أسئلة الامتحان في إدارة الفوركس
هنا مجموعة من أسئلة الامتحان القليلة في إدارة العملات الأجنبية.
Q.1. ما هي إدارة الفوركس؟
الجواب. تتضمن إدارة فوركس سلسلة كاملة من العمليات المالية المتعلقة بالأنشطة الدولية لمنظمات الأعمال أو الشركات. قد تشمل هذه الأنشطة: التوسع في الدول الأجنبية ، والاستثمار في بلد آخر ، والحصول على مدخلات من بلد آخر أو بيع منتج أو خدمة المنظمة في بلد آخر.
العملات الأجنبية هي أموال بلد أجنبي - أي أرصدة بنكية بالعملات الأجنبية أو أوراق البنكنوت أو الشيكات أو المسودات ، وما إلى ذلك ، عندما يتم تبديل عملة بلد ما بعملة بلد آخر ، يجب أن يكون هناك طرفان معنيان. ، أي المشتري والبائع.
تُعرف المعاملة التي يتم إدخالها بين المشتري والبائع فيما يتعلق بمبادلة عملة بعملة أخرى باسم معاملة الصرف الأجنبي. وتحدث معاملات الصرف الأجنبي هذه فيما يتعلق بالمبالغ الثابتة من عملة واحدة ، والتي يتم تبادل الأيدي بها بسعر محدد متفق عليه فيما يتعلق بالعملة الأخرى. سيتم تنفيذ هذه الاتفاقيات في وقت محدد متفق عليه.
يُعرف المكان الفعلي أو الأماكن المؤسسية التي يتم فيها تبادل عملة بلد ما بعملة أخرى ، بسعر الصرف المتفق عليه ، باسم سوق الصرف الأجنبي.
عموما ، لا ينظر إلى المكان المادي في حالة سوق الصرف الأجنبي ، بل هو السوق الافتراضي. تعمل من خلال دعم وسائل الإعلام الإلكترونية ، وما إلى ذلك. هذا السوق يشبه ما يقرب من السوق خارج السوق.
يمكن إرجاع منشأ السوق إلى الحاجة إلى العملات الأجنبية الناشئة عن:
(أ) التجارة الدولية ،
(ب) الاستثمار الأجنبي و
(ج) الإقراض والاقتراض من الخارج.
Q.2. ما هي وظائف العملة؟
الجواب. للحصول على فهم أفضل للأسباب التي تحكم تطوير العملات المعدنية والنقود الورقية ، من المستحسن أن نفهم الوظائف الأساسية الثلاثة للعملة في شكل أموال.
أنا. متوسط الصرف:
يتم استخدام الأموال كوسيلة للتبادل للعمل بسهولة على سعر صرف السلع والخدمات.
ثانيا. قياس القيمة:
يستخدم المال لتقييم وتقييم القيمة العادلة والمقارنة للسلع والخدمات المختلفة.
ثالثا. مخزن القيمة:
المال عموما ، لا يفسد على مدى فترة من الزمن. ومن ثم يمكن تخزينها بشكل موثوق به دون الخوف من التلف ويمكن استخدامه في وقت لاحق. واحد لديه أيضا مقياس من القدرة على التنبؤ فيما يتعلق قوتها الشرائية.
Q.3. كيف يتم تحديد التعرض لمخاطر العملات الأجنبية؟
الجواب. عادةً ما يأتي مدير Forex Manager عبر تعرضات الصرف الأجنبي ، بسبب معاملات التداول على مدار الفترة الزمنية مع بقية العالم. ويحدث ذلك أيضًا لفرد يتعامل مع المسافرين والسائحين والطلاب وغير ذلك. تنشأ المخاطر بسبب ارتفاع أو انخفاض قيمة العملة المحلية مقابل العملة الأجنبية المتداولة.
