دور المهنيين في تمويل رأس المال المغامر

دور المهنيين في تمويل رأس المال المغامر!

تعتمد الصناديق الاستثمارية الصغيرة بشكل كبير على اتصالاتها الأولية في هذه الصناعة ، لكن صناديق الاستثمار الكبيرة قادرة على توسيع قائمة جهات الاتصال لديها من خلال توظيف مجموعة أكبر من المحترفين.

الصورة مجاملة: news.getty.edu/images/9036/dresden.jpg

على الرغم من أنه قد يكون هناك اختلاف كبير في الأدوار المحددة في صناديق استثمارية مختلفة ، فإن الأدوار تقع عمومًا ضمن الفئات التالية.

1. الشركاء العامون:

المعروف عموما باسم أصحاب رؤوس الأموال (VCs) ، هذه هي المديرين التنفيذيين الأساسيين للشركة. إنهم متخصصون في الاستثمار ، ولكن قد يكون لدى العديد منهم خلفيات عمل متباينة. في العديد من الشركات الموجهة نحو التكنولوجيا ، يملك الشركاء العامون خلفية تكنولوجية وعملوا في شركات مماثلة لتلك التي يعتزم الصندوق تمويلها. العديد من مثل فينود خوسلا و فينود دهام من الرؤساء التنفيذيين السابقين.

2. المستثمرين:

يمكن أن تكون هذه الشركات معروفة أيضًا بالشركاء المحدودين ، ويمكن أن تكون هذه الشركات من الأفراد أو المستثمرين من المؤسسات المالية ، مثل البنوك ، أو NBFCs ، أو صناديق التقاعد. ومن المعروف أيضا أن بعض المستثمرين المؤثرين للحفاظ على مراقبة عن كثب على استثماراتهم في رأس المال الاستثماري.

3. شركاء المشروع:

يعرض الشركاء المغامرون صفقات محتملة للصندوق الاستثماري ويحصلون على دخل على الصفقات التي تتجسد. انهم بمثابة نوع من وكيل أو وسيط. رواد الأعمال المقيمون هم خبراء في الصناعة يعملون مؤقتا في شركة VC. ومن المتوقع أن تعمل بشكل وثيق مع شركة وتطوير وتحسين أفكارهم.

قد يتم استدعاء العديد من المحترفين الآخرين مثل المحامين والمحاسبين والفنيين من قبل VCs من وقت لآخر للمساعدة في بذل العناية الواجبة وتقييم استثماراتهم.

4. التعويض:

يحصل الشركاء العامون على رسوم إدارية سنوية تعادل حوالي 2 في المائة من رأس المال المرتبط بالصندوق. يجب تغطية جميع الرواتب والمصروفات من 2 في المائة. حاليا ، يبدو أنه لا يوجد ضغط هبوطي على هذا الرقم.

في نهاية حياة الصندوق ، يحصل الشركاء العامون على جزء من الأرباح الصافية كرسوم نجاح ، تعرف أيضا باسم الفوائد. وتبلغ رسوم النجاح هذه عادة حوالي 20 في المائة من صافي الأرباح ، لكن هناك العديد من الصناديق التي تتقاضى حوالي 30 في المائة.

يبحث المستثمرون أو الشركاء المحدودون عن عوائد تتراوح بين 25 و 35 في المائة سنوياً. الكثير من صناديق الاستثمار لديها سجل حافل من القدرة على تلبية توقعات المستثمر. عادة ، في محفظة VC ، يتم إفلاس عدد من الشركات ويفقد الصندوق معظم استثماراته. وتظهر بعض الشركات نتائج صحية ونمو مستقر ولكن معظم العائدات تأتي من مجموعة من النجوم القلائل الذين ينمون بشكل مذهل ويسمحون لمجمعات رأس المال الفطري بجني استثماراتهم من خلال الاكتتاب العام الأولي.