مقال عن الأساليب الكمية للرقابة على الائتمان

سعر البنك ، المعروف أيضا باسم سعر الخصم ، هو السعر الذي تدفعه البنوك التجارية على القروض أو سعر إعادة الخصم لبنك الاحتياطي.

يؤثر التغير في سعر البنك على معدلات الفائدة الأخرى في السوق. زيادة في معدل البنك يؤدي إلى زيادة في معدلات الفائدة الأخرى ، وعلى العكس من ذلك ، فإن انخفاض سعر الفائدة في البنك في انخفاض في معدلات الفائدة الأخرى.

Image Courtesy: stocklook.files.wordpress.com/2013/06/money_works-e1345747945685.jpg

ويعرف التلاعب المتعمد في سعر البنك من قبل المصرف للتأثير على تدفق الائتمان الذي أنشأته البنوك التجارية باسم سياسة سعر الفائدة. إنها تفعل ذلك من خلال التأثير على الطلب على الائتمان ، وتكلفة الائتمان وتوافر الائتمان.

تؤدي الزيادة في معدل الفائدة المصرفية إلى زيادة تكلفة الائتمان ، ومن المتوقع أن يؤدي ذلك إلى انكماش الطلب على الائتمان. وبقدر ما يكون الائتمان المصرفي مكونًا هامًا من عناصر العرض النقدي الإجمالي في الاقتصاد ، فإن الانكماش في الطلب على الائتمان الذي يترتب على زيادة تكلفة الائتمان يقيد التوافر الكلي للأموال في الاقتصاد ، وبالتالي قد يثبت أنه مضاد. قياس تضخم السيطرة.

وبالمثل ، فإن انخفاض سعر الفائدة في البنك يؤدي إلى انخفاض معدلات الفائدة الأخرى. انخفاض تكلفة الائتمان ، أي الائتمان يصبح أرخص. قد يؤدي الائتمان الرخيص إلى زيادة الطلب على كل من الاستثمار والاستهلاك. المزيد من المال من خلال زيادة تدفق الائتمان يأتي في التداول. قد يكون انخفاض سعر الفائدة في المصرف أداة رقابة مضادة للانكماش.

غير أن فعالية سعر الفائدة المصرفية كأداة للرقابة مقيد أساسًا بحقيقة أنه في حالة التضخم والركود على السواء ، قد لا تكون تكلفة الائتمان عاملاً مهمًا للغاية يؤثر في قرارات الاستثمار الخاصة بالشركات.

عمليات السوق المفتوحة:

تشير عمليات السوق المفتوحة إلى بيع وشراء الأوراق المالية من قبل البنك الاحتياطي إلى البنوك التجارية. إن بيع الأوراق المالية من قبل البنك الاحتياطي ، أي شراء الأوراق المالية من قبل البنوك التجارية ، يؤدي إلى انخفاض في إجمالي الاحتياطيات النقدية للأخيرة.

الانخفاض في إجمالي الاحتياطيات النقدية هو بمثابة خفض في قوة إنشاء الائتمان للبنوك التجارية. مع انخفاض الاحتياطيات النقدية في قيادتها ، يمكن للبنوك التجارية فقط إنشاء حجم ائتمان أقل. وبالتالي ، فإن بيع الأوراق المالية من قبل البنك الاحتياطي يخدم كمقياس مضاد للتضخم.

وبالمثل ، يؤدي شراء البنك للأوراق المالية إلى المزيد من التدفق النقدي إلى البنوك التجارية. مع زيادة السيولة في أيدي البنوك التجارية يمكن أن تخلق المزيد من الائتمان ، وجعل المزيد من التمويل المتاحة. وبالتالي ، فإن شراء الأوراق المالية قد يعمل كمقياس مضاد للانكماش.

كثيرا ما يلجأ بنك الاحتياطي الهندي إلى بيع الأوراق المالية الحكومية التي ساهمت فيها البنوك التجارية بسخاء. وهكذا ، فإن عمليات السوق المفتوحة في الهند قد خدمت ، من ناحية ، كأداة لتوفير موارد أكثر في الميزانية ، ومن جهة أخرى كأداة لشفط السيولة الفائضة في النظام.

نسب الاحتياطي المتغيرة:

تشير معدلات الاحتياطي المتغيرة إلى تلك النسبة من الودائع المصرفية التي يتعين على البنوك التجارية الاحتفاظ بها في شكل نقود لضمان السيولة للائتمان الذي أنشأته.

يمتلك بنك الاحتياطي الهندي صلاحية تغيير متطلبات الاحتياطي للبنوك التجارية. يستخدم البنك الاحتياطي نوعين من النسب الاحتياطية لهذا الغرض ، أي أن نسبة السيولة القانونية (SLR) قاربت نسبة الاحتياطي النقدي (CRR).

يؤدي ارتفاع نسبة الاحتياطي النقدي إلى انخفاض في قيمة مضاعف الإيداع. وعلى العكس ، يؤدي الانخفاض في نسبة الاحتياطي النقدي إلى ارتفاع في قيمة مضاعف الإيداع. ويمثل الانخفاض في قيمة مضاعف الودائع انكماشاً في توافر الائتمان ، وبالتالي ، قد يكون بمثابة تدبير مضاد للتضخم.

من ناحية أخرى ، فإن ارتفاع قيمة مضاعف الودائع يرقى إلى حقيقة أن البنوك التجارية يمكن أن تخلق المزيد من الائتمان ، وتوفر المزيد من التمويل لنفقات الاستهلاك والاستثمار. وبالتالي ، فإن الانخفاض في نسب الاحتياطي يمكن أن يعمل كأسلوب مضاد للانكماش في الرقابة النقدية.

تشير نسبة السيولة القانونية إلى نسبة الودائع الإجمالية التي يُطلب من البنوك التجارية الاحتفاظ بها في صورة سائلة. البنوك التجارية عموما الاستفادة من هذه الأموال لشراء الأوراق المالية الحكومية. وبالتالي ، فإن نسبة السيولة القانونية ،

من ناحية ، يستخدم لسحب السيولة الفائضة للنظام المصرفي ، ومن جهة أخرى ، يتم استخدامه لتعبئة الإيرادات للحكومة. يمتلك البنك الاحتياطي الهندي صلاحية رفع هذه النسبة إلى نسبة 40٪ من إجمالي الودائع في البنوك التجارية.