على سبيل المثال ، عندما جاء سائح إسباني في الهند ، للاستمتاع بألعاب الثروات المشتركة (CWG) ، وأصبحت العملة الهندية أقوى ، استقر مع ارتفاع التكاليف من حيث عمله ، أي اليورو. عندما تشتري شركة هندية البضائع الأجنبية من سلوفينيا ، فإنه يواجه المخاطر إذا أصبحت الروبية الهندية أضعف مقابل اليورو.
وبنفس الطريقة ، فإن مصدرًا هنديًا يبيع السلع والسلع إلى مشترٍ في أرمينيا ، وإذا أصبحت الروبية الهندية أقوى ضد الدرام الأرمينية ، فإنه يستفيد. يتعرض مديرو الخزانة والصناديق في الشركات الهندية لمخاطر الصرف الأجنبي بسبب إنشاء أصول أجنبية. إذا ضعفت العملة الهندية فإنها تتعرض إلى انخفاضات في قيمة الأصول الأجنبية.
ومن المتوقع أن ينظر إليه من منظور تصفية الأصول الموجودة في بلد أجنبي ، وبالتالي إلى إعادة الأموال إلى الهند ، إذا أصبحت العملة الهندية أقوى ، فإن الشركة الهندية سيكون لها تأثير إيجابي من حيث الفوائد الأكبر.
Q.4. أعط مثالا لتوضيح أسعار الصرف؟
الجواب. لنفترض أنك تحصل على جهاز Apple l-touch 16 جيجابايت لـ Rs. 18000 / - في الهند ، ونفس البند مقابل 400 دولار ، ثم يمكننا القول أن 1 دولار أمريكي = روبية. 45 / -؟ نعم نستطيع. عندما نقارن سعر أحد المنتجات في مكانين مختلفين وهذا أيضًا في نفس الوقت ، يمكننا الحصول على فكرة حول سعر عملة واحدة من حيث العملة الأخرى. شرح أكثر من ذلك ، يمكننا القول ،
400 دولار = روبية 18000 / - (معدل نفس المنتج في مكانين مختلفين في نفس الوقت)
وبالتالي ، يمكننا القول أن 1 دولار أمريكي = روبية. 45 / - (18000 روبية = 400 دولار)
هذا هو المعروف باسم سعر صرف العملات الأجنبية. المعدل الذي يتم تحويل عملة واحدة إلى عملة أخرى هو سعر الصرف بين العملات المعنية.
يعرف سعر الصرف للعملة من الاقتباس في سوق الصرف الأجنبي. يقوم الوسطاء المصرفيون والمصرحون بالتعامل مع سوق العملات الأجنبية وتخزينها وتشكيلها.
كما هو الحال في أي سوق للسلع أو سوق الأوراق المالية ، أو معدل Apple l-touch 16 GB (كما هو موضح في المثال أعلاه) ، فإن الأسعار في سوق الصرف الأجنبي يتم تحديدها من خلال تفاعل قوى الطلب على عرض السلع وعرضه. في ، أي عملة أجنبية.
وبما أن الطلب والعرض يتأثران بعدد من العوامل ، سواء كانت أساسية أو انتقالية ، فإن الأسعار تستمر في التغير بشكل متكرر وعنف أيضًا ، وبالتالي يصبح من المهم لمدير Forex أن يكون له مراقبة مستمرة على الأسعار واتخاذ القرارات وفقًا لذلك.
Q.5. ما هو سوق الصرف الأجنبي؟
الجواب. سوق الصرف الأجنبي هو السوق الفعلي أو أماكن السوق الإلكترونية حيث يجتمع البائعون والمشتريون للعملات الأجنبية ، ويوافقون بشكل متبادل على استبدال العملة الواحدة بعملة أخرى. لكل من المشتري والبائع ، فإن أهمية العملة هي في طبيعة السلعة.
