النسبة الحالية: الغرض والمزايا والمكونات (مع الحسابات)

دعونا نجري دراسة متعمقة للغرض والمكونات والمزايا والقيود والفشل وأسباب استخدام النسبة الحالية.

الغرض و الأهمية:

تعتبر النسبة الحالية العادية 2: 1. السبب المؤيد لوصف النسبة الحالية "2 مقابل 1" هي أن جميع الموجودات المتداولة لا تحتوي على نفس السيولة ، أو باختصار ، لا يمكن تحويل جميع الموجودات المتداولة على الفور إلى نقد لعدد من الأسباب.

على سبيل المثال ، قد لا يتحقق المدينون بالكامل ، أو قد يستغرق بعض المدينين وقتًا أطول للدفع مما كانوا يأخذونه في وقت سابق ؛ لا يجوز بيع المخزون نقدًا كما كان متوقعًا ؛ قد تكون مبيعات الائتمان أعلى من المبيعات النقدية ، إلخ.

لذلك ، إذا تم الإبقاء على السمعة الحسنة للشركة فيما يتعلق بسداد المطلوبات ، فيجب إجراء بعض الأحكام لأن التوقع لا يثبت دائمًا قيمة تحويل الموجودات الجارية إلى نقد ، وبصورة طبيعية ، دائمًا ما يكون هامش الأمان مطلوب.

يعتمد هذا الهامش بشكل كامل على ظروف العمل ، خاصة على مركز المبيعات ، أي نسبة المبيعات النقدية والائتمانية. إذا كانت البضائع تُباع دائمًا نقدًا ، فسوف يكفي هامش صغير. ولكن في حالة مبيعات الائتمان ، يجب زيادة الهامش. لذلك ، يجب أن يكون مقدار الأصول المتداولة أعلى من مقدار المطلوبات المتداولة.

وبالتالي ، فإن الطلب على هامش 100 ٪ من الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة ليست سوى الاحتياطات على أساس الخبرة العملية للانكماش المحتمل الذي قد يحدث في قيمة العقار للشركة. يمكن أن يعزى المنطق الآخر لوصف النسبة الحالية 2: 1 إلى حقيقة أن فائض الموجودات المتداولة سيبقى في الشركة كعامل رأس مال عامل حتى لو تم تصفية جميع الخصوم المتداولة به في ختام دورة المحاسبة الخاصة به.

في بعض الأحيان يتم العثور على ii أن النسبة الحالية للشركة هي عالية جدا. الآن يطرح علينا هذا السؤال ما إذا كانت النسبة الحالية المرتفعة يمكن الاعتماد عليها أم لا. ما إذا كانت النسبة المرتفعة الحالية يمكن الاعتماد عليها أم لا ، ويعتمد ذلك على تركيبة الأصول الجارية والمطلوبات المتداولة.

يجب أن نتذكر أن النسبة الحالية تقترب من "عالية" عندما تكون العلاقة بين الأصول الجارية والخصوم المتداولة كالبسط والمقام ، على التوالي ، بحيث تصبح النسبة الناتجة أعلى من النسبة الحالية العادية 2: 1. أ " عالية قد تكون "النسبة الحالية" ناتجة عن كمية مفرطة من الأصول الجارية فيما يتعلق "المطلوبات المتداولة" أو كمية مفرطة من الالتزامات الجارية فيما يتعلق بالأصول الجارية.

لكن النسبة الحالية "المرتفعة" لا تضمن وجود سيولة أعلى ما لم يتم دعم نفس نسبة السيولة المرتفعة. بمعنى آخر ، إذا كان حجم المخزونات أعلى من المكون السائل الآخر للأصول الجارية ، أي المدينين والنقد ، سيعاني وضع السيولة بلا شك ، وفي هذه الحالة ، قد تواجه الشركة صعوبات في سداد التزاماتها الحالية حتى لو هناك نسبة "عالية" الحالية.

