مصادر واستخدامات رأس المال العامل

أي معاملة تزيد من رأس المال العامل هي مصدر رأس المال العامل. على سبيل المثال ، يعتبر بيع البضائع بسعر يفوق تكلفته مصدراً لرأس المال العامل ، لأن الزيادة في النقد أو المستحق من البيع أكبر من الانخفاض في المخزون. أي معاملة تقلل رأس المال العامل هي استخدام رأس المال العامل. على سبيل المثال ، يمثل تحمل المسئولية المتداولة للحصول على الأصل غير الحالي أو استخدام النقد لدفع المصروفات انخفاضا في رأس المال العامل.

مصادر رأس المال العامل:

فيما يلي مصادر رأس المال العامل:

1. الأموال من العمليات التجارية:

إذا تجاوز تدفق الأموال من المبيعات تدفق الأموال لتغطية تكلفة مشتريات البضائع ونفقات ممارسة الأعمال التجارية ، فإن العمليات الحالية ستوفر مصدراً صافيًا للأموال. إذا كان تدفق الأموال من المبيعات أقل من هذه التدفقات الخارجة ، فإن العملية ستؤدي إلى استخدام صافي للأموال.

رأس المال المتداول الذي توفره العمليات هو الزيادة أو النقصان الصافي في رأس المال العامل الناتج عن الأنشطة التجارية العادية لكسب العائدات ونفقات الدفع. ومع ذلك ، لا تتطلب جميع النفقات استخدام الأموال في الفترة الحالية ؛ وبالتالي فإن مبلغ الأموال المقدمة من العمليات ليس هو نفس مبلغ صافي الدخل المكتسب خلال الفترة.

توضح النقاط التالية هذا الموقف:

(ط) بعض النفقات لا تقلل رأس المال العامل - بعض المصروفات ، مثل الإهلاك واستهلاك الأصول غير الملموسة تقلل صافي الدخل ولكن ليس لها تأثير مباشر على مقدار رأس المال العامل الذي توفره العمليات ، أي أن هذه البنود لا تقلل رأس المال العامل. وبالتالي ، فإن رقم الدخل الصافي يقلل من قيمة رأس المال العامل الذي توفره العمليات بمقدار مبلغ مصروفات الاستهلاك المسجلة خلال الفترة.

وبالتالي يتم حساب الأموال المقدمة من العمليات بالطريقة التالية:

أدت إضافة مصاريف الإهلاك إلى رقم صافي الدخل إلى اعتقاد بعض الناس أن مصاريف الإهلاك هي مصدر للأموال. ومع ذلك ، من المهم أن يفهم مستخدمو البيانات المالية أن الاستهلاك ليس مصدرًا أو استخدامًا لرأس المال المتداول (الأموال). لا تدفق الأموال في الأعمال نتيجة لتسجيل نفقات الاستهلاك. يظهر في بيان التغيرات في الوضع المالي فقط لشرح أحد الاختلافات بين مفهوم صافي الدخل ومفهوم رأس المال العامل الذي توفره العمليات.

(2) بعض البنود تزيد من الدخل ولكنها لا تزيد رأس المال العامل - بعض البنود في بيان الدخل تزيد صافي الدخل دون زيادة رأس المال العامل. يجب استقطاع هذه البنود من صافي الدخل عند الوصول إلى رأس المال العامل الذي توفره العمليات.

(3) المكاسب والخسائر غير التشغيلية - يجب حذف المكاسب والخسائر غير التشغيلية ، إذا كانت مادية ، من صافي الدخل من أجل إظهار رأس المال العامل الذي توفره العمليات "العادية". على سبيل المثال ، نفترض أن المصنع الذي يكلف 1،00،000 روبية يباع بسعر 1،20،000 روبية ، بزيادة صافية قدرها 20،000 روبية. في بيان التغيرات في الوضع المالي ، سيتم الإبلاغ عن 1،20،000 روبية كاملة كعوائد للبيع كأموال مقدمة من بيع المصنع.