يستند العرض والطلب من العملة ومعدل توازنها على الحاجة للسلعة كمنتج مادي. ومن ثم ، تُعرف أيضًا باسم سوق خارج السوق (OTC). نظرًا لوجود مناطق زمنية مختلفة في العالم ، يعتبر سوق الصرف الأجنبي عاملاً صالحًا لجميع الساعات الأربع والعشرين وجميع أيام السنة.
سوق تداول العملات الأجنبية
عندما يكون الفرد مثل المسافرين بغرض الترفيه والسائحين والطلاب وأصحاب المشاريع الصغيرة يشاركون في تبادل العملات الأجنبية إلى العملة الوطنية أو العكس ، فإن سوق الصرف الأجنبي هذه تُعرف بسوق التجزئة للنقد الأجنبي. لهذا الغرض ، يحدث التحويل من خلال ملاحظات العملة والشيكات السياحية والأموال البلاستيكية وما إلى ذلك.
البيع بالجملة سوق الفوركس:
عندما تكون الشركات المتوسطة الحجم والشركات العملاقة متورطة في سوق الصرف الأجنبي بالإضافة إلى المصرفيين فيما بينهم ، فإن السوق يعرف باسم سوق الجملة الأجنبية.
Q.6. الفرق بين ميزان التجارة وميزان المدفوعات:
الجواب. الفرق # ميزان التجارة:
1. واسع / ضيق:
ميزان التجارة هو مفهوم ضيق. إنه جزء من ميزان التجارة.
2. طبيعة العناصر:
يتعامل ميزان التجارة مع السلع المرئية والمادية فقط.
3. أهمية:
ميزان التجارة ليس كبيرا مثل ميزان المدفوعات للتحليل الاقتصادي.
4. سجل:
الميزان التجاري هو السجل الجزئي للتجارة الخارجية للبلاد.
5. الاسترداد:
يمكن استرداد رصيد التجارة غير المواتية من الرصيد الإيجابي للدفع.
الفرق # ميزان المدفوعات:
1. واسع / ضيق:
ميزان المدفوعات هو مفهوم واسع. ويشمل ميزان التجارة.
2. طبيعة العناصر:
يتعامل ميزان المدفوعات مع كل من السلع المرئية وغير المرئية.
3. أهمية:
ميزان المدفوعات أكثر أهمية وكل بلد يأخذه في الاعتبار عند صياغة سياسته الاقتصادية.
4. سجل:
ميزان المدفوعات هو السجل الكامل للتجارة الدولية للبلاد.
5. الاسترداد:
لا يمكن استرداد رصيد المدفوعات غير المواتية من الميزان التجاري المواتي.
Q.7. ما هو الأساس الاقتصادي للتجارة الدولية؟
الجواب. وقد أعطت الاختلالات بين الحاجة وتوافر الموارد في منطقة محلية وجغرافية معينة ، ميلاد التجارة والخدمات الدولية. وقد حفزت أزمة الموارد مواطني العالم ، على استخدام الموارد بطريقة تمكن من زيادة الكفاءة والفعالية ، الأمر الذي يدعم بدوره تعزيز إنتاجية الموارد.
في وقت لاحق ، فإن المواطن الذي أنتج أكثر من اللازم من قبله أو من بلده أو مملكته ، سيتبادلها مع الطرف المقابل الآخر من الكرة الأرضية. يحدث هذا بسبب توفر الموارد النادرة في شكل الأراضي والعمالة ورأس المال والموارد الطبيعية وتطوير التكنولوجيا والقدرة على استخدام التكنولوجيا بطريقة أفضل.
على سبيل المثال ، تتخصص سويسرا في إنتاج ساعات المعصم ، بسبب توفر العمالة ذات الكفاءة العالية والمهارة العالية. من ناحية أخرى ، تتمتع الهند بأحوال جوية مواتية لإنتاج القمح والأرز ، وبالتالي فهي متخصصة في إنتاج القمح والأرز.