سوف يوضح الرسم التوضيحي التالي المبدأ واضحًا:

مما سبق ، من الواضح تمامًا أنه على الرغم من وجود نسبة "عالية" للسعر الحالي عند 3: 1 ، يصبح من الصعب على الشركة الوفاء بخصومها الحالية من Rs. 12000. وحيث أن المخزونات تمثل 81٪ من إجمالي الأصول الجارية ، والتي تتحرك بطبيعتها ، لذلك لن تكون النسبة المرتفعة ذات أهمية كبيرة إلا عند دعم نفس النسبة العالية للسائل.

مكونات النسبة الحالية:

الاصول المتداولة:

يُطلق على الأصل الموجودات الأصول المتداولة عند شراءها إما لغرض البيع أو التصرف بعد أخذ بعض المنافع المطلوبة من خلال عملية التصنيع أو التي تتغير باستمرار في الشكل وتساهم في المعاملات التي تتم مع تشغيل الشركة ، على الرغم من لا يستمر هذا الأصل لفترة طويلة بنفس الشكل.

على سبيل المثال ، غالباً ما يتم فصل النقود مع تبادل السلع أو الخدمات أو في سداد بعض المسؤولية ، يقول الدائن.

وبالمثل ، يتم استبدال المدينين كموجودات للموجودات نقدًا عند تحقيقها أو في البورصة من خلال النقد أو المدينين على بيعها ، الأولى في حالة المبيعات النقدية والأخيرة في حالة مبيعات الائتمان.

لذلك ، فهي ليست قصيرة الأجل فحسب ، بل إنها تغير أيضًا شكلها ويمكن تحويل نوع واحد من الأصول بسهولة إلى آخر ، مثل "كاش". يمكن تحويل النقد إلى مواد أولية ومواد أولية إلى عمل قيد التنفيذ ، والعمل قيد التطوير في منتجات نهائية ، ومنتجات نهائية إلى مدينين في حالة مبيعات الائتمان والمدينين إلى نقد. هذا هو السبب في أنها تعرف أيضا باسم الأصول المتداولة.

عادة ما يستغرق الوقت اللازم للتحويل النهائي لأي مكون من الأصول المتداولة إلى نقد لمدة سنة أو أقل. في الوقت الحاضر ، عانى هذا المفهوم قليلاً من التغيير. ليس من الضروري أن يتم تحويل الأصول المتداولة إلى نقد على الفور.

ويمكن أيضا أن تضيع أو تستهلك. على سبيل المثال ، عندما يتم دفع المرتبات والأجور نقداً ، يتم استهلاك جزء من النقود ولا يخلق أي أصول متداولة من خلال التحويل مباشرة.

ولكن عندما يتم استلام النقد من المدينين ، يتم تحويل المدينين إلى نقد ، ولا يستهلك المدينون هنا ولكن يتم تحويلها أو تحويلها. ويقابل فترة التحويل في هذه الحالة بأنها دورة تشغيل واحدة للشركة بدلاً من سنة واحدة ، مثل: الديون ، والنقد ، ومكافئ النقد (أي الاستثمار المؤقت للفائض النقدي) ، ومبالغ مستحقة القبض ، والمخزونات ، والمصروفات المسبقة الدفع إلخ.

الأنواع المختلفة من الأصول المتداولة هي:

(1) إغلاق المخزون:

الأسهم المغلقة أو المخزونات تشمل:

المواد الخام ، والعمل الجاري والبضائع النهائية. الأهم والأكثر أهمية هو أساس تقييم المخزونات. نحن نعلم أن تقييم المخزونات يمكن أن يتم بواسطة طرق مختلفة ، بمعنى. FIFO ، LIFO ، المتوسط البسيط ، طريقة المتوسط المرجح ، والأساس الطبيعي لتقييم المخزون هو سعر التكلفة أو سعر السوق ، "أيهما أقل.

