نسبة السيولة القانونية للسياسة النقدية
نسبة السيولة القانونية للسياسة النقدية!
تعتبر نسبة السيولة القانونية للبنوك أداة أخرى للتحكم النقدي في أيدي البنك الاحتياطي الهندي. بالنسبة للتحكم النقدي الشامل ، فإنه يعمل بشكل غير مباشر وليس بشكل مباشر. ولذلك ، فإن دورها كأداة للرقابة النقدية ليس مفهوما تماما.
إن الدور الرئيسي المباشر لـ SLR هو الحكم ، بغض النظر عن عدم كفاية ، توزيع إجمالي الائتمان المصرفي بين الحكومة والقطاع التجاري. يتم لعب الدور غير المباشر للرقابة النقدية من خلال هذا الدور المباشر.
هناك طريقتان متميزتان تعمل فيهما SLR كأداة للرقابة النقدية: الأول هو التأثير على اقتراضات الحكومة من RBI ؛ والآخر بالتأثير على حرية البنوك في بيع الأوراق المالية الحكومية أو الاقتراض ضدها من البنك الاحتياطي الهندي. في كلتا الطريقتين يتأثر إنشاء H وبالتالي التغيرات في المعروض من النقود.
لا تخضع البنوك في الهند لمتطلبات الاحتياطي النقدي فقط ؛ كما أنها تخضع لمتطلبات السيولة القانونية. وبموجب هذا الأخير ، يُطلب من كل مصرف بشكل قانوني الاحتفاظ بنسبة دنيا محددة من مطلوباته اليومية من الطلب والوقت على شكل أصول سائلة معينة.
هذه الأصول السائلة تتكون من:
(أ) الاحتياطيات الفائضة ،
(ب) الحكومة غير المربوطة و "الأوراق المالية الأخرى" المعتمدة ، و
(ج) أرصدة الحسابات الجارية مع بنوك أخرى.
وبالتالي ، يتم تعريف نسبة السيولة القانونية (SLR) للبنك على النحو التالي:
ER + l + CB L =، where
ER = الاحتياطيات الفائضة
I = الاستثمار في الحكومة غير المرخصة والأوراق المالية "الأخرى المعتمدة" ،
CB = أرصدة الحسابات الجارية مع البنوك الأخرى و
L = إجمالي الطلب والالتزامات الوقت.
يتم تعريف الاحتياطيات الفائضة على أنها إجمالي الاحتياطيات (النقد في الصندوق بالإضافة إلى الأرصدة مع RBI) مطروحًا منه الاحتياطي القانوني أو الاحتياطي المطلوب مع RBI للأوراق المالية غير المربوطة إذا لم يتم أخذ القروض مقابل ذلك ، من RBI. الأوراق المالية الأخرى المعتمدة هي أوراق مالية تتمتع بضمان الحكومة فيما يتعلق بتسديد أصل الدين والفوائد. ومن الأمثلة الهامة على هذه الأوراق هي سندات IDBI و NABARD ومصارف التنمية الأخرى ، والسندات التعاونية ، وسندات شركات الكهرباء الحكومية ، وشركات الطرق التابعة للدولة ، والصناديق الاستئمانية ، إلخ.
تم فرض SLR لأول مرة على البنوك في عام 1949 وتم إصلاحه بنسبة 20 ٪. بقيت بدون تغيير في هذا المستوى لمدة تقرب من داعش ، حتى في سبتمبر 1964 تم رفعها إلى 25 ٪. وجاء التغيير التالي في فبراير 1970. ومنذ ذلك الحين تم تصعيده بشكل متكرر وكبير في كثير من الأحيان حتى تم رفعه إلى 38.5٪ في سبتمبر 1990. بالنسبة للبنوك التجارية المجدولة ، فإن بنك الاحتياطي الهندي مخول برفعه إلى 40٪.
وقد وفرت أعلى SLR و DTL المتنامية بشكل سريع من البنوك سوق الأسهدة الموسعة للأوراق المالية الحكومية وأيضا خدمت كوسيلة لتخصيص حصة متزايدة من موارد البنوك إلى الحكومة ووكالات القطاع العام المحددة.
منذ أبريل 1992 ، يتم تخفيض SLR تدريجيا إلى 25 في المائة من NDTL للبنوك. تحقيقا لهذه الغاية ، تم تخفيض SLR على صافي الطلب المحلي والالتزامات الإضافية (NDTL) من 38.5 ٪ في عام 1991- 92 إلى 25 ٪. ونتيجة لذلك ، انخفض متوسط فعالية SLR الفعلي من 29.5 ٪ في مارس 1995 ومن المتوقع أن ينخفض أكثر.