تعاني التجارة الدولية من بعض الحواجز الطبيعية والاصطناعية ، التي لا وجود لها في حالة التجارة الداخلية. ويفصل كل بلد الحدود السياسية والنظم الاقتصادية والعملة والنظام المصرفي.
لا يمكن للسلع الرأسمالية والعمل أن يتحرك بحرية بين الدول ، بسبب قيود حكومية معينة. وتختلف البلدان أيضًا من حيث اللغات ، والتركيب الاجتماعي والثقافي ، وما إلى ذلك. وعلى الرغم من كل هذه العوامل ضد التجارة الدولية ، فقد تزايدت باطراد من حيث الحجم والأهمية.
Q.8. ما هي بنود التعامل في ميزان المدفوعات؟
الجواب. يتم توضيح المعاملات الخاصة بالعناصر المختلفة المدرجة في بيان ميزان المدفوعات في الشكل 2-3 أدناه:
سنناقش الآن حول مختلف الشروط المذكورة في الشكل 2.3.
العناصر المرئية:
تُعرف جميع أنواع السلع المادية القابلة للاستيراد والتصدير باسم العناصر المرئية. هذه هي عناصر مرئية لأن هذه يمكن رؤيتها ولمسها في الميناء.
العناصر غير المرئية:
جميع الخدمات القابلة للتصدير والاستيراد ، مثل الخدمات المصرفية ، والتأمين ، والسفر ، والنقل ، ودخل الاستثمار ، والتبرع ، والاتصالات تشكل عناصر غير مرئية.
البنود الرأسمالية:
تُعرف البنود التي تتكون من إيصالات رأس المال والمدفوعات الرأسمالية باسم التحويلات الرأسمالية.
Q.9. ما هو المقصود بمعدلات صرف العملات الأجنبية؟
الجواب. تجارة العملات الأجنبية تعني السعر الذي يتم عنده تبادل عملة واحدة للعملة الأخرى. تشمل جميع المدفوعات الأجنبية تحويل عملة محلية أو محلية إلى عملة أجنبية أخرى. يشير سعر الصرف إلى التوازن الخارجي للنقود ويعكس أيضًا القوة الشرائية لعملة بلد ما من حيث عملة دولة أخرى.
Q.10. ما هو ميزان التجارة؟
الجواب. مصطلح ميزان التجارة معني بالفرق بين الصادرات والواردات من السلع المادية المرئية. مع تحول الاقتصاد العالمي نحو LPC (التحرير والخصخصة والعولمة) ، تشارك كل دولة في العالم في التجارة الدولية في شكل تصدير واستيراد السلع والسلع والخدمات.
ومع استمرار الميزة والتجارة الدولية في التجارة الدولية ، تحدث الحاجة إلى حساب المبلغ القابل للدفع والمستحق من حيث العملة الأجنبية. يشار إلى تأثير حركة العملات الأجنبية من خلال حساب ميزان التجارة.
Q.11. ما هي الطرق المعتمدة من قبل الدول لسعر الصرف؟
الجواب. ويطلق على النظام الحالي اسم "تعويم مدارة" تتحرك بموجبه العملات الرئيسية ولكنها تخضع لضوابط مراقبة الصرف للحفاظ على حركة السعر في حدودها.
وفيما يلي الطرق المختلفة التي اعتمدتها البلدان حاليا فيما يتعلق بأسعار الصرف:
ا. العملات الرئيسية مثل الدولار الأمريكي والين الياباني والجنيه الإسترليني تعوم ، أي أن أسعار صرف عملاتها تحددها ظروف السوق.
ب. بعض العملات مربوطة بحقوق السحب الخاصة. قيمهم تتحرك مع تغير في قيمة حقوق السحب الخاصة ، على سبيل المثال ، kyat البورمية.
ج. بعض العملات مربوطة بعملة رئيسية ، على سبيل المثال ، الروبية السريلانكية مربوطة بالجنيه الإسترليني.
