دراسة ملاحظات حول إدارة رأس المال العامل

بمعنى أن إجمالي رأس المال العامل يعني إجمالي الموجودات المتداولة وبصورة صافية هو الفرق بين الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة.

من خلال إدارة رأس المال العامل ، يحاول المدير المالي إدارة الأصول المتداولة ، والخصوم المتداولة ، وتقييم العلاقة المتبادلة القائمة بينهما ، بمعنى أنها تتضمن العلاقة بين الأصول قصيرة الأجل للشركة والالتزامات قصيرة الأجل.

إن الهدف من إدارة رأس المال العامل هو نشر هذا القدر من الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة لتحقيق أقصى قدر من السيولة قصيرة الأجل. تشمل إدارة رأس المال العامل إدارة المخزون ، وحسابات القبض ، والدفع ، وكذلك النقدية.

الخطوتين المتدخلتين في إدارة رأس المال العامل هما كالتالي:

(ط) التنبؤ بحجم رأس المال العامل ؛ و

(2) تحديد مصادر رأس المال العامل.

بصرف النظر عن النوعين المذكورين أعلاه ، يجب مراعاة الجوانب الهامة الإضافية التالية عند إدارة رأس المال العامل:

(أ) إدراج الربح:

هناك الكثير من الجدل بشأن إدراج الربح في توقعات متطلبات رأس المال العامل. هناك نوعان من وجهات النظر. النظرة الأولى تقترح أنه يجب إدراج الربح في رأس المال العامل. الرأي الثاني يقترح أنه لا ينبغي أن تدرج. ويعتمد إدراج الربح أو استبعاده في المقام الأول على السياسة الإدارية التي تتبناها الشركة.

من العرض الأول ، إذا تم احتساب رأس المال العامل على أساس التدفق النقدي الفعلي ، فيجب عدم إدراج الربح في حساب رأس المال العامل لأن تمويل الربح غير مطلوب.

من وجهة النظر الثانية ، حيث يتم اعتماد منهج الميزانية العمومية لحساب رأس المال العامل ، لا يتم تجاهل عنصر الربح ، حيث يجب تضمين ذلك في مبلغ المدينين.

(ب) استبعاد الاستهلاك:

ﻻ ﯾﺷﻣل اﻻﺳﺗﮭﻼك أي ﺗدﻓق ﻧﻘدﯾﺔ ﻓﻌﻠﻲ ، ﻟذﻟك ﻻ ﯾﻧﺑﻐﻲ إدراﺟﮫ ﻓﻲ ﺗﻘدﯾر رأس اﻟﻣﺎل اﻟﻌﺎﻣل.