وظيفة مالية متكررة وغير متكررة لشركة

اقرأ هذه المقالة للتعرف على وظيفة التمويل غير المتكرر للإعلان المتكرر للشركة.

وظيفة التمويل المتكررة:

تشتمل وظيفة التمويل المتكرر على جميع الأنشطة المالية التي يتم تنفيذها بانتظام من أجل التصرف الفعال للشركة. التخطيط وجمع الأموال ، وتخصيص الأموال والدخل والتحكم في استخدامات الأموال هي محتويات وظائف التمويل المتكررة.

(ط) التخطيط للصناديق:

المهمة الأولية لمدير الشؤون المالية في شركة جديدة أو مستمرة هو صياغة خطة مالية للشركة. الخطة المالية هي اتخاذ قرار مسبق بتحديد مقدار متطلبات الصندوق ومدته ومتطلبات المتطلبات لتحقيق الهدف الأساسي للمؤسسة.

في حين أن التخطيط لمدير تمويل متطلبات التمويل يجب أن يهدف إلى مزامنة التدفقات النقدية الداخلة مع التدفقات النقدية الخارجة إلى الخارج بحيث لا تمتلك الشركة أي موارد غير مستغلة. وبما أن هذا النوع من المزامنة في الممارسة الفعلية غير ممكن ، فيجب على المدير المالي الاحتفاظ بمبلغ معين من رأس المال العامل في احتياطي لضمان ملاءة الشركة.

حجم هذا الاحتياطي هو دالة مقدار المخاطرة التي يمكن أن تتحملها الشركة بأمان في حالة اقتصادية وتجارية معينة. وبالنظر إلى الأهداف الطويلة الأجل لمدير الشؤون المالية للشركة ، يتعين عليها تحديد متطلبات الصندوق الإجمالية ومدة هذه المتطلبات والأشكال التي سيتم فيها الحصول على التمويل المطلوب. ينعكس القرار المتعلق بمتطلبات الصندوق في الرسملة.

عند تحديد متطلبات التمويل للمشروع ، يجب على المدير المالي أن يضع في اعتبارك مختلف الاعتبارات ، أي الغرض من الأعمال التجارية ، والأوضاع الاقتصادية والتجارية ، وموقف الإدارة تجاه المخاطر ، وحجم برامج الاستثمار المستقبلية ، ولوائح الدولة ، وما إلى ذلك.

بشكل عام ، هناك طريقتان لتقدير متطلبات الأموال هما طريقة الميزانية العمومية وطريقة الميزانية النقدية. في طريقة الميزانية العمومية يتم تحديد إجمالي متطلبات رأس المال من خلال مجموع المبلغ المقدَّر للمتطلبات الحالية والمتعلقة بالموجودات الثابتة وغير الملموسة.

في المقابل ، يتم إجراء التنبؤ بالتدفقات النقدية والتدفقات النقدية الخارجية على أساس شهري ، ويتم حساب أوجه القصور النقدي لمعرفة الاحتياجات المالية في إطار طريقة الميزانية النقدية. مع مساعدة من مبلغ الميزانية النقدية لمتطلبات الصندوق في فترات زمنية مختلفة يمكن حسابها.

بعد تقدير إجمالي متطلبات التمويل ، يقرر مدير الشؤون المالية كيفية استيفاء هذه المتطلبات ، أي ، أشكال متطلبات التمويل التمويلي. يتم اتخاذ مثل هذه القرارات في إطار هيكل رأس المال. في حين قد تكون هناك أنماط مختلفة لهيكل رأس المال ، يجب على المدير المالي أن يقرر النمط الأنسب لهيكلة رأس المال بالنسبة للمشروع.

من أجل تمكين الإدارة المالية من أداء الوظائف المشحونة بشكل فعال وتحقيق أهداف الشركة بنجاح ، يجب على المدير المالي وضع سياسات مناسبة تعمل كدليل لمديري الإدارة المالية.

المبادئ التوجيهية للسياسة الرئيسية في هذا الصدد هي:

(أ) السياسات المتعلقة بمتطلبات الصندوق الخاصة بالشركة.

(ب) السياسات المتعلقة بمزيج الديون - حقوق الملكية.

(ج) السياسات المتعلقة باختيار مصادر الأموال.

يجب مراجعة هذه السياسات من وقت لآخر مع مراعاة الاحتياجات المتغيرة للتغييرات المؤسسية والبيئية.