د. بالنسبة لبعض العملات ، تعتمد الأسعار على سلة من العملات ، على سبيل المثال ، الصين وماليزيا والمملكة العربية السعودية.
ه. بالنسبة لبعض العملات ، تخضع الأسعار لترتيبات التدخل المتبادل.
F. توزع عملة بلد آخر بصفتها المناقصة القانونية الوحيدة أو ينتمي البلد إلى اتحاد نقدي أو نقدي يشارك فيه أعضاء النقابة نفس المناقصة القانونية. على سبيل المثال ، الإكوادور وبنما باستخدام الدولار الأمريكي والدول الأعضاء في اليورو ، مثل ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وغيرها ، وتقاسم العملة المشتركة ، أي اليورو.
ز. بعض العملات ، يجمع بين قوى السوق والتدخل الحكومي في تحديد أسعار الصرف. على سبيل المثال ، الهند وروسيا وسنغافورة.
ح. لا تملك بعض البلدان عملتها الوطنية الخاصة بها ، على سبيل المثال ، تستخدم 14 دولة مركزية وغربية إفريقية بالاشتراك مع فرنك الاتحاد المالي الأفريقي ، والذي يتم إصلاحه لليورو عن طريق الفرنك الفرنسي.
Q.12. ما هي أسعار العطاء والعرض؟
الجواب. يشار إلى أسعار الشراء والبيع للعملة الأجنبية أيضًا بمعدلات العرض والطلب. في سعر صرف الدولار المشار إليه أعلاه في لندن ، بالتحديد ، 1.6290 / 98 دولار ، يقدم البنك المقتبس (بيع) دولار بسعر 1.6290 للرطل بينما يقوم بتقديم العطاءات (الشراء) عند 1.6298 دولار.
في هذا الاقتباس ، وبالتالي ، فإن سعر العطاء للدولار هو 1.6298 دولار في حين أن السعر المعروض هو 1.6290 دولار. سعر العرض لعملة واحدة هو تلقائيًا السعر المعروض (أي البيع) للآخر. في المثال أعلاه ، فإن سعر العطاء للدولار ، وهو 1.6298 دولار ، هو أيضًا السعر المعروض للجنيه.
في طريقة الاقتباس المباشر ، يتم تحديد السعر حسب الممارسة السائدة في الاقتصاد الهندي:
1 دولار أمريكي = روبية 42.50 / 42.60
هنا ، سعر العطاء (الشراء) بالدولار الأمريكي من قبل التاجر (على سبيل المثال ، الموزعين أو المصرفيين المعتمدين) هو 2.450 روبية. في حين أن سعر العرض (البيع) للدولار هو 42.600 روبية.
تبادل الاقتباسات:
مصطلح "أسعار العرض والطلب" هو أيضا سائد في سوق المال. على سبيل المثال ، إذا كان البنك يقتبس سعر فائدة 5-1 / 2 / 5/8 للودائع لمدة ستة أشهر بالدولار ، فإنه يشير إلى أن البنك على استعداد لقبول وديعة لمدة ستة أشهر بقيمة 5-1 / 2 في المائة. في حين أن لديها استعداد لوضع الودائع (السماح للقرض) من نفس المدة في 5-5 / 8 في المائة سنويا.
في المصطلحات السوقية ، تقوم بتقديم عطاءات للودائع بسعر 5-1 / 2 (سعر العطاء) بينما تقدم ودائع في 5-5 / 8 (السعر المعروض). ترتبط الفائدة على القروض التي يتم جمعها في الأسواق الخارجية ، بشكل عام بسعر الفائدة بين البنوك في لندن (ليبور).
Q.13. كيف يتم استرداد الفائدة على الفواتير المشتراة؟
الجواب. عندما يشتري البنك فاتورة من الزبون ، فإنه يدفع الروبية الهندية إلى الزبون على الفور. يحق للبنك المطالبة بفائدة من العميل من تاريخ شراء الفاتورة حتى تاريخ استحقاق الفاتورة وإضافتها إلى حساب nostro الخاص بالبنك لدى البنك المراسل بالخارج.
على قيمة الروبية للفاتورة المشتراة ، في تاريخ الشراء نفسه ، يجب على البنك أن يجمع على حدة ، عن طريق الخصم لحساب العميل ، الفائدة على الفاتورة حتى تاريخ استحقاقها المتوقع (يسمى "تاريخ الاستحقاق التقاعدي").
تاريخ الاستحقاق التأسيسي يشتمل على:
أنا. فترة العبور العادية. و
ثانيا. استخدام الفاتورة.
فترة الترانزيت العادية هي الفترة الزمنية المعتادة عادة من تاريخ التفاوض أو شراء الفاتورة حتى استلام إيرادات الفاتورة في حساب nostro للبنك.
تحدد FEDAI فترة موحدة مدتها 25 يومًا كفترة عبور عادية لجميع فواتير العملات الأجنبية ، بغض النظر عن الوجهة. (تم تحديد فترات عبور طبيعية مختلفة في وقت سابق للبلدان في مختلف القارات). وباستثناء القاعدة العامة ، بالنسبة للفواتير الممنوحة بموجب خطابات الاعتماد التي تنص على المطالبة بالتعويض عن طريق الاتصالات ، تكون فترة الترانزيت العادية 5 أيام.
في حالة فواتير استخدامات التصدير حيث يتم احتساب تواريخ الاستحقاق من تاريخ الشحن أو تاريخ فاتورة الصرف ، إلخ ، لا توجد فترة عبور عادية قابلة للتطبيق حيث أن تاريخ الاستحقاق الفعلي معروف. سيتم تحديد سعر الفائدة الواجب تحصيله من قبل البنك المعني وفقًا لتوجيهات بنك الاحتياطي في الوقت المحدد في هذا الشأن. يتم تقريب الفوائد إلى أقرب روبية.
يتم احتساب الفائدة من خلال الصيغة:
بالنسبة للفاتورة بافتراض سعر فائدة بنسبة 10٪ سنوياً ، تكون الفائدة المستردة عند شراء الفاتورة على النحو التالي:
Q.14. ما هو حساب صرف العملات الأجنبية الخاص بـ Exchange Earner (EEFC)؟
الجواب. يحق للمصدر أو المستفيد من تحويل العملات الأجنبية اختيار أنه قد يحتفظ بما يصل إلى 50٪ من قيمة الفاتورة أو التحويل في حساب بالعملة الأجنبية (تصل إلى 100٪ للمهنيين والوحدات الموجهة للتصدير والمصدرين لصاحب المركز) أن يستخدمه من أجل الدفع في النقد الأجنبي لأي أغراض معتمدة.
يتم إضافة المبلغ المحتفظ به إلى حساب عملة العملات الأجنبية (EEFC) للمُصدر مع البنك. عندما يتم الاحتفاظ بجزء من قيمة الفاتورة أو تحويلها بالعملات الأجنبية ، سيتم تطبيق سعر الصرف وتحويل القيمة إلى روبية فقط لمبلغ الرصيد. سيقيد حساب EEFC بالمبلغ المحتفظ به فقط عند تحقيق الفاتورة.
توضيح:
في الثامن من سبتمبر ، يقوم المصدر بالتعويض عن فاتورة بالطلب بقيمة 1.000.000 دولار أمريكي مرسومة على نيويورك.
الأسعار الحاكمة للدولار الأمريكي في سوق ما بين البنوك هي كما يلي:
سعر الدولار الأمريكي الفوري 1 = 49.3000 روبية / 3500
Spot / September - 6000/7000
تشرين الأول - 8000/9000
نوفمبر - 1.0000 / 1000
فترة العبور هي 25 يوما. يتطلب Julie Bank هامش صرف بنسبة 0.10٪. تبلغ الفائدة على تمويل الصادرات 10٪ سنوياً. يختار العميل الاحتفاظ بنسبة 15٪ من العائدات بالدولار الأمريكي في حساب EEFC.
أنت مطالب بحساب:
ا. المعدل الذي سيتم من خلاله شراء الفاتورة من قبل البنك.
ب. مبلغ الروبية المدفوعة للعميل ؛ و
ج. مصلحة أن يتم استرداده منه.
حل:
وبما أن العملة الأجنبية هي في قسط ، سيتم تقريب فترة العبور إلى أقل شهر (أي لا شيء) ، وسوف يستند معدل للعميل على أسعار فورية.
تقريبًا إلى أقرب مضاعف يبلغ 0.0025 ، سيكون السعر المعروض على العميل 49.9500 روبية لكل دولار.
سيقيد حساب العميل بالروبية بما يعادل 85،000 دولار أمريكي تمثل 85٪ من قيمة الفاتورة. وبمعدل 49.9500 روبية لكل دولار ، سيبلغ مبلغ الروبية المقدر بـ 41،8،2،250 روبية.
الفائدة المحملة على 41،8،250 روبية بنسبة 10 ٪ لمدة 25 يومًا: 28،673 روبية.
Q.15. كيفية إدارة مخاطر سعر صرف العملات الأجنبية؟
الجواب. بسبب التغيرات غير المتوقعة في سعر الصرف ، تواجه الشركة التي تتعامل مع شركات أجنبية مخاطر سعر الصرف الأجنبي. بالإضافة إلى ذلك ، تواجه الشركة أيضًا المخاطر بسبب التشغيل من خلال الفروع والفروع الأجنبية. مخاطر سعر الصرف الأجنبي تؤدي إلى مخاطر التدفق النقدي.
مع تحرير وخصخصة وعولمة الاقتصادات في العالم بأسره ظهرت الحاجة إلى أسعار صرف عائمة. وبالتالي ، يتعين على الشركات وضع استراتيجيات لحماية أرباحها من العواقب السلبية لتقلبات أسعار الصرف بالإضافة إلى إدارة التدفقات النقدية.
يمكن إزالة مخاطر صرف العملات الأجنبية عن طريق اتباع نهج مثل التحوط. يفرض تغطية تعرض العملات الأجنبية من خلال أدوات التحوط تكاليف معينة على الشركة. لذا ، يتعين على الشركة تحقيق التوازن بين مخاطر صرف العملات الأجنبية والتكاليف التي ينطوي عليها تغطية نفسها.
درجة مركزية معاملات الصرف الأجنبي ، ونظم المحاسبة ، والمسؤولية عن تطوير واستكمال الاستراتيجيات ، وأنواع التعرض التي ينبغي إدارتها ، ونظام صياغة أهداف الشركة وتصميم نظام المتابعة لتقييم إدارة مخاطر الصرف ، وما إلى ذلك ، توفير الإطار الأساسي والمبادئ التوجيهية لإدارة التشغيل للشركة.
Q.16. ما هي مطبات تقييم المخاطر؟
الجواب. تقييم المخاطر يعاني من عدد من المخاطر مثل:
ا. يعتبر تقييم المخاطر عادة كنشاط خبير. ومن ثم ، يمتلك الخبراء وجهة نظرهم وتصوراتهم مما يجعل تقييم المخاطر مختلفًا.
ب. في بعض الأحيان ، قد يقلل مديرو الأعمال ، الذين يعملون كمقيِّم ، من عدم اليقين.
ج. عندما يعمل مديرو الأعمال كمقيّمين ، فهم غير مدربين بشكل صحيح لفهم وتطبيق تقنيات التقييم.
د. يعتمد خبراء تقييم المخاطر إلى حد كبير على الاتجاهات أو الأحداث السابقة كمتنبئ للأحداث المستقبلية ؛ و
ه. لا يقوم مديرو الأعمال بإدراج أساليب إدارة المخاطر بالكامل في عملية التخطيط والإدارة الشاملة والعاملة.
