مصدر واستخدام رأس المال العامل

أي معاملة تزيد من رأس المال العامل هي مصدر رأس المال العامل. على سبيل المثال ، يعتبر بيع البضائع بسعر يفوق تكلفته مصدراً لرأس المال العامل ، لأن الزيادة في النقد أو المستحق من البيع أكبر من الانخفاض في المخزون. أي معاملة تقلل رأس المال العامل هي استخدام رأس المال العامل. على سبيل المثال ، يمثل تحمل المسئولية المتداولة للحصول على أصل غير متداول أو استخدام النقد لدفع المصروفات انخفاضا في رأس المال العامل.

المصادر الرئيسية واستخدامات رأس المال العامل مذكورة أدناه:

مصادر رأس المال العامل:

فيما يلي مصادر رأس المال العامل:

1. الأموال من العمليات التجارية:

إذا تجاوز تدفق الأموال من المبيعات تدفق الأموال لتغطية تكلفة مشتريات البضائع ونفقات ممارسة الأعمال التجارية ، فإن العمليات الحالية ستوفر مصدراً صافيًا للأموال. إذا كان تدفق الأموال من المبيعات أقل من هذه التدفقات الخارجة ، فإن العملية ستؤدي إلى استخدام صافي للأموال.

رأس المال المتداول الذي توفره العمليات هو الزيادة أو النقصان الصافي في رأس المال العامل الناتج عن الأنشطة التجارية العادية لكسب العائدات ونفقات الدفع. ومع ذلك ، لا تتطلب جميع النفقات استخدام الأموال في الفترة الحالية ؛ وبالتالي فإن مبلغ الأموال المقدمة من العمليات ليس هو نفس مبلغ صافي الدخل المكتسب خلال الفترة.

النقاط التالية توضح هذا الموقف:

(ط) بعض النفقات لا تقلل رأس المال العامل. بعض المصروفات ، مثل إهلاك الأصول غير الملموسة واستهلاكها تقلل من صافي الدخل ولكن ليس لها تأثير مباشر على مقدار رأس المال العامل الذي توفره العمليات ، أي أن هذه العناصر لا تقلل رأس المال العامل. وبالتالي ، فإن رقم الدخل الصافي يقلل من قيمة رأس المال العامل الذي توفره العمليات بمقدار مبلغ مصروفات الاستهلاك المسجلة خلال الفترة.

وبالتالي يتم حساب الأموال المقدمة من العمليات بالطريقة التالية:

الأموال من العمليات:

صافي الدخل -

إضافة: نفقات الاستهلاك -

الأموال المقدمة من العمليات -

أدت إضافة مصاريف الإهلاك إلى رقم الدخل الصافي إلى جعل بعض الناس يعتقدون أن مصاريف الإهلاك هي مصدر للأموال. ومع ذلك ، من المهم أن يفهم مستخدمو البيانات المالية أن الاستهلاك ليس مصدرًا أو استخدامًا لرأس المال المتداول (الأموال). لا تدفق الأموال في الأعمال نتيجة لتسجيل نفقات الاستهلاك. يظهر في بيان التغيرات في الوضع المالي فقط لشرح أحد الاختلافات بين مفهوم صافي الدخل ومفهوم رأس المال العامل الذي توفره العمليات.

(2) بعض البنود تزيد من الدخل ولكنها لا تزيد رأس المال العامل - بعض البنود في بيان الدخل تزيد صافي الدخل دون زيادة رأس المال العامل. يجب استقطاع هذه البنود من صافي الدخل عند الوصول إلى رأس المال العامل الذي توفره العمليات.

(3) األرباح والخسائر غير التشغيلية - ينبغي استبعاد المكاسب والخسائر غير التشغيلية ، إذا كانت كمية مادية ، من صافي الدخل من أجل إظهار رأس المال العامل الذي توفره العمليات "العادية".

على سبيل المثال ، افترض أن المصنع يكلف روبية. 1 ، 00000 يباع في روبية. 1 ، 20000 ، في كسب صافي روبية. 20000. في بيان التغيرات في الوضع المالي ، كامل روبية. سيتم الإبلاغ عن 1 ، 20.000 كعائدات من البيع كأموال مقدمة من بيع المصنع. روبية. ومع ذلك ، يتم تضمين 20،000 ربح غير تشغيل في صافي دخل الفترة.

في تحديد مقدار رأس المال العامل المقدم من العمليات ، وهذا روبية. يجب خصم 20.000 من الأرباح غير التشغيلية من صافي الدخل لأن جميع عائدات بيع المصنع يتم تسجيلها في مكان آخر في بيان التغيرات في الوضع المالي.

