ملاحظات قصيرة على العقود الآجلة لمؤشر الأسهم

تقدم العقود الآجلة لمؤشر الأسهم للمستثمر وسيلة للتعبير عن رأي حول المسار العام للسوق. بالإضافة إلى ذلك ، يمكن استخدام هذه العقود من قبل مديري المحافظ في مجموعة متنوعة من الطرق لتغيير توزيع المخاطر والعائد من محافظ أسهمهم.

على سبيل المثال ، يمكن أن يفقد المستثمر المؤسسي الكثير من الارتفاع المفاجئ المفاجئ في السوق بسبب الوقت الذي يستغرقه للحصول على المال في سوق الأسهم.

Image Courtesy: binarytribune.com/2013/06/12/us-stock-index-futures-signaling-two-day-loss-recovery/stock-trading-l-1.jpg

من خلال شراء عقود مؤشر الأسهم ، يمكن للمستثمرين المؤسسيين الدخول إلى السوق على الفور ومن ثم التخلص تدريجيا من الوضع الآجل الطويل حيث يمكنهم الحصول على المزيد من الأموال المستثمرة في الأسهم.

وعلى العكس ، بعد ارتفاع قيمة محفظة الأوراق المالية (على افتراض أنها متنوعة بشكل جيد وترتبط بشكل جيد مع أحد المؤشرات الرئيسية) ، قد يرغب مدير المحفظة في تأمين الأرباح كثيرًا بعد أن يطلب منه الإبلاغ عن هذا العائد ربع السنوي على المحفظة. .

من خلال بيع عدد مناسب من العقود الآجلة لمؤشر الأسهم ، يمكن للمستثمرين المؤسسيين تعويض أي خسائر في محفظة الأوراق المالية مع تحقيق مكاسب مماثلة في الوضع المستقبلي.

كأداة للمضاربة ، تمثل العقود الآجلة لمؤشر الأسهم بديلاً رخيص التكلفة وعالي السيولة للمضاربة في سوق الأسهم. فبدلاً من شراء السهم الذي يتكون من مؤشر أو محفظة وكيلة ، يمكن للمضاربة (الهبوطية) الصعودية أن تأخذ مركزًا (قصيرًا) طويلًا في عقد العقود الآجلة ، من شراء سندات الخزينة لتلبية المتطلبات الرئيسية.

ويشار إلى موقف العقود الآجلة المضاربة طويلة أو قصيرة كمركز مضاربة خالص ، أو موقف عاري (صريح).