(2) المدينون المتشائمون:

السندات المتشائمون ، الذين يُعرفون بديلاً باسم ديون الكتب أو حسابات المقبوضات ، هي مجموعة من الديون المستحقة من العملاء. ويجب تقديم مبلغ المدينين الذي سيظهر في جانب الأصول من الميزانية العمومية بعد خصم مبلغ الديون المشكوك في تحصيلها ومخصص الديون المشكوك في تحصيلها وكذلك مخصص الخصم على المدينين (وهو ما يسمح بالسداد الفوري للمدينين الجيدين).

(3) الفواتير المستحقة:

الفواتير المستحقة هي أداة يقوم بها العميل لدفع المبلغ المستحق - إما في تاريخ محدد أو عند الطلب. يظهر مبلغ هذه الفاتورة كأصل في جانب الأصول في الميزانية العمومية في قيمتها الاسمية. أي ، إذا كانت أي فائدة مدرجة مع مبلغ قيمة الفاتورة (في حالة تجديد الفاتورة) ، يجب أن يتم خصم نفس المبلغ.

(4) المصروفات المدفوعة مقدمًا:

المصروفات المدفوعة مقدمًا هي عنصر آخر للأصل الحالي يظهر على جانب الأصول في الميزانية العمومية. وهو عبارة عن مدفوعات مسبقة قصيرة الأجل للسنة التالية ، وسيتم نقل نفس المبلغ إلى حساب المصروفات للسنة التالية. يتم احتساب هذا المبلغ على أساس الفترة غير المنتهية.

(v) النقد في البنك:

المبلغ الموجود في البنك هو أيضا عنصر من الأصول المتداولة. يجب ألا تتضمن الودائع الثابتة ، إن وجدت ، التي تقدمها الشركة. في الواقع ، يمثل الحساب الجاري للشركة مبلغ النقد في البنك الذي يظهر كأصل في جانب الأصول في الميزانية العمومية.

(6) النقد في الصندوق:

هذا هو المبلغ الأكثر سيولة في أيدي الشركة ويظهر كأصل في جانب الأصول في الميزانية العمومية.

(vii) القروض والسلف قصيرة الأجل النقدية والمكافئات النقدية:

وبشكل خاص ، يتم استثمار صندوق الفائض المؤقت للشركة في أوراق مالية خارجية في شكل قروض واستثمارات قصيرة الأجل تظهر في جانب الأصول في الميزانية العمومية. لكن أساس التقييم لهذه الاستثمارات هو: سعر التكلفة أو سعر السوق ، أيهما أقل ، مثل المخزونات. لهذا الغرض ، يجب تعديل الربح أو الخسارة في تحقيق هذا الاستثمار وفقًا لذلك.

المطلوبات المتداولة:

الخصوم المتداولة هي تلك التي يتم سدادها أو تصفيتها خلال فترة قصيرة من الوقت باستخدام إما (1) الموارد الحالية للأصول المتداولة. أو (2) عن طريق إنشاء التزامات متشابهة مماثلة. يتم استخدام الفترة القصيرة المعنية للإشارة إلى فترة لا تتجاوز سنة واحدة من تاريخ الميزانية العمومية أو خلال دورة تشغيل للشركة مثل الأصول الحالية.

عادة ، يتم إنشاء القدرات الحالية لغرض دورة الإنتاج ، على سبيل المثال ، دائني النثر ، والمدفوعات المستحقة الدفع ، والمصروفات المعلقة ، مثل الأجور المتميزة ، والرواتب ، واللجان الخ ، بما في ذلك أنواع الضرائب المتنوعة.

ومن المثير للاهتمام ملاحظة أن هناك خصومًا متداولة أخرى ترتبط مباشرة بدورة الإنتاج ، ولكنها مرتبطة بأعمال ، على سبيل المثال دفع الأقساط في حالة الأصول التي يتم اقتناؤها على أساس مشتريات واستئجار القسط.