كمثال منفصل ، افترض أن نفس النبات يباع لـ Rs. 90000؛ ثم الخسارة غير التشغيلية من روبية. يجب إضافة 10.000 مرة أخرى إلى صافي الدخل للوصول إلى رأس المال العامل المقدم من العمليات ، ويجب الإبلاغ عن رأس المال العامل المقدم من خلال بيع المصنع عند روبية. 90000.

باختصار ، يمكن تلخيص إجراءات الحوسبة التي توفرها العمليات كما يلي:

2. مبيعات الأصول غير الجارية:

ويجوز للأعمال التجارية الحصول على رأس المال العامل عن طريق بيع الأصول غير المتداولة ، مثل المصانع والمعدات أو الاستثمارات طويلة الأجل ، في مقابل الأصول الحالية. وطالما يتم استلام الأصول المتداولة ، فإن البيع هو مصدر للأموال بغض النظر عما إذا كانت الأصول غير المتداولة يتم بيعها بسعر ربح أو خسارة. على سبيل المثال ، افترض أن شركة تجارية تبيع مقابل روبية. 2 ، 50،000 مصنع والتي تكلف روبية. 3 ، 00000. على الرغم من أن المصنع قد تم بيعه بخسارة ، فقد زادت الشركة أصولها الحالية بـ Rs. 2 ، 50،000 من خلال بيع المصنع. وبالتالي ، فإن المعاملة هي مصدر لرأس المال العامل.

3. الاقتراض طويل الأجل:

الاقتراض طويل الأجل ، مثل مسألة السندات والسندات يؤدي إلى زيادة في الأصول المتداولة ، وبالتالي زيادة رأس المال العامل. غير أن الاقتراض قصير الأجل لا يزيد من رأس المال العامل. عندما تقترض شركة ما نقدا على ائتمان قصير الأجل أو بتوقيع سند قصير الأجل ، فإن رأس المال العامل لم يتغير لأن الزيادة في الأصول المتداولة يقابلها زيادة في الخصوم المتداولة بنفس المبلغ.

4. إصدار رأس المال الإضافي:

ينتج عن إصدار أسهم حقوق الملكية الإضافية تدفق الأصول المتداولة ، وبالتالي زيادة رأس المال العامل. وعلى نحو مماثل ، تمثل الاستثمارات الإضافية للأصول الحالية من قبل المالكين مصدرًا للأموال في ملكية وشراكة فردية.

استخدامات رأس المال العامل:

فيما يلي استخدامات رأس المال العامل:

(أنا) إعلان أرباح نقدية:

إن إعلان توزيعات نقدية ينتج عنه مسئولية متداولة (أرباح مستحقة الدفع) وهو بالتالي استخدام للأموال. يجب أن يكون مفهوما أنه الإعلان عن الأرباح ، بدلا من دفع أرباح الأسهم التي تستخدم الأموال. يؤدي الدفع الفعلي للأرباح إلى تقليل الأصول المتداولة والمطلوبات المتداولة بنفس المبلغ وبالتالي لا يؤثر على مقدار رأس المال العامل. لا ينطوي إصدار الأسهم بدلاً من توزيع الأرباح على أي توزيع للأصول ، وبالتالي لا يتم استخدام الأموال.

(ب) شراء الأصول غير الجارية:

مشتريات الأصول غير المتداولة ، مثل الآلات والمعدات ، تقلل الأصول المتداولة أو تزيد الخصوم المتداولة. في كلتا الحالتين ، يتم تخفيض رأس المال العامل.

(ج) سداد الديون طويلة الأجل:

ينخفض رأس المال العامل عند استخدام الأصول المتداولة لسداد الديون طويلة الأجل. ومع ذلك ، فإن سداد الديون قصيرة الأجل لا يعد استخدامًا للأموال ، حيث إن الأصول المتداولة والخصوم المتداولة تنخفض بنفس المقدار.

المثال التوضيحي 1:

حساب الأموال من العمليات من بيان الدخل التالي:

ملحوظة:

يمكن اعتبار الإيجار والفوائد على الاستثمار بديلاً عن الدخل غير التشغيلي ، وفي هذه الحالة ، يجب استبعادها (خصمها) أثناء حساب الأموال من العمليات. أيضا ، سيتم عرض هذه البنود تحت "الدخل غير التشغيلي" في بيان تدفق الأموال.

شكل توضيحي 2:

من الميزانيات العمومية التالية للسنتين 2012 و 2013 ، اكتشف الصناديق من العمليات: