلق بأسعار الإنتاج وأسعار الفائدة.

هذا الوضع يؤدي أيضا إلى حركة عنيفة في أسعار أسعار تحويل العملات الأجنبية. إن قابلية تحويل الحساب الرأسمالي بالكامل ستعرض الاقتصاد الوطني لخطر إدارة النظام المالي والحوكمة. في عام 1997 ، كانت الأزمة المالية لدول جنوب شرق آسيا هي مثال جيد على تعثر النظام المالي من خلال قابلية تحويل حسابات رأس المال بالكامل.

يوضح الجدولين 2.2 و 2.3 أدناه البنود المختلفة التي تدخل في الحساب الجاري والحسابات الرأسمالية.

عناصر الحساب الجاري:

بنود حساب رأس المال:

3. حساب التحويل من جانب واحد:

هذا الحساب يشبه إلى حد ما حساب رأس المال ، باستثناء أنه يشمل تحركات رأسمالية وهدايا لا توجد لها التزامات أو مطالبات بالعودة. وبالتالي ، فإن التحويلات الشخصية إلى مقيم في بلد أجنبي لا تنطوي على التزام بالسداد وتصنف على أنها نقل من جانب واحد. قد تكون هذه التحويلات الأحادية الجانب على حساب خاص أو حسابات حكومية في شكل منح.

4. حساب معاملات الاحتياطي الرسمي:

يتكون هذا من تغييرات في أصول الاحتياطيات الدولية - تلك المستخدمة لتحديد الحسابات بين البنوك المركزية الحكومية. وبسبب العجز أو الفائض الناشئ في حساب رأس المال والحساب الجاري والتحويلات من جانب واحد مع البلدان الأخرى ، يتعين القيام بالمستوطنات الحكومية الدولية بصورة منتظمة.

ولتمويل العجز والفائض الناشئ عن وضع ميزان المدفوعات ، يتعين على البلد المعني استخدام أصول الاحتياطي الدولي. تعتبر العملات القابلة للتحويل مثل الدولار الأمريكي ، والذهب ، والذهب النقدي ، ومخصصات حقوق السحب الخاصة من قبل صندوق النقد الدولي ، وأصول العملات الأجنبية ، أمثلة قليلة على أصول الاحتياط الدولي.

إذا كان الرصيد الإجمالي للمدفوعات فائضاً ، فإن الفائض يضيف مبلغ الفائض إلى حساب الاحتياطي الرسمي. إذا كان الرصيد الإجمالي للمدفوعات هو العجز وإذا كان رأس المال غير متاح ، فسيتم تخفيض رصيد الحساب الاحتياطي الرسمي بمقدار العجز.

يتم حساب ميزان المدفوعات الإجمالي على النحو التالي:

تنشأ الأخطاء والإسقاطات بسبب الصعوبات التي ينطوي عليها جمع البيانات ، والاختلافات في نهج جمع البيانات من وقت لآخر ، وما إلى ذلك.