وبالتالي ، فإن المطلوبات الحالية تعني وتشمل:

(ط) الدائنون التجاريون ؛

(2) الفواتير المستحقة

(3) المصروفات غير المسددة ؛

(4) مخصص للمدفوعات الضريبية ؛

(v) السحب على المكشوف

(6) العائد المقترح

(vii) الإيرادات المؤجلة والسلف من العملاء.

مزايا النسبة الحالية

النسبة الحالية لها المزايا التالية:

(أ) لا تتحمل النسبة المرتفعة الحالية عادة أي مخاطر للوفاء بالالتزامات الحالية. كما أنه يساعد على تغطية المخاطر / الخسائر التي قد تنشأ عن الانكماش المفاجئ في قيمة الأصول الجارية غير النقدية.

(ب) يفترض أيضا هامش الأمان مقابل أي أنشطة غير متوقعة تؤدي إلى خسارة في القيمة في تحقيق الأصول ، أي الاحتفاظ بتدفق نقدي ثابت.

(ج) بما أن النسبة الحالية العادية هي 2: 1 ، أي بعد دفع المطلوبات المتداولة ، يظل جزء من الأصول المتداولة في الشركة كعامل رأس المال العامل.

(د) يقيس دون شك مركز السيولة قصير الأجل للشركة التي تساعد المحللين والمستثمرين والدائنين على فهم موقف السيولة.

حدود النسبة الحالية

ولا شك أن النسبة الحالية تساعدنا على تقييم وضع السيولة قصير الأجل للشركة. على الرغم من أنه مفيد لقياس مركز السيولة ، إلا أنه ليس خاليًا من العقبات.

(ط) نافذة خلع الملابس.

(2) نسبة الخام - على ما يبدو أنه يساعد ولكن لا يمكن الاعتماد عليه لأنه يأخذ كمية الأصول الحالية وليس الجودة.

(3) فشل هذا المعدل في التنبؤ بالتدفقات النقدية المستقبلية والتدفق النقدي.

(4) لا يمكن لهذه النسبة التنبؤ بالوضع الديناميكي لسيولة المنشأة نظرًا لأنه يتم حسابها في فترة زمنية معينة.

فشل النسبة الحالية للتنبؤ بالمستقبل في السيولة

يتم استدعاء النقاط التالية:

(أ) يعتمد سيولة الشركة فعليًا على التدفقات النقدية في المستقبل أكثر مما يعتمد على التدفق النقدي الحالي.

(ب) (صافي) رأس المال العامل ليس له أي تأثير على التدفقات النقدية المستقبلية.

(ج) فشل المعدل الحالي في التنبؤ بمرض الشركات.

(د) تتطلب الإدارة من الاستخدام الأمثل للأصول المتداولة لزيادة الحد الأقصى لفائدة الشركة من الاحتفاظ بسيولة كافية.

(هـ) الإدارة أكثر اهتماما بالتدفقات النقدية المتوقعة / المستقبلية من النسبة الحالية.

أسباب استخدام النسبة الحالية:

حتى النسبة الحالية ليست خالية من العقبات ؛ يتم استخدامه من قبل المحلل المالي لما يلي:

(أ) من السهل جداً الفهم وكذلك الحساب السهل.

(ب) يلقي الضوء على الفائض من الموارد السائلة لمواجهة الطوارئ غير المنظورة.

(ج) يمكن بسهولة الحصول على البيانات من البيانات المالية والمصادر الأخرى.

(د) يمكن ، بدون شك ، فهم إجمالي لموضع السيولة من النسبة الحالية.

عمليا ، يقيس النسبة الحالي السيولة قصيرة الأجل أو يقيّم وضع السيولة للمؤسسة. تكشف هذه النسبة عن مقدار المقدار من الأصول الجارية المتاحة مقابل كل روبية من الخصوم الجارية.

المثال التوضيحي 1:

شكل توضيحي 2:

النسبة الحالية للشركة هي 2: 1. حدد أي مما يلي سيحسن أو يخفض أو لا يغير النسبة:

(أ) سداد مطلوبات متداولة

(ب) شراء البضائع نقدًا

(ج) بيع المعدات المكتبية للروبية. 4،000 (القيمة الدفترية 5000 روبية)

(د) بيع البضائع روبية. 11000 (تكلفة 10000 روبية)

(هـ) سداد توزيعات الأرباح.

حل:

(أ) تحسين ؛

(ب) لا تغيير ؛

(ج) تحسين ؛

(د) تحسين ؛

(ه) تقليل.

شكل توضيحي 3:

احسب النسبة الحالية من:

رأس المال العامل 30000؛ إجمالي الديون (بما في ذلك الخصوم المتداولة) روبية. 65000؛ الديون طويلة الأجل روبية. 50000.

حل:

المطلوبات المتداولة = إجمالي الديون - الالتزامات طويلة الأجل

= روبية. 65000 - روبية. 50000

= روبية. 15000

الأصول الجارية = رأس المال العامل + المسؤولية الحالية

= روبية. 30،000 + روبية. 15000

= روبية. 40000

. ^. . النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة = روبية. 45000 / روبية. 15000 = 3: 1

شكل توضيحي 4:

احسب النسبة الحالية من:

المخزون روبية. 20000؛ المصروفات المسبقة الدفع روبية. 5000؛ رأس المال العامل 60000؛ الأصول السائلة روبية. 75000.

حل:

الأصول الجارية = الأصول السائلة + المخزون + المصروفات مسبقة الدفع

= روبية. 75000 + روبية. 20،000 + روبية. 5000

= روبية. 1،00،000

المطلوبات المتداولة = الأصول الجارية - رأس المال العامل

= روبية. 1،00،000 - روبية. 60000

= روبية. 40000

. ^. . النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة = روبية. 30000 / روبية. 40،000 = 2.5: 1

شكل توضيحي 5:

احسب النسبة الحالية من:

مجموع الأصول روبية. 55000؛ رأس المال العامل 50000؛

الأصول الثابتة روبية. 25000 (لم تكن هناك أوراق مالية طويلة الأجل).

حل:

الأصول الحالية = إجمالي الأصول - الأصول الثابتة

= روبية. 55000 - روبية. 25000

= روبية. 30000

المطلوبات المتداولة = مجموع الأصول - رأس المال المستخدم

= روبية. 55000 - روبية. 50000

= روبية. 5000

. ^. . النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة = روبية. 30،000 / روبية. 5،000 Illustration 6: 1

شكل توضيحي 6:

إحصاء - عد:

(أ) تمتلك شركة Anindita Ltd. نسبة جارية قدرها 4.5: 1 ونسبة سريعة من 3: 1. إذا تم العثور على مبلغ المخزون ليكون Rs. 72،000 ، تعرف على مجموع أصولها الجارية ، ومجموع المطلوبات المتداولة.

(ب) النسبة الحالية هي 2.5: 1. رأس المال العامل Rs. 60000

حساب مقدار (i) الأصول الجارية ؛ (2) الخصوم المتداولة.

(ج) النسبة السريعة هي 1.5: 1.

الأصول الحالية هي روبية. 1،00،000.

المطلوبات المتداولة 40000.

حساب قيمة المخزون.

حل:

(أ) المخزون = النسبة الحالية - النسبة السريعة

روبية. 72000 = 4.5 - 3.0 روبية. 72000 = 1.5

. ^. . 1 (المطلوبات المتداولة) = روبية. 72000 / 1.5 = روبية. 48000

. ^. . الأصول الحالية = روبية. 48000 × 4.5 = روبية. 2،16،000

(ب) يبلغ المعدل الحالي 2.5 ، أي إذا بلغت الموجودات الجارية 2.5 ، فإن المطلوبات الجارية ستكون 1.