(2) جمع الأموال:

المسؤولية الثانية للمدير المالي هي شراء رأس المال اللازم لتلبية متطلبات العمل. إذا قررت الشركة جمع الأموال اللازمة عن طريق القضايا الأمنية ، يتعين على المدير المالي ترتيب مسألة نشرة الإصدار. من أجل ضمان سرعة بيع الأوراق المالية ، يتم التعامل مع سماسرة البورصة الذين يتعاملون في الأوراق المالية في البورصة والذين هم على اتصال دائم مع عملائهم.

وحتى بعد طرح القضايا في سوق الأوراق المالية ، ليس من المؤكد أن القضايا الأمنية ستجلب المقدار المطلوب من رأس المال لأن الاستجابة العامة للمشاكل الأمنية يصعب تقديرها. إذا فشلت شركة تجارية في تجميع المبلغ المطلوب من الأموال من خلال القضايا الأمنية ، فإن الشركة ستغرق في مشكلة مالية خطيرة.

ومن أجل إعاقة هذه المشكلة ، يتعين على مدير الشؤون المالية اتخاذ مثل هذا الترتيب الذي قد يحمي القضية ضد فشلها. لهذا الأمر ، عليه أن يتعامل مع شركات الاكتتاب التي تتمثل مهمتها الرئيسية في توفير ضمان شراء الأسهم المعروضة على الجمهور في حالة عدم الاكتتاب في الأسهم.

لهذه الخدمات ، فإنها تفرض عمولة الاكتتاب. وبالتالي ، إذا كان مكتتب التأمين راضيًا عن الشركة المصدرة ، يتم إبرام اتفاقية اكتتاب بين الشركة والشركة المصدرة. لا ينشأ التزام مكتتب التأمين وفقا للاتفاقية إلا عندما يحدث حدث عدم الاكتتاب في القضايا من قبل الجمهور.

عندما تقرر الشركة اقتراض الأموال من المؤسسات المالية بما في ذلك البنوك التجارية والشركات المالية الخاصة ، يتعين على المدير المالي التفاوض مع السلطات. وعليه إعداد المشروع المطلوب سداد القرض ومناقشته مع مديري المؤسسات المالية مع احتمالات سداد القرض.

إذا كانت المؤسسة راضية عن استصواب الاقتراح ، يتم الدخول في اتفاق بين المدير المالي نيابة عن الشركة.

(3) تخصيص الأموال:

المسؤولية الرئيسية الثالثة للمدير المالي هي تخصيص الأموال بين الأصول المختلفة. عند تخصيص الأموال ، يجب مراعاة العوامل مثل الاستخدامات المتنافسة والمتطلبات الفورية وإدارة الأصول وتوقعات الربح وخطط الإدارة العامة. صحيح أن إدارة الأصول الثابتة ليست مسؤولية مباشرة لمدير الشؤون المالية.

ومع ذلك ، يتعين عليه أن يطلع مدير الإنتاج الذي يختص في المقام الأول بمهمة الحصول على الأصول الثابتة مع أساسيات مشاريع الإنفاق الرأسمالي وكذلك حول توفر رأس المال في الشركة. لكن الإدارة الفعالة للجوانب المالية للنقد والمبالغ المستحقة والمخزونات هي المسؤولية الأساسية لمدير الشؤون المالية.

كما يرى المدير المالي أنه لا يتم الحصول إلا على الكثير من الأصول الثابتة التي يمكن أن تلبي الطلب الحالي وكذلك الطلب المتزايد على منتجات الشركة. ولكن في الوقت نفسه يجب عليه اتخاذ خطوات لتقليل مستوى المخزون الاحتياطي للأصول الثابتة التي يتعين على الشركة تحملها طوال العام لتلبية المطالب الموسعة.

في حين ينبغي إدارة مدير التمويل النقدي بحذر وسيلة ذهبية بين هذين هدفين متعارضين للربحية والسيولة للشركة. عليه أن يحدد مستوى الحد الأدنى من النقد بحيث لا تتعرض السيولة للشركة للخطر وفي نفس الوقت يتم زيادة ربحيتها.

وبالإضافة إلى ذلك ، يتعين على المدير المالي ضمان الاستخدام الأمثل للأموال النقدية عن طريق اتخاذ خطوات تساعد في تسريع التدفقات النقدية من جهة ، وتباطؤ التدفقات النقدية من جهة أخرى.