Q.17. ما هو المقصود بمخاطر الصرف الأجنبي؟
الجواب. يتم تعريف مخاطر صرف العمالت األجنبية على أنها فروق القيمة الحقيقية للموجودات والمطلوبات أو السمة التشغيلية للدخل إلى تغيرات غير متوقعة في أسعار الصرف. التعرض لمخاطر العملات التي تواجهها الشركة بسبب التعرض للمعاملة ، التعرض للترجمة والتعرض الاقتصادي.
يحتاج برنامج إدارة التعرض الشامل إلى مديري الأعمال لفهم تداعيات تحركات العملة على المركز المالي للشركة بما في ذلك وضع التدفق النقدي. ولهذا الغرض ، يتعين على الإدارة وضع إجراءات سياسة جيدة التوقيت ومخططة بعناية لحماية أصول الشركة ، والحفاظ على السيولة.
بشكل عام ، تتمثل أهداف الإدارة في تقليل خسائر التبادل نتيجة لتحركات العملة وأيضاً لتقليل تكاليف الحماية. يمكن استخدام الإجراءات الداخلية مثل الشباك ، والمطابقة ، والريادة ، والأقلام ، وما إلى ذلك ، لتقليل خسائر الصرف التي تحدث بسبب الأنشطة التشغيلية للشركة.
تستخدم التدابير الخارجية مثل العقود الآجلة ، العقود الآجلة ، الخيارات ، المقايضات ، إلخ ، للحفاظ على وإدارة الأصول والمطلوبات. بالإضافة إلى ما سبق ، تستخدم الشركة أيضًا إجراءات الحماية. تدابير الحماية من نوعين مثل العامة والمحددة.
Q.18. ما هي المشتقات؟
الجواب. إن المشتقات المالية هي الأدوات المالية التي تسمح للشركة بإدارة المخاطر بكفاءة وفعالية من خلال فصل المخاطر في عناصر أو متغيرات مختلفة.
بعد تفكيك المخاطر في العناصر الصغيرة ، تكون الشركة في وضع يمكنها إما من التحوط أو قبول جزء واحد أو جزء من المخاطر. تكتسب المشتقات المالية أهمية متزايدة في مجال التمويل الإلكتروني ، لإدارة المخاطر الناشئة عن المعاملات التشغيلية والمالية للشركة.
عندما يتم فصل إجمالي المخاطر إلى عناصر مختلفة ، يتم وصفها على نطاق واسع بأنها مخاطر أسعار ، ومخاطر تغير سعر الصرف الأجنبي ، ومخاطر سعر الفائدة ، إلخ. تسمح المشتقات المالية بإعادة توزيع المخاطر أو نقلها إلى الآخرين الذين يمكن أن يديروا ويرغبون في ذلك. لأخذها. توفر المشتقات المالية مستوى أعلى من السيولة والتكيف السريع مع التغيرات في السوق ، وتدعم الشركة كما يجري تداولها في بورصة منظمة.
الاشتقاق المالي هي العقد المالي. يتم اشتقاق قيمة المشتقات من أصل آخر أو مؤشر قيم الأصول التي يتم الاحتفاظ بها من قبل الشركة. الأصول الأساسية قد تكون العملات الأجنبية أو السندات أو الأسهم أو السلع ، إلخ.
المشتقات هي عبارة عن عقد مالي تم تطويره لحماية الشركة من المخاطر المالية الناشئة عن المعاملات التجارية ، وبعبارة أخرى ، إنها أداة تحوط. ويمكن أيضا استخدامه للتكهن بحركة السلع أو العملات الأجنبية أو أسعار الأوراق المالية أو أسعار الفائدة أو مستويات المؤشرات المالية. بشكل عام ، يكون المدير المالي دائمًا بعيدًا عن التصورات المضاربة.