ومع ذلك ، فإن الأرباح غير التشغيلية البالغة 20000 روبية يتم تضمينها في صافي دخل الفترة. عند تحديد مبلغ رأس المال العامل الذي توفره العمليات ، يجب خصم الربح غير التشغيلي البالغ 20000 روبية من رقم صافي الدخل لأن جميع عائدات بيع المصنع يتم تسجيلها في مكان آخر في بيان التغيرات في المركز المالي.

وكمثال منفصل ، نفترض أن نفس المصنع يباع بمبلغ 000 90 روبية ؛ عندئذ يجب إضافة الخسارة غير التشغيلية البالغة 10،000 روبية إلى صافي الدخل للوصول إلى رأس المال العامل المقدم من العمليات ، وينبغي الإبلاغ عن رأس المال العامل المقدم من خلال بيع المصنع بمبلغ 90.000 روبية.

باختصار ، يمكن تلخيص إجراءات الحوسبة التي توفرها العمليات كما يلي:

الأموال من العمليات:

2. مبيعات الأصول غير الجارية:

يجوز للأعمال التجارية الحصول على رأس مال عامل عن طريق بيع أصول غير متداولة ، مثل المصانع والمعدات أو الاستثمارات طويلة الأجل ، مقابل الأصول المتداولة. وطالما يتم استلام الأصول المتداولة ، فإن البيع هو مصدر للأموال بغض النظر عما إذا كانت الأصول غير المتداولة يتم بيعها بسعر ربح أو خسارة. على سبيل المثال ، افترض أن شركة تجارية تبيع بمبلغ 2،50،000 روبية للنبات الذي يكلف 3،00،000 روبية. على الرغم من بيع المصنع بخسارة ، فقد زادت الشركة أصولها الحالية بمبلغ 250،000 روبية عن طريق بيع المصنع. وبالتالي ، فإن هذه المعاملة هي مصدر لرأس المال العامل.

3. الاقتراض طويل الأجل:

الاقتراض طويل الأجل ، مثل مسألة السندات والسندات يؤدي إلى زيادة في الأصول المتداولة ، وبالتالي زيادة رأس المال العامل. غير أن الاقتراض قصير الأجل لا يزيد من رأس المال العامل. عندما تقترض شركة ما نقدا على ائتمان قصير الأجل أو بتوقيع سند قصير الأجل ، فإن رأس المال العامل لم يتغير لأن الزيادة في الأصول المتداولة يقابلها زيادة في الخصوم المتداولة بنفس المبلغ.

4. إصدار رأس المال الإضافي:

ينتج عن إصدار أسهم حقوق الملكية الإضافية تدفق الأصول المتداولة ، وبالتالي زيادة رأس المال العامل. وعلى نحو مماثل ، تمثل الاستثمارات الإضافية للأصول الحالية من قبل المالكين مصدرًا للأموال في ملكية وشراكة فردية.

استخدامات رأس المال العامل:

فيما يلي استخدامات رأس المال العامل:

1. إعلان أرباح نقدية:

إن إعلان توزيعات الأرباح ينتج عنه مسئولية متداولة (أرباح مستحقة الدفع) وهو بالتالي استخدام للأموال. ينبغي أن يكون مفهوما أنه هو إعلان الأرباح ، بدلا من دفع الأرباح ، وهو استخدام الأموال. يؤدي الدفع الفعلي للأرباح إلى تقليل الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة بنفس المبلغ وبالتالي لا يؤثر على مقدار رأس المال العامل. لا ينطوي إصدار الأسهم بدلاً من توزيع الأرباح على أي توزيع للأصول ، وبالتالي لا يتم استخدام الأموال.

2. شراء الأصول غير الجارية:

شراء الموجودات غير المتداولة ، مثل الآلات والمعدات ، يقلل الأصول المتداولة أو يزيد الخصوم المتداولة. في كلتا الحالتين ، يتم تخفيض رأس المال العامل.

3. سداد الديون طويلة الأجل:

ينخفض ​​رأس المال العامل عند استخدام الأصول المتداولة لسداد الديون طويلة الأجل. ومع ذلك ، فإن سداد الديون قصيرة الأجل لا يعد استخدامًا للأموال ، حيث إن الأصول المتداولة والخصوم المتداولة تقل بنفس المقدار.