في إدارة المستحقات ، ينبغي على المدير المالي أن يسعى إلى تقليل مستوى المستحقات دون التأثير سلباً على المبيعات. لهذه المسألة ، ينبغي وضع سياسات ائتمانية مناسبة ، ويجب تصميم إجراءات تحصيل مناسبة.

تقع المسؤولية التشغيلية لإدارة المخزون في شركة خارج مقاطعة المدير المالي وداخل مجال إدارة الإنتاج ومدير المشتريات الرئيسي. ومع ذلك ، فإن المدير المالي مسؤول عن توفير الأموال اللازمة لدعم استثمارات الشركة في المخزونات.

من أجل ضمان تخصيص الأموال بكفاءة في قوائم الجرد ، يجب على المدير المالي أن يتعرف على التقنيات المختلفة التي يمكن من خلالها تحقيق كفاءة إدارة المخزون. وتتمثل المشكلة التي تمول وجوه المديرين في تحديد الحجم الأمثل للاستثمار في المخزونات. بمساعدة نموذج EOQ (الكمية الكمية من النظام الاقتصادي) والنماذج الأخرى يتم تحديد مستوى المخزون المناسب.

(4) تخصيص الدخل:

إن تخصيص الأرباح السنوية للشركة بين الاستخدامات المختلفة هو المسؤولية الحصرية لمدير الشؤون المالية. قد يتم الاحتفاظ بالدخل لتمويل التوسع في الأعمال أو قد يتم توزيعه على المالكين كتوزيعات أرباح كعائد لرأس المال. يتخذ القرار في هذا الشأن في ضوء الوضع المالي للشركة ، ومتطلباتها النقدية الحالية والمستقبلية ، وتفضيلات حملة الأسهم وما شابه ذلك.

(5) مراقبة الأموال:

كما أن المدير المالي مسؤول أيضًا عن التحكم في استخدام الأموال الملتزم بها في المؤسسة. هذا سوف تمكنه من التأكد من أن يتم استخدام الأموال وفقا للخطة. تشمل وظيفة التحكم تطوير معايير الأداء والمقارنة بين الأداء الفعلي والمعايير.

إن وضع المعايير هو مهمة أساسية للمدير المالي الذي يتطلب درجة عالية من البراعة والمهارة واستخدام تقنيات التنبؤ المتطورة. هذه المعايير بمثابة أساس ملموس لتقييم الأداء الحالي.

توفر المقارنة الفعلية مع المعايير المحددة مسبقًا الفرصة للإدارة للتأكد على الفور من التناقضات التي حدثت واتخاذ خطوات علاجية قبل خروج الانحراف عن نطاق السيطرة.

إذا أظهر تقييم الأداء أن العمليات الفعلية لم تتطابق مع المعايير ، فإن أسباب هذا التناقض يمكن تتبعها إما في عدم ملاءمة سياسات الشركة أو عدم فعاليتها.

إذا تبين أن السياسات غير فعالة ، يجب على المدير المالي تحديد تلك السياسات التي لم تكن فعالة ، ويتم إجراء تغييرات مناسبة في مثل هذه السياسات حتى تتمكن الشركة من تحقيق أهدافها. يجب إجراء مهمة التقييم بشكل مستمر في ضوء القوى البيئية المتغيرة باستمرار.

وظيفة مالية غير متكررة:

تشير وظيفة التمويل غير المتكررة ، والمعروفة أيضًا باسم الوظيفة العرضية ، إلى تلك الأنشطة المالية التي يضطر مدير المالية إلى تنفيذها بشكل نادر جدًا. إعداد الخطة المالية في وقت تعزيز المؤسسة ، التعديل المالي في أوقات أزمة السيولة ، وتقييم الشركة في وقت الاندماج أو إعادة تنظيم الشركة وأنشطة مماثلة هي من الطابع العرضي.

ويتطلب التعامل الناجح مع مثل هذه المشكلات مهارة وفهمًا ماليًا لمبادئ وتقنيات التمويل الخاصة بالأوضاع غير المتكررة.

في أعقاب بيئة تنافسية عالية أطلقتها الحكومة إصلاحات اقتصادية كلية ، جعلت الشركة الهندية من سياستها الاستراتيجية لإقامة تحالفات مع الشركات الوطنية والدولية. في ظل هذه الظروف ، زادت أهمية وظيفة التمويل العرضي في الآونة الأخيرة بشكل هائل.